國內基金績效排行

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    中小型新藥題材火熱 生醫基金有看頭

    【時報-台北電】最近生技醫療產業好消息不斷,先是併購再添一樁,輝瑞將以430億美元收購Seagen,預計收購會在今年底或明年初完成,這類癌症抗體藥物複合體技術,能有效針對特定疾病細胞打擊,達到更好的治療效果,近年成為醫療新藥界的投資焦點,也帶動相關中小型新藥題材的股價表現。 新光全球生技醫療基金經理人游信凱表示,今年全球主要國家疫情受控,醫療院所的手術治療量能再度回到疫前水準,股價具低估優勢的醫療器材股,後市也值得關注。面對全球總體經濟雖仍有逆風,加上高利率投資環境,讓生技股或仍未獲利的中小型新藥股,股價面臨基本面重估壓力,但危機中有轉機,透過深入基本面選股,可挖掘出部分臨床處於後期階段、產品具市場成長趨勢、切入大廠忽略的利基新藥市場。 台新醫療保健新趨勢基金經理人黃俊晏指出,1980年以來六次衰退期間,醫療產業盈餘變動仍能維持正成長,抗震能力強;且醫療保健產業無論景氣好壞都屬於必要支出,不太受景氣影響,在目前市場大幅震盪格局下,為絕佳資金避風港,建議優先布局。 保德信海外醫療產業團隊顧問主管Raj Shant強調,醫療產業在不確定的經濟環境中,常能展現追漲抗跌的強勁防禦力,加上全球高

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    《基金》股利助陣 美地產ETF氣勢強

    【時報-台北電】近期受銀行風暴事件影響,金融市場的波動加劇,REITs表現也受壓抑。投信法人表示,隨著銀行業風險事件受到控制,影響逐漸鈍化,美國經濟可望在第二季觸底後逐季回升,聯準會預期今年結束升息循環,美國地產需求面強勁下,表現不看淡,可透過美國地產ETF介入布局,掌握不同REITs次產業投資契機。 群益道瓊美國地產ETF經理人李鈺涵指出,美國REITs股利發放率去年開始提高,目前仍在歷史較低水準,未來發放率將持續回升。股利未來二年成長預估將保持5%至6%水準,穩住股利率在4%水準,能提供給投資人穩定的現金流。 從REITs次產業來看,通信基礎設施具相對高防禦性,電塔長期租賃前景保持樂觀態度,且走向合併整合階段,投資前景值得期待;數據中心為投資的長期避風港,即使金融市場動盪,仍吸引大量資金湧入。 李鈺涵認為,工業REITs基本面仍強勁,全美空置率低於4%,遠低於其他類型房地產,且電子商務蓬勃發展、低庫存支撐工業型房地產需求,無論租金或承租率仍維持在高位水準。次產業各有吸引力,可適度透過美國地產ETF介入,一次網羅不同類型REITs投資機會。 台新北美收益資產證券化基金經理人李文孝分析

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    《基金》消費點火 精品基金打聚光燈

    【時報-台北電】隨大陸解封,全球暫停鍵全面重啟,大量報復性消費加上儲蓄遠超疫情前,年輕世代推升全球奢侈品、旅遊,精選品牌核心市場迅速恢復成長。法人認為,大陸開放後高端市場韌性強,財報數據為落後指標未反映奢侈品熱度,奢侈品股價重回疫情前水準,去年財報亮眼,代表精品基金表現亮眼可期。 瑞士百達精選品牌顧問委員會認為,大陸今年重新開放,奢侈品銷售成長將增加25%至30%,市場普遍認為同期成長率僅為7%。Bain & Company預計到2025年,大陸將成為全球最大的奢侈品市場。 瑞士百達資產管理資深投資組合經理Gillian Diesen表示,投資人若想觀望消費市場,由於證明消費者開始報復性消費的「確切數據」,可能還需時幾個月才出現,但消費熱度已提升。即當投資人追捧的「確切數據」體現在企業業績和消費數據時,這些股票很可能已較目前水平大幅上漲。 自2005年起相同模式一再出現,波動加劇和市場普遍低迷時股市大幅下跌,緊隨其後的是閃電式急速反彈,達到更高水準。如今後疫情時代,精選品牌策略團隊看到相關產業的未來熱度,第一季的業績已開始反映市場熱度,第二季預估與去年同期相比更出色。 瑞士百達資產管理

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    《基金》外資湧入地產業 越股價值浮現

    【時報-台北電】地產股領漲,胡志明指數連日收紅,且外資持續買超。越南投資部估計,今年以來,已有近34億美元外資湧入地產業,占外國直接投資總額的13%。IMF預估今年越南國內生產毛額(GDP)年增率,仍可望保有6.2%的高水位,加上在大陸解封商機、擴大基建刺激經濟、外資直接投資湧入,及迎接信評升級與入摩等利多,越股正醞釀新一波行情,投資價值浮現,有利趁勢拉回分批布局。 日盛越南機會基金研究團隊表示,越南央行設定今年信貸增長目標為14%至15%,並指示信貸機構應根據各產業需求進行資金放貸,要求應將資金貸予具銷售能力、能滿足實際住房需求、能遵循債務償還計劃的地產項目,同時要求應控制供給過剩、無實際需求的高端地產項目信用風險,將有利地產業良性發展。 日盛團隊指出,越南銀行隔夜拆款利率自15日的5.06%大幅下滑至2.7%,為年初以來最低水平,反映銀行體系流動性充沛。越南央行宣布將串聯20家銀行互聯互通推動優惠信貸組合,目的在支持企業、提供農村部門貸款、刺激投資,預估整體信貸規模將較去年增長4%。 根據最新經濟數據顯示,越南2月消費者物價指數(CPI)年增率為4.3%,低於4.5%的目標值;製造

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    《基金》多元債券策略分散風險 抗震

    【時報-台北電】歐美銀行業引發的市場動盪,使債券市場面臨大波動,反映債券市場情緒的MOVE指數呈大幅震盪,波動度一度飆到金融海嘯來新高,但美國綜合債券指數3月以來上揚2.5%,明顯優於MSCI全球股票指數的-1.2%及S&P 500的-0.4%,表現相對穩定。 聯博投信固定收益資深投資策略師江常維指出,市場波動的投資環境,多元債券表現之所以突出,主要在於指數的成分債包含公債、投資等級債券、證券化資產等。近一個月來市場避險情緒升溫、資金流入美國公債,因此無論短天期還是長天期公債,皆看到殖利率下修,凸顯美國公債作為資金避風港的功能。 安盛美國非投資等級債券投資組合資深經理Robert Houle表示,即使違約率上升但幅度但不會太大,美國非投資等級債券指數違約率未來可能上升至2%至4%,但仍在平均值之間,而且目前發債公司的基本面都比之前好很多且有獲利。 且自1999年以來,美國非投資等級債從未經歷過連二年都負報酬率,在負報酬年份後,隔年出現兩位數報酬率的機率達8成以上。去年ICE BofA非投資等級債指數年報酬率-11.22%,今年前二個月累積總報酬率2.57%。 野村基金全球多元收益債券投

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    《研究報告》企業獲利看漲 印度基金有戲

    【時報-台北電】近一個月印度股市表現受壓抑,市場風險資產偏好降溫,印度股市表現也受影響。投信法人認為,短期印度股市受利空事件影響下跌,但修正料已近尾聲,無論就總經面還是企業獲利面來看,仍保持堅韌,企業今明年仍預估二位數增長,待市場情緒消化後,可望重回多頭軌道,表現值得期待,短線逢回不失為中長線布局契機。 群益印度中小基金經理人林光佑表示,印度2月製造業PMI為55.3,為連續第20個月擴張,製造商對未來景氣看法轉趨樂觀,主要看好市場需求及投資可望保持強勁,內需也依舊保持火熱,汽機車銷售增速節節攀升,顯示消費動能強勁,個人貸款增速也維持在歷史高位,強勁的內需有助支持印度經濟增長。且印度政府預算主要聚焦在有利長期經濟發展的資本支出,預計財政赤字占GDP比重,將由前一年度的6.4%降至5.9%,顯示財政狀況持續改善。 林光佑指出,從企業獲利來觀察,可發現若當年度EPS增長率高於10年均值,股市指數平均年報酬率達16.4%。根據市場預估,今明兩年EPS年增率仍高達16%至18%,企業獲利保持強勁有利股市後續表現。投資布局建議持續關注金融、工業、IT服務類,及受惠於印度國防武器自製政策相關概念股

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    《基金》台股基金績效穩 亂市避風港

    【時報-台北電】近來全球負面干擾因子增多,投信法人指出,美國聯準會(Fed)在這時間點上的抉擇困難,如果後續數據轉差,Fed還是隨時有機會暫停升息,一旦釋放出貨幣政策可能趨向寬鬆訊息,有助緩解市場緊張情緒,台股也可望受惠,可定期定額投資台股長線布局。 台新高股息平衡基金經理人劉宇衡表示,市場持續反應升息及財報表現,加上對今年經濟衰退恐懼,金融市場波動度短期仍將非常大。在短線大盤震盪格局下,操作上可聚焦在高股息股,以提升下檔支撐力及降低波動度,建議以長期配息穩定為主要核心持股方向,並布局一些殖利率在市場均值之上且有高度成長的標的。目前市場殖利率均值約在4.3%,高股息相關可關注AI、晶圓代工供應鏈、Intel伺服器新平台相關、網通安控等族群。 華南永昌台灣環境永續高股息指數基金經理人蔣松原認為,在目前市場震盪下,建議切入價值策略、永續等題材,做更全面多元的配置。類股配置上,受惠美國升息循環進入尾聲,風險偏好逐漸走升,也帶動半導體股評價上升,且目前半導體產業庫存調整已至末期,相關個股評價已自底部逐漸回升,在外資逐漸回流,資金簇擁下,具備投資價值,可挑選半導體題材基金,同時加入ESG環境友善

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    《基金》ETF股債雙存 當道

    【時報-台北電】德意志銀行宣布贖回二級(T2)票據,引發市場恐慌情緒,避險買盤湧入美債,近期不論公債或投資級公司債評級,債價皆彈升。若5月FOMC會議為聯準會最後一次升息,美債可望延續回升趨勢,法人建議,投資ETF的存股型投資人,可留意債券避險功能,同步操作「股債雙存」策略。 觀察台股高股息族群仍為交易重心,最新國民ETF─國泰永續高股息ETF(00878)受益人數超過98萬人,可能成為台灣史上首檔百萬人氣的ETF。然而長短天期美債利率自2022年6月出現倒掛,且幅度不斷擴大。過往殖利率倒掛被視為經濟衰退訊號,若持有股票恐風險過大,如2000年網路泡沫、2008年金融海嘯皆出現殖利率倒掛,隨後股票大跌,相較而言,較高評級投資級債對景氣下行的抵禦能力較強。在目前的投資環境下,股債雙存會是更好的投資策略。 國泰投資級公司債ETF(00725B)基金經理人林盈華分析,市場預測本次升息循環終點有望落在今年5月,回顧歷史經驗,升息循環末段布局債市,可以掌握債市多頭趨勢展開的投資機會。據法人機構資料,過去升息循環尾聲到降息前,高評級債券表現通常最佳,觀察相關指數,投資等級債平均漲幅達一成。高評級債

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    中時財經即時

    日盛投信:利多加持 資金將流入科技產業或債券資產

    日盛投信28日表示,近期歐美銀行業危機爆發,市場恐慌情緒一度高漲,所幸監管機關迅速採取行動挹注流動性,支撐市場信心,免於再次引爆恐慌性賣壓,加上市場預期聯準會升息循環近尾聲,市場加大對下半年降息預期,使得ICE科技非投資等級債指數近一個月上漲0.4%。

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    三大驅動因子支持,晉達環球環境基金看好減碳產業前景佳

    【財訊快報/記者劉居全報導】近期全球股市轉趨震盪整理,但攸關人類與社會福祉的長期趨勢並未停下腳步,減碳與淨零排放即為其中最重要的發展趨勢。法人指出,減碳在三大驅動因子--策監管、科技及消費者行為改變的帶動下,長線成長前景良好。隨著減碳淨零已成為全球政府、企業與投資者共識,建議可趁近期股市拉回時進場布局。 晉達環球策略基金-環球環境基金經理人Graeme Baker表示,聯合國政府間氣候變化專門委員會曾提出警告,為了防止數百萬人死於氣候變化,世界必須將全球暖化限制在1.5度以內,惟以目前全球的投資金額來說,仍不足以達成此一目標。根據統計,至少每年需投入4.3兆美元年度資金,或是在2030年以前以20%的年增率增加,以避免氣候變遷造成的嚴重影響。 Baker指出,整體而言,減碳趨勢是由三大驅動因素所帶動,包括政策監管、科技改變及不斷轉變的消費行為。首先在政策面,依據歐盟委員會聯合研究中心全球大氣研究溫室氣體排放資料庫(EDGAR)統計,在2021年底,淨零承諾(包括政策、宣言、承諾和提案)佔全球排放量的比例已高達83%;2022年最大的政策發展是美國通過「降低通膨法案」,但政策面的挹注不僅

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    財訊快報

    日本財務大臣鈴木俊一稱,日本銀行業並無AT1債券被全額減記風險

    【財訊快報/劉敏夫】外電報導指出,日本財務大臣鈴木俊一表示,日本銀行業幾乎不會面臨最近瑞信集團「額外一級資本」(AT1)債券被全額減記的局面。 鈴木俊一週二在國會表示,日本銀行的AT1債券沒有最近觸發瑞信170億美元AT1債券被全額減記的條款。 雖然瑞信的募集說明書明確表示,當發生減記事件時,債券有被全額減記的可能性,但是鈴木俊一強調,日本銀行發行的AT1債券並不存在這個條款。 日本的銀行股資產負債狀況穩健,外界普遍認為其足以抵擋銀行業危機。日本銀行業者存款深具黏性且具有獲得美元資金的管道,也遏制了對陷入瑞信困境的擔憂。 鈴木俊一補充稱,瑞信的AT1債券對日本的直接影響可能有限,因為日本金融機構對這些產品的投資並不多。同時,日本的銀行有充足的流動性和資本,金融體系總體穩定。 不過,鈴木俊一表示,鑒於各種風險,日本金融服務廳將與央行等機構配合,密切關注事態發展。

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    FDIC主席:存款保險基金約花200億美元處理SVB倒閉

    MoneyDJ新聞 2023-03-28 12:06:55 記者 賴宏昌 報導美國聯邦存款保險公司(FDIC)週一(3月27日)公布FDIC主席Martin J. Gruenberg(見圖)預計在週二出席美國參議院銀行委員會聽證會發布的證詞內容。 Gruenberg指出,FDIC預估存款保險基金(DIF)解決矽谷銀行(SVB)、Signature銀行倒閉所花費的金額分別約為200億美元、25億美元。 在上述預估損失金額當中,SVB、Signature銀行的未投保存款分別佔88%(180億美元)、三分之二(16億美元)。 截至2022年12月31日為止,Signature銀行、SVB的未投保存款佔比分別為90%、88%。 Gruenberg指出,高比例的未投保存款加劇了存款擠兌的脆弱性,近期事件的一個明確結論就是、高度依賴未投保存款將會衍生出難以管理的流動性風險,特別是社群媒體放大的新聞可能導致資金以驚人的速度外流。 Gruenberg強調,上述預估值存在很大的不確定性、可能會有變化,FDIC存款保險基金因將保險範圍擴大到未投保存款而遭受的任何損失、依法可透過對銀行業的特別評估來加以彌補

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    《基金》3月科技ETF投資人消長 3主題最受青睞

    【時報記者林資傑台北報導】金融市場3月以來震盪大,但特定科技主題仍吸引投資人關注。據集保股權分散表資料顯示,3月以來海外科技型ETF投資人多數流失,整體投資人數減少約1.2萬人。不過,太空衛星、AI、綠能相關的三大類主題投資人數逆勢增加,反應今年市場熱門投資話題性。 據集保統計數據顯示,3月投資人數成長率前5強為第一金太空衛星(00910)、台新全球AI(00851)、中信電池及儲能(00902)、元大全球AI(00762)及國泰AI+ROBO(00737)等。其中,第一金太空衛星ETF成長近4成最高,中信電池及儲能ETF投資人數增近2千人最多。 法人表示,今年初科技股表現犀利,即使受歐美銀行股倒閉託管與合併等變動事件影響,不少科技型ETF仍擁有正報酬,投資人趁行情動盪之際,紛紛先行獲利了結仍有正報酬的科技部位。 不過,觀察投資人數逆勢正成長的幾檔科技型ETF投資主軸,法人指出,投資人對今年熱門投資議題仍有高度偏好,這幾個主題不僅今年話題性夠強,也是中長期具備成長性的科技趨勢主軸。 以太空衛星主題為例,全球第二大低軌衛星營運商OneWeb在26日宣布在印度成功發射36顆衛星,完成部署6

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    《基金》淨零碳排夯 ESG組合蒸蒸日上

    【時報-台北電】以環境保議、社會共榮為題的可持續投資,在疫情期間曾躍為共同基金市場主角。但根據晨星指數來看,去年只有27%的晨星可持續發展指數表現優於預期,即134個指數中的36個突出於整體,低於2021年的57%、2020年75%,反映可持續投資去年也難躲股市低潮和升息循環的影響。國際業者正研議多元調整,以多元設計誘因讓散戶能長期持有。 星晨研究團隊指出,晨星指數開始追蹤可持續發展議題的風險/回報狀況至今5年,去年是表現最差的一年,資本市場震盪特別不利於以ESG為核心要素的投資組合;反而因淨零碳排為歐洲國家和跨國金融集團倡議,使得碳密集型能源和公用事業行業成為2022年股市唯一的上漲類股。 晨星指數當中有多個組合ESG標準選擇和/或加權成分股的系列指數,共計137個橫跨股票和債券的獨特指數,其中127個指數已有5年業績歷史,可溯源分析,大致可分為四大類,即ESG 風險、氣候、影響和價值一致性。該研究團隊若將時間點拉長到5年,ESG相關指數中就有80%的表現優於大市。 以S&P 500的永續指數來看,產品名稱直接掛有ESG的60支指數,今年以來的績效表現維持正數有37個,回報最佳幅度7

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    《基金》亂市突圍 科技股晉升新避風港

    【時報-台北電】近期歐美銀行危機風暴致使美股波動加劇,過往資金都選擇轉進醫藥、公用事業類股避險,致使成長主題股票受賣壓衝擊,但近期大型科技成長表現相對搶眼,晉升新防禦類股。 投信法人表示,大型科技股具趨勢前景與產業競爭優勢,加上現金流及營運穩定,較能抵禦市場逆風,逢低布局美股建議納入以大型科技成長股為主軸、搭配網羅各主題亮點的市值型ETF。 復華S&P500成長ETF基金經理人吳允翔指出,大型科技股包括微軟、蘋果等產業龍頭,營運比新創企業更為穩健,也較不受資產負債表下滑等因素衝擊,加上所推出的產品及服務引領市場潮流,並帶動營收獲利表現,持續吸引資金流入,使股價表現明顯優於大盤,將是布局美股不可或缺的投資標的。 近期恐慌情緒升溫,致使盤勢震盪機率加大且類股輪動快速,建議透過一籃子布局的市值成長型ETF因應,舉例來說,S&P500成長指數透過篩選條件,已將銀行股剃除,避開此波銀行倒閉潮地雷衝擊,相對能在近期動盪的市場中趨吉避凶。 台新智慧生活基金經理人蘇聖峰認為,美國消費數據至今是緩降、勞動市場健康均奠定美國經濟軟著陸的基礎,儘管聯準會持續升息,但美國經濟衰退風險正在下降,Citi預估美國

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    《基金》AI上太空 科技業蓄勢待發

    【時報-台北電】低軌衛星、智慧手機衛星通訊等逐漸普及化運用,太空新任務還在源源不絕出現,且太空產業也沒錯過今年最夯的AI話題,日本AI新創公司AI inside將投入研發,打造在極端環境也能發揮高精密度的節電式AI平台等,美國太空總署與歐洲太空總署也都投入運用AI技術來深入太空的探索任務。投信法人強調,太空相關及全球科技產業長線看俏。 第一金太空衛星ETF經理人牟宗堯表示,今年最火熱的話題AI,太空產業也沒有錯過,日本官方與學術界正在合作打造月球表面AI機器人探索系統,希望能在2050年登月探索,AI探測系統透過自動駕駛,能分析探測系統所通過的地形資料、地面資源等,此外,配置極地節電系統,也能拉長探測活動時間等。 牟宗堯認為,透過AI技術的運用,更能加速太空產業發展與商業成熟性等,像是HP、Cisco等系統開發商,則能提供極地系統平台,與AI數據分析等,加速遠端衛星讀取傳送處理速度。 台新ESG環保愛地球成長基金經理人蘇聖峰指出,看好領域包含電動車方面,包含電池、自駕與零組件皆有表現機會;替代能源方面,節能、儲能仍為各產業增加營運效率的必要條件;永續農場部分,農機需求穩健,農場議價力與

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    《基金》美升息近尾聲 今年債市俏

    【時報-台北電】債券甜蜜點湧現,投信法人認為,今年全球經濟若能軟著陸,整體市場環境將朝好的方向走,加上疫情影響淡化,大陸解封提振等因素,美國升息接近尾聲,可望為債券提供可觀的上漲空間,有機會獲取超額報酬。 日盛全球創新科技非投資等級債券基金研究團隊表示,隨時間推移,美國聯準會(Fed)將越來越接近停止升息,雖不意味立即進入降息循環,但利率環境相對於2022年有所改善,並有助於非投資等級債券等風險性資產價格回升。觀察Fed最新聲明,轉為偏向鴿派言論,輔以美國地區銀行危機暫告段落,大幅舒緩信用債券市場的緊張氣氛,且公債殖利率大幅滑落,更有助於科技產業的成長及獲利表現,並提振發行市場的信心,科技債利差具吸引力,未來可望帶動利差進一步收斂。 施羅德歐美債信團隊提醒,若全球經濟硬著陸,甚至不著陸,就顯得相對棘手。在此情境下,全球央行勢必得過度緊縮,才能抑制通膨,但也將同時傷害經濟。但各國央行逐漸接近升息循環尾聲,目前相對較高的債券殖利率,仍提供下檔緩衝與防護空間。包括已開發市場投資等級債券及全球非投資等級債,如今都出現大幅折價的情形,但多數公司的財務體質穩健,足以抵抗當前環境,違約風險低。 此時

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    《基金》基本面強 印度基金逢低買

    【時報-台北電】印度股市去年獨強,但今年績效因股市獲利回吐,使全部印度基金全呈現負報酬,法人表示,印度經濟基本面依然強勁,投資人逢低仍可分批買。 元大印度基金研究團隊指出,印度氣象部門警告,主要近期農產品種植地區,可能將面臨更多降雨及冰雹,或將對冬季作物如小麥、油菜籽等收成造成負面影響。有鑑於1月、2月通膨受到食品價格反彈影響,導致連續兩個月CPI年增率均高於央行通膨目標上緣6%。且農作物收穫恐下降,料將拉長通膨回落時間,令印度央行短期內維持偏鷹立場,美國銀行倒債風險升溫,將影響印度股市短線回檔修正。 台新印度基金經理人黃俊晏認為,印度2月製造業PMI公布為55.3,連續擴張推進至20個月,服務業PMI擴張至59.4的12年新高,擴張也達19個月;在全球經濟逆風下,經濟學家調查持續顯示印度經濟衰退機率始終為零,反映印度經濟的韌性與活力。 富蘭克林證券投顧分析,IMF的1月全球經濟展望報告預估,印度今年經濟成長率6.1%,為主要國家中成長動能最為強勁者,採購經理人指數持續處於擴張點之上、政府稅收攀高,在地緣政治緊張局勢與供應鏈中斷驅動下,全球企業正尋求供應鏈多元化,印度即為潛在受益者。

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    《研究報告》台股基金 定期定額人數探底

    【時報-台北電】據投信投顧公會最新統計,台股基金定期定額人數與扣款金額至2月底,分別來到22.4萬人、14.84億元,分別創下2020年7月與2019年11月以來的新低,且今年以來人數逐月減少,2月扣款金額月減近2成。 投信業者分析,今年市場持續震盪,主動選股難度增高,資金明顯轉移至台股ETF,加上其配息具優勢,造成定期定額人氣下降。 投信法人分析,今年前兩個月台股意外上演驚驚漲的行情,台股基金表現更是出色,表現較佳的基金年來報酬率幾乎是大盤的兩倍,表現最佳的報酬率逼近3成,因此可能引發部分獲利了解的投資人出場。 相較於2月台股ETF的規模與受益人雙創新高來看,即近兆元規模與約450萬投資人,顯示出台股投資人習慣逐漸改變,不僅把台股ETF當作存股工具,投資標的也從波動大的個股轉向台股ETF,確實有從主動型基金轉向被動型基金的趨勢。 但投信法人認為,績優的主動式台股基金的績效大敗大盤甚多,尤其過去長期定期定額扣款的投資人,能明顯感受到定期定額的優勢,因此短期可能有暫時停利的策略。但中長期來說,台股今年震盪機率仍高,預期績效較好的台股基金仍可望吸引資金回流,尤其大盤拉回之際,通常就可見單筆

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    《基金》歐美銀行波瀾 債券基金大失血

    【時報-台北電】歐美銀行地雷事件接二連三,使得原本波動的債券市場近期也出現大幅震盪,使近周債券基金資金全流出,但法人並不看淡後市,對於第二季債券投資,法人建議以投資級債為核心,並可以逐步增加信用債及新興市場債。 根據美銀、EPFR資料顯示,截至3月22日為止,整體債券基金皆呈現淨流出,其中非投資等級債基金連二周賣,單周賣超35.5億美元,其中美國和歐洲非投資等級債都連二周賣超,單周賣超分別是21.1億美元、5.3億美元;亞洲非投資等級債更連七周賣超,單周賣超1.7億美元;新興市場債券基金,不管是美元債或本地債也都是呈現賣超,分別賣超13.8億美元、4.4億美元。 凱基ESG BBB債15+(00890B)基金經理人呂紹儀認為,考慮目前矽谷銀行破產事件效應並未擴大,市場違約風險未升高,企業體質仍然健全,預期後續債券信用風險可控、不致出現大規模違約。在參考過去30年的歷史經驗,每當聯準會升息循環結束,公債利率上升趨勢皆同步告終,後續均伴隨一波公債利率下行趨勢,預期債券投資也可望由逆風轉為順風,故對後續債券投資抱持審慎樂觀看法,但就短期而言,仍建議以易受惠利率下行的高評級債券為首選。 瀚亞投