技術分析是什麼？KDJ值怎麼看？一文認識4大常見技術指標！

在股市中有三個主流的投資分析方法，分別為基本面、籌碼面、及技術面分析，其中技術面是短線投資人最常使用的分析方法，通常能與股價即時變化同步，因此可作為判斷股票買進或賣出的訊號，本篇就要來帶大家認識 4 大常見技術指標有哪些？以及如何作為判斷漲跌的依據？

什麼是技術分析？

技術分析是投資交易中相當重要的參考工具，主要是藉由研究過去的價格走勢及交易資料，來預測未來股價的漲跌趨勢，技術分析是建立在「歷史會不斷重演」的假設上。使用技術分析時，一般會使用技術指標，所謂的技術指標是指在圖上以線或圖等方式來呈現，幫助投資人判斷股價現況以及交易訊號。

4 大常見技術指標

以下會介紹技術分析中常見的 4 大技術指標，包含：KD 值、RSI、乖離率、MACD。

技術指標一、KD 值

• 名稱：隨機指標(Stochastics)，簡稱 KD

• 介紹：由 K 線（快速平均值）與 D 線（慢速平均值）組合而成，再塗上以兩條線呈現，是用來判斷目前價格相對過去一段時間的高低變化。K、D 值會在 0－100 之間變動，投資人會將 KD 值作為判斷價格轉折點的買賣訊號。

• 使用方式：

  • K > D：當 K 值從低檔往上突破 D 值的時候，被稱為黃金交叉，一般認為未來上漲的機會相對高，因此被作為買進訊號。

  • K < D：當 K 值從高檔往下跌破 D 值時，被稱為死亡交叉，一般認為未來下跌的機會相對高，因此被作為賣出訊號。

觀察上圖，我們可以發現當 K 線（藍線）向下穿過 D 線（橘線）時，股價出現下跌走勢﹔而當 K 線（藍線）向上穿過 D 線（橘線）時，股價開始向上攀升。

技術指標二、RSI

• 名稱：相對強弱指標（RSI，Relative Strength Indicator）

• 介紹：用來衡量「買盤、賣盤雙方力道強弱」的情況，藉此評估股價是否超買或超賣，RSI 的相對強度數值定義在 0 到 100 之間。

• 使用方式：股票市場中，RSI 又被稱為「逆勢指標」

  • RSI 值 > 80 ，代表市場過熱，股價未來下跌機率大了。

  • RSI 值 < 20 ，代表市場過冷，股價或許已跌到谷底，準備逆勢上漲。

觀察上圖，藍框處 RSI 值 < 20 ，代表市場過冷，這天之後股價就止跌，然後慢慢往上漲。

技術指標三、乖離率

• 名稱：乖離率（BIAS）

• 介紹：乖離率是股票價格與均線的垂直距離，用來衡量目前股價偏離移動平均線的程度，也可視為某時期的平均報酬率。

• 使用方式：均線與乖離率需要天數相同

  • 正乖離：股價在均線之上正乖離過大時，表示股票在高點，未來下跌的機率相對高，不建議追高買進。

  • 負乖離：股價在均線之下負乖離過大時：表示股票在低點，未來上漲的機率相對高，不建議殺低賣出。

觀察上圖，圈起來的地方為負乖離（BIAS） -22.76，代表股價低於 20 日均線 22.76％，這天之後股價出現一波上漲的走勢，股價從低於均線變成高於均線。

技術指標四、MACD

• 名稱：指數平滑異同移動平均線（MACD，Moving Average Convergence）

• 介紹：從移動平均線中擷取優點所發展的技術分析工具，由兩條線組成：DIF（快）短期用來判斷股價趨勢的變化，MACD（慢）長期用來判斷股價的整體趨勢，柱狀圖是用 DIF - MACD 所繪製。

• 使用方式：當柱線接近 0 時，為短線買進或賣出訊號

  • 買進訊號：柱線由負轉正

  • 賣出訊號：柱線由正轉負

觀察上圖，圈起來的地方柱狀圖由正轉負（紅轉綠），這天之後股價呈現下跌的趨勢。

技術指標怎麼看？

• 步驟一、進入「Yahoo奇摩股市」

• 步驟二、輸入欲搜尋的個股代號

• 步驟三、選擇「技術分析」

• 步驟四、便能自由選擇要查看的「技術指標」，以上介紹常見的技術指標也都能看得到！

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