【少子化怎理財】別再想養兒防老！王牌理專：靠自己最好 資產配置這樣做

「靠山山倒，靠人人倒，靠自己最好！」少子化時代下，「養兒防老」的舊思維已逐漸褪去，及早做好準備與規劃，屆時才不會捉襟見肘、手無寸鐵淪為「孤、老、窮」的老人。《Yahoo奇摩王牌系列》專訪上海商銀超級理專蔡春華，教大家如何做資產配置，長期累積報酬率、創造穩定現金流。

在銀行界經歷將近30年的蔡春華表示，新興世代追求及時行樂，大環境因素讓年輕人不婚不生的思維逐漸抬頭，無論單身或已婚，表面看來手頭寬裕、日子愜意，但內心卻有著不願面對的真相，對於少子化的威脅深感惶恐不安。

因此，更要許自己一個樂活無憂的熟齡人生，蔡春華說，其實只要把資產規劃清楚，即使老而無後也沒那麼難過。談到少子化的理財原則，她指出，首先是要讓理財的火力可以更集中，解決年老、疾病風險，除了儲蓄、投資外，也可以利用保險、信託等工具。

資產配置比例 儲蓄2、股1、債2、保險3、信託2

資產配置比例上，蔡春華建議，可以是儲蓄（含銀行存款）20%、股票10%、債券20%、保險30%、信託（涵蓋範圍廣，也可以是股票信託）20%。股票、債券等投資策略方面，由於景氣循環有高峰也有谷底，投資人可以「核心+衛星」配置，核心部位為債券型基金或海外債，衛星部位為平衡型股票基金。

蔡春華指出，債券報酬來源包含「債息收益」和「資本利得」，由於債券本質屬於固定收益的商品，報酬相對具上限空間，長期角度而言，絕對報酬不如股市，但仍屬相對穩健的投資商品，在經濟出現衰退的情況下，也較抗跌。

至於平衡型基金的投資組合包括股票、債券或其他固定收益證券，特色就是「平衡」，能依景氣的循環來調整股票和債券的比例，形成「隨漲抗跌」的優勢。蔡春華坦言，雖然平衡型基金表現較難超越大盤，但風險波動程度比股票型基金小，加上具配息能力，使得資產具備長期的穩定性。

她也表示，如果有獨特見解，也可以做股票投資，最好的工具是定期定額，透過長期定期定額股票或基金，強迫儲蓄，就能有效加速累積資金。

蔡春華指出，保險是少子化理財不可或缺的重要工具，尤其是退休的第一法則「資源集中用於自己在世時，有多餘的部分再做傳承」，故選擇保險商品時，生存險重於死亡險，也就是「活著的時候有錢用，而不是死後留更多」。

其次是克服年老的需求，也就是布局固定現金收入，在投資商品選擇上，最好具有固定領息的「年金給付」特性，若考量到需要特別的照料開銷，「長照險」也不能偏廢。

最後，隨著年紀增長，高齡伴隨而來的退化，將使理財、基本的財務管理能力大打折扣，蔡春華認為，將部分財產交付信託也是重要的必修課，信託的好處在於扮演好「付款者」角色，若年老住到安養中心，相關費用就能以信託代為支付，達到照顧日常生活和醫療等目的。

註：以上理財建議不代表Yahoo！立場，二方無不當之財務利益關係，以往之績效不保證未來獲利，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。