伺服器出貨旺 大摩欽點13強 台達電、廣達等出列
摩根士丹利證券指出，受惠雲端需求驅動，全球伺服器2024年總出貨成長17％，根據調查，雲端需求今年還會再成長5％～10％，企業需求成長為相對平緩的0～5％。台系硬體供應鏈中，最看好台達電、廣達、緯穎等13檔指標企業。
摩根士丹利目前較看好內含市占提高的零組件供應商，包括台達電、奇鋐、金像電、嘉澤、川湖、貿聯-KY、致茂；然在ODM／OEM領域中，也青睞鴻海、緯穎、緯創、廣達、華碩與技嘉。
全球伺服器去年第四季出貨量達400萬，季增8％、年增25％。整體伺服器需求去年第四季延續強勁動能，主要受雲端市場推動，總出貨量的季增幅度從第三季的成長1％，加速至第四季的季增8％；此外，大摩指出，輝達GB200伺服器的導入延遲，可能亦促使雲端客戶將部分預算轉向一般伺服器，進一步推動一般伺服器產品上季的需求增長。
根據摩根士丹利所做調查，GB200機架從2月下旬開始量產，供應鏈第一季可生產並交付2,000櫃給客戶，第二季則提升到5,000～8,000櫃。B300／GB300則可望於第二季中下旬生產，但整櫃與機架實質出貨交付給客戶最快要等到9月。
整體而言，從伺服器ODM廠今年以來營收表現與釋出觀點來看，一般伺服器動能維持得相當不錯，ODM廠商預期雲端客戶今年一般運算伺服器需求維持成長，增幅約中至高個位數百分點，企業端需求則可能年增低至中個位數百分比。
