定期險vs.終身險 該怎麼選？

作者：余家榮（效率理財王）

你有買保險嗎？你買的保障型保險，是終身險還是定期險呢？多數民眾幾乎都是購買終身險，因為「繳費期滿之後可以保障終身」聽起來很划算！也有的人覺得終身險保費好貴，這個也要保、那個也要保，幾個險種加起來負擔很重，但又沒有別的選項，只好硬著頭皮買下去。其實很多人都不知道：你還有定期保險可以選擇哦！以壽險為例，定期險跟終身險的主要區別如下表，說明如後：

定期壽險vs.終身壽險？

以30歲男性為例，假如他剛買房子，有20年期的房貸500萬元。為了避免不幸過世而債留家人，他有兩種壽險方案可以選擇。「定期壽險」是繳費20年就保障20年，如果想要再擁有保障？20年滿後要再買另外一張新的保單。「終身壽險」是繳費20年可以保障到終身，也就是直到停止呼吸過世為止都有保障，這算是終身壽險的優點，也是定期壽險的缺點。

再來看保費，定期壽險年繳保費只要約1萬7000元，而終身壽險竟然高達15萬8,500元，是定期險的9倍多！終身險20年總保費要317萬元，才能換到500萬元的壽險保障。反觀定期險20年總繳保費只要33萬9,000元，也可以換到500萬元保障，以「投入保費vs.獲得理賠金額」來看，定期險的CP值高出許多！這是它的優點：保費便宜，用小錢買到大保障。

第三種方案：「定期險＋存指數」取代終身險？

假如總預算相同，但只在需要保障的期間購買足額的定期壽險，將與終身壽險的保費差距每年14萬1,550元拿去另外投資運用，分期投入指數化投資工具（存指數），成果會如何呢？假設年化報酬率6%（註1），年金複利20年後的本利和是551萬9,000元（註2）。

50歲過世：30歲購買一張20年定期壽險，可是萬一第21年定期壽險沒保障了卻剛好過世，能留下什麼給家人呢？有股票市值551萬9000元，比終身壽險的500萬元要好一些！

80歲過世：由於目前國人平均壽命約80歲，如果本文的主人翁50歲還活著，然後繼續活到80歲才過世，他50歲時的這一筆551萬元繼續用6%單筆複利滾存，30年後的本利和會是多少呢？3,164萬元（註3）！都可以留給家人。這就是「複利＋時間」的力量，隨著時間愈長，差距愈大。假如他當初選擇購買終身壽險，80歲過世理賠多少呢？500萬元。

講到這裡，一定有人會質疑：「投資股票有風險耶，買保險最穩！」但你知道巴菲特有保險公司嗎？他歷年寫給股東的信多次提到旗下的保險事業是2大成長引擎之一」、「5大果樹之一」，說收了保費用「保險浮存金」買股票，可以投資增值，等50年、70年後再理賠給保戶，而且不用付利息！

小結

選擇1：單純需要20年間的保障？買定期壽險。

選擇2：超過20年也一定要拿回500萬元？買終身壽險。

選擇3：有20年保障還可拿回比500萬元更多錢？定期壽險＋存指數。

除了舉例的壽險之外，癌症險、住院醫療險等其他保障型的險種，也可以用這三種方案對照。筆者只是多提出一個理財選項供參考，至於選擇哪一個？決定權還是在讀者您自己身上。

註1：股票代碼0050的台灣50，成立以來持有15年的滾動年化報酬率約7.85%（統計至2018年12月底為止）。

註2：可以用Excel年金複利終值公式計算：=FV(6%,20,-141550,0,1)

註3：可以用Excel單筆複利終值公式計算：=5510000*(1+6%)^30