【ETF停看聽】用存股ETF做資產配置穩穩賺！什麼是資產配置？本金很少也要做嗎？

不少人投資ETF是為了降低投資風險，而資產配置也是一種穩健獲利的布局，你知道什麼是資產配置嗎？如何用存股ETF的方法做股債配置？熱門ETF存股標的有哪些？不同階段的投資人資產配置大不同！一起靠資產配置穩穩賺！

什麼是資產配置？

資產配置是一種理財概念，將你的資金依據能承受風險的程度，分配到不同的金融資產上，例如股票、債券、不動產、存款、黃金等，這樣做不但能分散風險分散，同時也能長期、穩健地賺取報酬。套用一句老生常談，就是「雞蛋不要放在同一個籃子裡」。

舉例來說，小明手上有5000萬的現金，在不做資產配置的狀況下，他看好房市發展，決定all in房市，一口氣買下三間房；若房市真如小明所想的持續大爆發當然沒問題，但若房市泡沫化，他手上的三間房價值腰斬，小明晚上可能就睡不著覺了。

但如果是會做資產配置的小明，他可以拿2000萬元買一間房、1000萬元買台積電股票、1000萬元買高股息ETF、1000萬元買美債ETF，將投資的風險分散在四個地方，報酬雖然不會像 100% 投入股市、債市或房市來得多，但是在遇到黑天鵝事件時，心理壓力相對沒那麼大。

進行資產配置時，可以根據自身風險風險承受能力、財務目標（退休老本／買房基金／子女教育基金）、投資時間長短、資產特色等面向選擇適合的資產配置。

最簡單的做法，就是用不同比例的股票、債券配置來平衡投資風險，因為債券跟股票的相關性低，在股市大跌時，會有許多避險資金會湧進債券市場、推升債券價格。同時在資產組合中搭配股票與債券有互補的效果，不管是熊市或牛市都能穩健獲利。

延伸閱讀》別再想養兒防老！王牌理專：靠自己最好 資產配置這樣做

什麼樣的人不用資產配置？本金很少也要做嗎？

老實說，資產配置並不能讓投資人快速達成財富目標，而是著重在「穩」，使投資人在相對低投資風險的狀態下累積資產。

如果你自詡為選股眼光精準的少年股神，把籌碼集中投資在你看好的個股的確能將報酬最大化，那資產配置的方法就不適用在你身上。但筆者仍要提醒一句，高報酬跟高風險是一體兩面的概念，單押一檔或幾檔個股可能讓你大賺，也可能會讓你大賠。

此外，如果是短線投資人，計畫在幾個月或一年內就要脫手投資的資產，資產配置也可能影響其布局，畢竟資產配置是為了長線穩健增值而做，若在短期波動時就將資金贖回，賠錢也是不無可能。

即使投資人的本金較小，資產配置仍然是一個重要的投資原則，運用股票、債券型 ETF 的組合，達到分散投資、長期布局的效果，並根據自身風險承受能力，選擇適合的資產配置。如果真的覺得本金太少，也可以先努力在一段時間內「增胖」資本，再慢慢調整成資產配置的長線目標。

延伸閱讀》有錢人見「1數據」急買美債ETF！比重太驚人 配息率打趴金融股

用ETF存股怎麼做資產配置？一公式算給你看

最常見的資產配置比例是基於投資人的年齡決定調整，根據年齡基數100減去目前年齡，得出股票投資比例。

舉個例子，阿賢現在是30歲，100－30＝70，他的資產配置比例可以參考70%股票＋30%債券來分配；阿賢的同事老劉55歲，100－55＝45，老劉的資產配置比重就是45%股票＋55%債券。

這樣依年齡來調整的資產配置，是因為通常年紀越大的投資人，對風險的承受力越低，而相較於債券，股票的波動與風險更大，自然也不建議讓年長投資人持有比重太高。20、30歲的年輕人買股大賠，距離65歲退休還有30~40年，仍有機會累積財富東山再起；但若是在50、60歲時賠個精光，很快就要退休了，如何能在短時間內拚出退休老本？這就是依照年齡調整資產配置的意義。

當然，這個比重只是參考，投資人仍可就自身對風險的承受度來進行資產配置，35歲的謹慎工程師也可以由最保守的 20%股票＋80%債券開始布局，70歲的退休夫婦也能用60%股票＋40%債券來拚拚看長期報酬、留下更多錢給子孫。

投資一籃子股票的ETF本身就有分散風險的特性，投資人可以挑選不同類型的ETF如股票型、債券型、主題型等，將投資資金依比例分配到不同的 ETF 上。要注意的是，手中 ETF 的成分股盡量不要重複太多，例如元大台灣50（0050）與 富邦台50（006208）都是追蹤臺灣50指數，成分股一樣，同時布局存股這兩檔，資產配置的意義不大。

建立好資產配置後，定期檢查自己的投資組合，看看是否需要進行「再平衡」。再平衡是調整投資組合到自己當初設定的比重，以維持適合的風險比例。

例如說老劉設定的資產配置比重是45%股票＋55%債券，他投入100萬資金，45萬買股票ETF、55萬買債券ETF。若兩年後手上的股票ETF增值為60萬、債券ETF仍是55萬，為了維持45：55的資產配置，老劉可以賣掉一些股票ETF、買進一些債券ETF，將手上這115萬的資產調整成52萬的股票ETF和63萬的債券ETF，降低資產的長期波動度。

熱門股票型ETF有哪些呢？

1. 元大台灣50（0050）／ 富邦台50（006208）：上面已經提到，這兩檔都是追蹤追蹤臺灣50指數，以台股市值前50大的公司為成分股，這些公司通常都是產業龍頭股，發展穩健。其中0050在2003年6月發行，是台股第一支ETF，是老牌的市值型ETF，006208則是價格相對低，小資族存股容易入手。

2. 國泰永續高股息（00878）：2020年7月成立， 是經典的高股息ETF，受益人數超過130萬人，是ETF中最多的，也是2024年5月統計定期定額戶數第一名。00878有100%填息的完美紀錄， 近期規模更突破3000億元，是最快達成此里程碑的ETF。

3. 元大台灣高息低波（00713）：追蹤特選高股息低波動指數，從台股前 250 大市值公司中，選取高股利、營運穩定、高權益報酬率（ROE）與股價波動低的 50 檔股票作為成分股。00713被市場稱為換股金絲雀，是對高股息個股漲多跌深相當敏銳的高股息ETF ，也被封為高息ETF中的「資本利得之王」。

延伸閱讀》130萬股民笑了！00878衝破24元該賣？達人揭最佳出場時機...存股族最愛「比大盤會漲、空頭抗跌」

股債配置也少不了債券ETF！

債券ETF會買進一籃子的債券，手握ETF就等於持有很多債券，相較於股票型ETF，債券型ETF波動度更低，也能提供穩定配息。投資人常聽到的以美國國債相關ETF居多，此外，市場上也有新興市場債、高收益債、公司債等不同債券ETF。

• 美債ETF：如元大美債20年（00679B）、國泰20年美債（00687B）等，由世界第一經濟體美國為擔保，幾乎沒有違約風險，在股市出現黑天鵝、灰犀牛也能安穩提供報酬，是全球資金配置收益資產的基本標配。不同美債ETF追蹤的債券指數也不同 ，並有長短天期之分，投信公司官網都能查詢到債券ETF平均有效存續期間。

• 金融債ETF：由金融機構如銀行、保險公司等發行的債券，在各產業公司債中，金融債目前體質最佳、平均違約率也最低，適合喜歡存金融股的投資人。由於金融機構受到監管機構的控制，金融債的發行條件相對較嚴苛，違約風險較低。富邦歐洲銀行債（00846B ）、群益投資級金融債（00724B ）等近一年的年化報酬率都在10%以上。

• 非投資等級債ETF：非投資等級債券通常由信用評級機構評定為BB+或更低的信用評級，風險較高，但也因此提供較高的利息報酬，看個人對風險的承受度決定是否入手。凱基美國非投等債（00945B）、復華彭博非投等債（00710B）等配息的年化配息率都在5%以上。

飲食要攝取不同種類的蔬菜水果才能有均衡營養，投資要「均衡」也不能只投資同一類型的金融商品，藉由股債ETF的搭配穩健進行資產配置，也別忘了定期檢視投資績效，才能確保投資方向往對的路上前進。

延伸閱讀》什麼是ETF？槓桿、反向ETF是什麼？有ETF要考試才能買？

延伸閱讀》ETF跟基金有什麼不同？ETN是什麼？選對賺更多！

延伸閱讀》ETF的隱藏成本！什麼是內扣費用？複利效應差很大！

延伸閱讀》ETF溢價是買貴了嗎？台股史上最高的溢價400%好瘋狂！

延伸閱讀》ETF月月配、年配有什麼不同？不配息的ETF怎麼賺？

延伸閱讀》ETF成分股怎麼看？多久換股一次？市場如何「吃豆腐」？

延伸閱讀》ETF也有下市危機！不是每檔都能「無腦存」？ETF下市能拿回錢嗎？

延伸閱讀》海外ETF怎麼買？怎麼用ETF跟上美股浪潮？有什麼風險？

延伸閱讀》用ETF怎麼存股？波段操作可行嗎？存ETF有什麼風險？

（核稿編輯：劉凱銘）

⭐歡迎加入【Yahoo理財】LINE好友！