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    縮減購債逼近 全球債券基金挑戰大

    企業財報陸續公布,大多數仍交出不錯成績單,但另一方面油價上揚、供應鏈瓶頸持續,使得通膨壓力上升,正負面訊息衝擊著股債市。美股持續震盪向上,歐洲、亞洲持平,新興市場反彈後震盪。但隨著央行縮減購債期限逼近,債市面臨較大壓力,成熟國公債、投資級債震盪向下,新興債向下震盪,手上有較多債券基金者,需要留意後續風險。

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    摩根投信稱美股基金買氣連四旺,主要新興市場基金上周亦獲資金進駐

    【財訊快報/記者劉居全報導】美股第三季的財報整體表現強勁,據統計,超過八成企業財報優於預期,多檔個股也再「漲」到新高度,從資金流向也可看出美股近期當紅程度,根據EPFR最新資料,超過157億美元資金湧進美股基金,為近5周來最大單周淨流入金額;在連續兩周磁吸國際資金下,美股基金全年累計資金淨流入金額順勢突破3,000億美元大關,來到3,061.55億美元。 美股多頭氣盛,歡欣氣氛也同步蔓延至新興市場。主要新興市場基金上周全面獲資金進駐,為近6周來首見,當中資金聚焦重點依舊為新興亞洲基金,連續10周吸金也讓新興亞洲基金今年以來累計淨流入金額來到444.49億美元;全球新興市場基金上周資金動能亦由負翻正,轉流入3.23億美元,今年來累計吸金來到577.12億美元。另一方面,能源價格居高不下,帶旺歐非中東基金連4周獲資金青睞,上周流入金額再流入2.5億美元,為去年1月以來最大單周淨流入金額;拉丁美洲基金也揮別連3周失血窘境,轉流入1.95億美元。僅歐股基金遭資金由買轉賣1.66億美元。 摩根美國科技型產品經理張致寧指出,美國企業正如火如荼地發布第三季業績數據,伴隨市場關注焦點轉而聚焦企業財報發

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    財訊快報

    摩根投信稱,高收益債券強勢回歸吸金王,上周淨流入創今年第二高

    【財訊快報/記者劉居全報導】聯準會縮減購債規模預期持續發酵,推升美國10年期公債殖利率走高,上周甚至一度創下5個月新高。回顧過去一周主要美國債殖利率表現,2年期公債殖利率上升6.5個基點,10年期公債殖利率累計上升8個基點,30年期公債殖利率上升4.3個基點,短天期和長天期利率之間的利差收窄,讓殖利率曲線趨平坦化。 債券殖利率續揚,整體債券基金買氣卻逆勢揚。根據EPFR最新統計,包含新興債、投資級債、市政債、MBS、政府債在內的整體債券型基金上周資金淨流入金額擴大至57.46億美元。其中,高收益債券基金一舉由先前的連2周失血轉吸金,爆出41.11億美元的資金淨流入,甚至改寫近28周來最大單周淨流入金額,強勢回歸登主要債券基金吸金王寶座。 反觀新興市場債券基金已連續5周失血,惟單周失血金額已由前周的24.91億美元收斂至1.2億美元。上周貨幣市場基金這類保守資產亦相對不受青睞,已連2周淨流出,上周再失血41.77億美元。 摩根環球高收益債券型產品經理黃百嵩指出,美國聯準會主席鮑爾上周重申縮減購債計畫,推升債券殖利率續揚,惟市場預期央行貨幣政策將採漸進調整,因此即便近期市場投資氣氛轉趨樂觀

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    《基金》高收益債券強勢回歸吸金王 上周淨流入創今年第二高

    【時報記者任珮云台北報導】聯準會縮減購債規模預期持續發酵,推升美國10年期公債殖利率走高,上周甚至一度創下5個月新高。回顧過去一周主要美國債殖利率表現,2年期公債殖利率上升6.5個基點,10年期公債殖利率累計上升8個基點,30年期公債殖利率上升4.3個基點,短天期和長天期利率之間的利差收窄,讓殖利率曲線趨平坦化。 債券殖利率續揚,整體債券基金買氣卻逆勢揚。根據EPFR最新統計,包含新興債、投資級債、市政債、MBS、政府債在內的整體債券型基金上周資金淨流入金額擴大至57.46億美元。其中,高收益債券基金一舉由先前的連2周失血轉吸金,爆出41.11億美元的資金淨流入,甚至改寫近28周來最大單周淨流入金額,創今年第二高,強勢回歸登主要債券基金吸金王寶座。 反觀新興市場債券基金已連續5周失血,惟單周失血金額已由前周的24.91億美元收斂至1.2億美元。上周貨幣市場基金這類保守資產亦相對不受青睞,已連2周淨流出,上周再失血41.77億美元。 摩根環球高收益債券型產品經理黃百嵩指出,美國聯準會主席鮑爾上周重申縮減購債計畫,推升債券殖利率續揚,惟市場預期央行貨幣政策將採漸進調整,因此即便近期市場投資

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    《基金》美股票型基金連4周獲買超 科技相關表現靚

    【時報記者任珮云台北報導】美股財報季開跑,金融股打頭陣帶動美股重回漲勢,並由科技股接棒。根據基金資金流向統計機構EPFR最新統計顯示(截至2021/10/20),美國股票型基金連4周獲買超,除了金融股獲投資人青睞之外,科技股近一周亦淨流入16.3億美元且連4周買超,也讓聚焦科技主題的股票型基金近期績效表現亮眼。 復華全球物聯網科技基金經理人林子欽表示,美國貨幣政策將從寬鬆轉向緊縮,未來將靠企業獲利推動股市評價向上,科技股因為有新科技應用利多,加以疫情緩解、經濟恢復增長,提供後續的成長動能。 林子欽指出,手機、個人電腦及筆電等產業因供應鏈吃緊及長短料問題,可能會有雜音,目前相對看好躍升戰略物資的半導體設備,以及因疫情加速發展的軟體、AIoT等相關新科技應用;此外,在全球減碳趨勢下,包括太陽能等替代能源、電動車等產業成長性可期,都將是後續布局科技產業的亮點。 富蘭克林華美投信認為,第四季於11月中財報公布,大盤仍以區間盤整為主,操作配置建議以晶圓代工、連接器、IC設計、封測、伺服器相關類股,搭配非電子類選擇以電動車、汽車零組件、自行車與碳纖材料相關類股為輔。 據統計,近一年全球股票型基金績

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    《大陸金融》上交所:將開發碳中和相關ETF產品

    【時報-台北電】上海證券交易所(上交所)副總經理劉逖表示,上交所與中證指數公司已聯合發布了50多檔綠色投資指數,即將與上海環境能源交易所聯合發布中證碳中和指數,並將開發相關的ETF(指數股票型基金)產品。 據路透報導,劉逖在周日舉行的上海外灘金融峰會上指出,過去3年,上交所已有累計38家新能源、環保類企業上市,IPO融資額近400億元(人民幣,下同),此外綠色公司債和綠色資產支援證券發行規模超過3100億元。 中共中央、大陸國務院24日晚間發布《關於完整準確全面貫徹新發展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》。這份雙碳目標的頂層設計文件指出,要處理好減汙降碳和能源安全、產業鏈供應鏈安全,防止過度反應,確保安全降碳。(新聞來源:旺報即時 葉文義)

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    復華投信:擁評價面及獲利成長優勢,科技基金獲青睞

    【財訊快報/記者劉居全報導】擺脫9月亂流,第四季起市場重新聚焦基本面及成長性,科技股近期再獲資金青睞,也帶動那斯達克指數重回所有均線。投信法人表示,由於科技股擁評價面及獲利成長優勢,若財報報佳音,將再添基本面動能。 美股財報季開跑,金融股打頭陣帶動美股重回漲勢,並由科技股接棒。根據基金資金流向統計機構EPFR最新統計顯示(截至10/20),美國股票型基金連4周獲買超,除了金融股獲投資人青睞之外,科技股近一周亦淨流入16.3億美元且連4週買超,也讓聚焦科技主題的股票型基金近期績效表現亮眼。 美國電動車大廠特斯拉(Tesla)上週公佈亮眼的第三季財報,帶動股價站上900美元大關創下歷史新高;串流媒體巨擘Netflix因《魷魚遊戲》爆紅使第三季新用戶大增440萬人,股價續創新高。儘管有缺料問題導致部分科技股營收表現受影響,但根據市場法人預估,科技股第三季年成長率仍有機會接近3成。 復華全球物聯網科技基金經理人林子欽表示,美國貨幣政策將從寬鬆轉向緊縮,未來將靠企業獲利推動股市評價向上,科技股因為有新科技應用利多,加以疫情緩解、經濟恢復增長,提供後續的成長動能。 林子欽指出,手機、個人電腦及筆電

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    迎接換機潮,富邦台灣半導體ETF調整成分股,刪除松翰、新增昇佳電子

    【財訊快報/記者劉居全報導】自2020年全球爆發新冠疫情以來,全球半導體晶片持續供不應求,根據調研機構Susquehanna Financial Group統計,2021年9月的晶片交貨周期較8月增加5天至21.7週,已連續9個月呈現上升趨勢,並持續創機構統計以來新高,顯示晶片持續短缺。富邦台灣半導體(00892)ETF於6/10掛牌後,該ETF經理人陳靜如表示,後續隨著晶片需求持續強勁,半導體ETF後市表現可期。 陳靜如指出,富邦台灣半導體ETF所追蹤的「ICE FactSet台灣核心半導體指數」每年於4月及10月進行指數調整,以獲利能力指標GPA(營業毛利/總資產)挑選出台灣上市櫃半導體產業中獲利能較佳之半導體公司,本次指數調整成分股預計刪除「5471松翰」、新增「6732昇佳電子」,調整後價值鏈類別及權重分別包含:上游材料與元器件11.63%、製造設備2.06%、半導體生產商40.68%、積體電路41.04%及外包組裝和分銷4.59%,調整後仍持續涵蓋台灣完整的半導體產業鏈,擁有台灣半導體產業之競爭優勢。 此外,陳靜如進一步分析,2022年將迎來多數電子應用產品之轉換與持續普及,

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    《基金》台灣核心半導體指數調整 迎2022年換機潮

    【時報記者任珮云台北報導】「ICE FactSet台灣核心半導體指數」每年於4月及10月進行指數調整,以獲利能力指標GPA(營業毛利/總資產)挑選出台灣上市櫃半導體產業中獲利能較佳之半導體公司,本次指數調整成分股預計刪除松翰(5471)、新增昇佳電子(6732),調整後價值鏈類別及權重分別包含:上游材料與元器件11.63%、製造設備2.06%、半導體生產商40.68%、積體電路41.04%及外包組裝和分銷4.59%,調整後仍持續涵蓋台灣完整的半導體產業鏈,擁有台灣半導體產業之競爭優勢。 自2020年全球爆發新冠疫情以來,全球半導體晶片持續供不應求,根據調研機構Susquehanna Financial Group統計,2021年9月的晶片交貨周期較8月增加5天至21.7周,已連續9個月呈現上升趨勢,並持續創機構統計以來新高,顯示晶片持續短缺。「ICE FactSet台灣核心半導體指數」調整成分股後,仍擁有相當之競爭優勢,尤其該指數是以獲利能力指標GPA(營業毛利/總資產)挑選出台灣上市櫃半導體產業中獲利能較佳之半導體公司,完整涵蓋台灣半導體產業上、中、下游的半導體公司,富邦台灣半導體(

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    美國第二檔比特幣期貨ETF 10/22上市,比特幣行情未獲推升

    【財訊快報/陳孟朔】《智通財經》報導,美國第二檔比特幣期貨ETF於10月22日推出,但這次並未如第一檔ETF現身帶動比特幣攻下新峰。 Valkyrie比特幣策略基金(Valkyrie Bitcoin Strategy fund)的一名發言人表示,其ETF已經獲得美國證券交易委員會(SEC)批准,該基金於10月22日開始在納斯達克交易,交易代碼為「BTF」。 Valkyrie Funds執行長Leah Wald表示,Valkyrie推出的比特幣期貨ETF標誌著加密貨幣行業與美國監管機構之間關係的一個重要里程碑。 此外,資管公司VanEck推出的比特幣期貨ETF已獲SEC批准,SEC允許該公司在10月23日之後推出該基金,該EFT最快或將於10月25日開始交易。 美國比特幣ETF的發行推動比特幣價格達到歷史高點,比特幣10月20日最高來到66,976.03美元,一度近逼6.7萬美元大關改寫新猷。台北時間25日早上08:30,最新報價為61,005.49美元,跌154.28美元或0.25%。拿比特幣新高價與去年12月31日的28,996.28美元相比,今年來大漲了37,979.75美元或13

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    《基金》不動產REITs 投資潛力浮現

    【時報-台北電】從美國經濟數據來看,成長動能仍正向,通膨也符合先前預期的高檔看法,目前市場環境仍有利於風險性資產表現。 投信法人指出,在通膨下,歷史經驗顯示,實質資產往往會有較佳的表現,尤其不動產REITs因可隨通膨調整租金,加以經濟成長也利於收入現金流的增長,更具抗通膨特色,增添投資吸引力。 華南永昌投信指出,聯準會縮債和升息動作仍符合市場預期,而隨著經濟復甦帶動需求,通膨預期攀升,維持高檔,實質利率從8月開始出現低檔向上現象,在經濟動能依然溫火下,推測產業具備成長潛力,看好敏感性高的行業。 華南永昌實質豐收組合基金投資團隊表示,從過去20年來美國CPI走勢與主要資產類別表現來看,通膨升溫時,實質資產如不動產、原物料等相較於傳統股、債更有表現,尤其企業獲利增長,持續擴編的設備需求與租賃空間,有利於REITs,可望受惠於租金現金流增長,帶動折現值提高,能抵禦實質利率逐漸攀高的環境,尤看好新型態的REITs 如電塔、數據中心、雲端運算及醫療等,因搭上相關產業趨勢成長機會,帶動租金收入更具成長性,投資潛力值得期待。 日盛目標收益組合基金研究團隊表示,隨美國疫情高峰逐步回落而有利經濟重拾成長

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    《基金》停滯性通膨恐再現 法人:三大產業不怕

    【時報-台北電】近期各大投資機構討論通貨膨脹議題,儘管物價有明顯上漲趨勢,但法人認為,現在斷言出現停滯性通膨過早,大部份人直覺若要抗通膨應買房,依過去60年歷史經驗來看,若停滯性通膨出現時,有三大產業股價表現比房地產股更佳,分別是醫療保健股、能源股以及消費服務。 去年疫情爆發全球政府推出約10.4兆美元財政刺激方案(例如失業補助、振興補貼等),產業供應鏈中斷尚未恢復、疫情干擾港口運作,造成原料短缺、產品短缺,使得今年來西德州原油和天然氣價格大漲,推升全球各國通膨年增率,加上全球景氣減緩,令市場對於停滯性通膨(stagflation)的擔憂攀升。 國泰投顧認為,儘管去年以來因疫情與勞工暫時短缺造成全球供應鏈瓶頸問題,仍將維持一段時間,然而多數國家PMI製造業指數仍維持在50以上的擴張階段,2022年成長率仍可望達4.9%。 此外,全球人口老化、科技進步等因素仍是長期抑制物價大幅攀升主因,因此目前斷言出現1970年代的停滯性通膨似乎言之過早。 若真出現停滯性通膨,國泰投顧表示,1960-2020年過去60年期間之歷史統計數據可知,於經濟成長下滑且通膨上揚之停滯性通膨期間,各產業之季度以醫療

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    《基金》跨資產、跨市場配置 平衡波動

    【時報-台北電】供應短缺及部分國家疫情未平利空干擾,及主要央行貨幣政策動向,牽動市場投資情緒,金融市場震盪難免,但整體經濟復甦態勢未改變,機會與風險並存下,不妨採多重資產策略,透過跨資產、跨市場的配置,平衡投資組合波動,廣納收益來源,以利掌握不同資產的輪漲機會。 根據國際貨幣基金(IMF)最新全球經濟展望報告,微幅下修全球今年經濟成長預估值至5.9%,美國下調至6%,歐元區上調至5%,日本下修至2.4%,大陸下修至8%,印度維持9.5%。 群益環球金綻雙喜基金經理人葉啟芳指出,全球經濟復甦趨勢未變,聯準會並非立即緊縮,預估第四季通膨仍將維持高位,不確定性續存,市場波動度可能上升,宜分散配置策略因應。風險性資產有望持續受惠全球經濟增長,成熟市場展望相對有利,且債券配置價值改善,平衡投資組合有助降低波動風險。 台新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭表示,預估第四季隨著疫情受控,題材股將重獲青睞,也可留意價值股、小型股等優勢族群。整體市場風險不高,股債比可採四比一配置,看好跨國組合平衡基金輪動行情,新興市場、價值股與小型股補漲機會,相關基金逢低可留意。 安本標準投信投資長彭炫通認為,疫情趨緩為

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    《基金》跨國多重資產 展吸金大法

    【時報-台北電】第三季以來市場環境不確定性增加,債市波動也明顯加大。法人觀察,自8月下旬以來,美國10年期公債殖利率再次走高。面對殖利率走揚,有攻有守的跨國多重資產、或是跨國投資平衡型組合基金,9月淨申購均超過40億元、分居第二、第三多。 根據投信投顧公會統計,9月各類主動式基金中,淨申購金額要以台股基金最高、達57.18億元;跨國投資多重資產類型基金以42.37億元位居第二高。 法人表示,這顯示有成長利基、有助於掌握成長、又可穩固收益及緩和波動的跨國多重資產或各類平衡型基金,相對為市場所青睞。 從趨勢面看,即使市場出現成長動能可能放緩的跡象,但景氣擴張趨勢未變,從趨勢角度來看,成長動能依然強勁;從體質面,以全球最大經濟體美國為例,包括美國民眾存款、企業手中現金狀況來看,都顯示現金充沛。就需求面,從美國就業市場成長、企業補庫存和資本支出等需求上,也可看出經濟擴張動能延續的跡象。 安聯收益成長多重資產基金經理人謝佳伶表示,近期全球金融市場的環境,不確定性確實持續上升、加上通膨壓力仍在,以及市場在面對美國聯準會貨幣政策逐步正常化的過程中,波動也將隨之增加。 謝佳伶表示,其他牽動市場的影響因

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    《基金》科技基金添馬力 逢低撿便宜

    【時報-台北電】美國國會兩黨達成短期提高債務上限的協議,參議院通過將債務上限提高約4,800億美元,預估可將債務違約期限延後至12月3日,解除政府違約風險,後續焦點轉至財報登場,市場預估S&P500整體企業獲利年增28.3%,科技股第三季獲利年增預估27.6%,持續看好美國科技股表現,科技基金後市可期。 日盛全球智能車基金研究團隊指出,美國企業獲利年增率預估第二季觸頂後放緩,但第三、四季獲利預估仍將維持兩成以上年增率,明年預估再成長近一成,整體獲利相當穩健。第四季科技獲利旺季來臨,電動車、半導體、雲端軟體等結構趨勢向上,將持續受益景氣復甦,逢回皆可視為加碼良機。 台新智慧生活基金經理人蘇聖峰認為,歷史經驗顯示,縮減購債過程中,美股不見得轉弱,反而應趁低檔撿便宜,其中以成長力道強勁的科技股,反彈幅度最值得期待。可留意三族群,即基本面能見度較高績優股、長期題材個股、生技相關數位醫療。 群益美國新創亮點基金經理人徐煒庠表示,科技創新美國續扮演全球領頭羊,疫情影響經濟活動,但科技創新趨勢並未停歇,更因疫情的生活習性改變,更受大眾依賴。 美國雲端網路、金融科技、潔淨能源、影音串流等科技發展面向競

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    《國際金融》綠債熱潮下 藍色債券也瘋搶

    【時報-台北電】全球最大貨櫃船船東Seaspan今年稍早透過發行「藍色債券」(blue bond)的方式募得7.5億美元。該公司承諾將資金用於建造更環保的船隻,希望降低碳排量與減少海洋污染,此舉獲得投資人熱烈響應。而這也顯示出,永續投資蔚為熱潮,如今更延伸至海洋領域。 綠色債券市場近日擴張迅速,這類債券的收益必須用於對抗氣候變遷或幫助能源轉型,而藍色債券可說是最新一代的綠債。 國際資本市場協會(ICMA)永續金融部門主管普法夫(Nicholas Pfaff)表示:「我們將綠債包裝成藍債,以提高大家對於海洋環境的關注。」 今年7月,Seaspan原本預計發行5億美元藍債,但投資人認購反應熱烈,促使該公司將此垃圾債券發行規模擴大至7.5億美元。這是Seaspan旗下首檔美國藍債,此8年期債券票面利率為5.5%。 從這裡可看出,投資人近年對於綠色債券的需求熱切,而這也是華爾街大力推動環境、社會與企業治理(ESG)投資的原因。 Seaspan旗下擁有132艘船隻,這些船隻使用何種燃料由客戶做最終決定,基於成本考量,他們選擇的燃料可能對於環境造成較大污染。有鑑於此,該公司試圖打造新型船隻並更改設

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    《盤前掃瞄-國外消息》藍色債券瘋搶;紐約房市回神

    【時報-盤前掃瞄】國外消息: 1.綠債熱潮下,藍色債券也瘋搶。全球最大貨櫃船船東Seaspan今年稍早透過發行「藍色債券」(blue bond)的方式募得7.5億美元。該公司承諾將資金用於建造更環保的船隻,希望降低碳排量與減少海洋污染,此舉獲得投資人熱烈響應。而這也顯示出,永續投資蔚為熱潮,如今更延伸至海洋領域。 2.紐約房市回神,公寓銷量躍增。紐約客掀起買房興趣,外地人遷入,加上投資客不受疫情影響看好長線投資,美國首善之區紐約市的房市強勢復甦,公寓尤其特別搶手,銷售量躍增。 3.投資人通膨預期,攀十年高峰。通膨壓力恐持續升高再添佐證!衡量投資人通膨預期的重要指標─10年期損益兩平通膨率(10-year breakeven rate),近幾周來不斷攀升,觸及近十年新高。 4.美經銷商無車可賣,7萬職位恐永久消失。美國因晶片大缺貨導致新車供應不足,連帶中古車價格也持續上漲,在車市成為賣方市場下,經銷商不用再像過去跟客戶討價還價,並愈來愈依賴線上諮詢提供服務,讓經銷商不再需要雇用太多員工來因應,外界估計經銷商有7萬個職位永久消失。

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    《大陸金融》對沖基金橋水達利歐:大陸資產很便宜

    【時報-台北電】全球最大對沖基金橋水(Bridgewater)創辦人達利歐(Ray Dario)日前在資管巨頭貝萊德舉辦的一場活動中表示,市場對中國監管政策反應過度,他表示中國資產很便宜。 中國基金報23日報導,達利歐強調,當前世界有三大主題是史上未見首先是零利率,利率接近零導致金融系統中債務高築,使得債務正在貨幣化再者是全球的貧富差距正在擴大,而貧富差距擴大導致美國內部的矛盾衝突激化。第三是中國崛起可能會帶來世界格局的變化。 而貝萊德全球固定收益的首席投資官Rick Rieder也表示,未來數月美國通膨會在二字頭的高點核心PCE(核心個人消費支出物價支出,美國用以衡量民間通膨)可能會達到3.5%,12月可能會接近4%,從而見頂。明年即2022年年中可能會回落到2%左右。 通膨隱憂下Rick Rieder推薦房地產投資,商品、基礎設施等投資品類。他表示在相當長的時間裡,實際利率都將非常低的水準,但實際利率未來有抬升的趨勢,而這在全球都是一樣的。達利歐認為,聯準會(Fed)不會大幅緊縮在將來的某個時點他們會採取緊縮的政策,投資者應該關注實際利率。 值得注意的是,兩位都認為全球投資者必須重

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    中央社

    亞股盤勢震盪 恆大債券違約疑慮暫解

    (中央社香港2021年10月22日綜合外電報導)美股標普500指數再創新高,但亞洲股市今天上下震盪,此時報導指出,中國恆大集團在美元債的寬限期到期前,已償還利息,化解債券違約疑慮。美國企業發布的新一輪財報表現正向,進一步拉抬美股,標普500指數9月初以來首度締造空前新高,主因投資人對於企業能解決通膨升溫、供應鏈混亂和經濟成長放慢等一連串問題,趨向樂觀。全球物價飆漲,各國央行採取行動結束大撒幣政策,成為近幾個月來拖累市場的主要原因。愛馬仕投資管理公司(Federated Hermes)全球股票業務負責人羅德(Geir Lode)說:「儘管持續出現通膨訊號,結果證明投資人的緊張情緒只是一時現象。」韓國、新加坡和紐西蘭等國家已經升息,英國央行英格蘭銀行預料近期也會升息,目前美國聯邦準備理事會(Fed)備受關注。聯準會暗示,今年底前將開始縮減購債規模。東京、香港、雪梨、新加坡和雅加達股市都收漲,上海、首爾、威靈頓、台北和馬尼拉股市則收跌。(譯者:陳昱婷/核稿:張佑之)1101022

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    《基金》跨國投資股債平衡組合型基金 逆風中成長

    【時報記者任珮云台北報導】金融市場自下半年以來震盪幅度加劇,讓股債皆能布局的相關資產受到投資人青睞,其中,股債兼具、具有跟漲抗跌特性的跨國投資股債平衡組合型基金,不僅下半年規模不減反增超過一成,若統計今年迄今的規模更是大增逾三成之多。 在基金中,兼具股債投資的基金類型有三:一、組合型-跨國投資(平衡型)。二、債券股票平衡型-跨國投資。三、多重資產型-跨國投資。這三類的共同特點是都有股票和債券資產,組合型是投資股票與債券的「基金」,平衡型是直接投資股票與債券,最大的差別在此;至於多重資產類型可以持有股票、債券,但同時還可以持有其他像是可轉債、另類資產等等的,各基金不一。 根據投信投顧公會資料顯示,跨國投資股債平衡組合型基金今年來的規模增幅高達30.58%,下半年來的成漲幅度也達10.17%,相較跨國平衡型基金同期規模縮水-4.47%、-5.95%,更加凸顯跨國投資股債平衡組合型基金的抗震能力,且即使遇到8月開始明顯增強的市場震盪逆風,跨國投資股債平衡組合型基金單月規模仍維持正成長,推升整體基金規模截至9月底來到1181.89億元。 保德信投信表示,跨國投資股債平衡組合型基金因為採取股債各