「重亮集」策略應對川式變臉！ 施羅德 推台美雙利多重資產基金
清明連假期間，適逢「川式變臉」，川普頒布全球10％至49％不等的對等關稅，台股連日狂洩。施羅德投信指出，這場貿易戰可能不是短期內可看到結局的，因此推出新型態的施羅德台美雙利多重資產基金，採「重亮集」三策略來應對，該基金結合台股與美元投資等級債等多重資產，做到下檔有防護，也不錯過成長獲利機會。
施羅德投信指出，這檔基金策略一是「重」靈活、因應景氣週期動態調整股債比。因應景氣與產業週期，施羅德台美雙利多重資產基金靈活調整持股水位及核心產業配置；經理團隊根據景氣榮枯週期來判斷，調配持股很靈活，台股的比重，若是落在成長週期的時候，持股可提高到六成，反之，若市場趨緩，持股水位也可降到三成多，透過台股與美元債的靈活配置，降低波動增加投資效率。施羅德團隊分析了不同股債比重下的年化波動率，可以很清楚地發現，無論投資期是1年，3年或5年，多元資產配置均可展現出較低的波動率，對投組發揮防護功能。
策略二是擁「亮」點，聚焦台股潛力趨勢。施羅德投信指出，基金預定由施羅德台股投資團隊主管葉獻文領軍，他不僅在台股投研資歷超過25年，由他負責投資管理的台股基金，高手環伺下，2025年榮獲「傑出基金金鑽獎」最高肯定。
透過台股專家團隊選好股，仍然大有可為。葉獻文細數四個台股亮點，一是台股是近年表現強勢的股市，過去20年累積報酬率更甚美股；二是儘管川普造成股市波動大，但美國限制大陸產品輸美，台灣供應鏈往往可受惠；三是預估台灣上市櫃2025年企業獲利年成長率將持續挑戰兩位數；四是AI成長趨勢不變，或許會出現成長減速，但受惠產業向外擴散，例如從伺服器等基礎建設往下游的終端產業移動。
策略三是「集」收益、美元投資級債兼具高品質與收益。美國投資級債的殖利率還在相對高的水準，過往或許必須犧牲信用品質去增加收益，如今兼顧品質跟收益的美元投資級債，就能滿足投資人對息收的需求，再透過增持我們看好的產業，如資本適足率良好的金融債，讓整體債券部位收益更具吸引力。
