【美股教戰室】美股四大指數是哪四大？漲跌會影響台股嗎？如何投資美股指數？四大指數一次看！

在AI題材帶動下，美股指數紛紛創下歷史新高，若不想錯過這波牛市行情，該如何搭上美股順風車？Yahoo奇摩股市【美股教戰室】將整理美股新手入門必知的基本知識，希望能幫助你踏出投資美股的第一步！

新聞中時常會看到「道瓊大漲 400 點」、「那指遭血洗」、「費半逆勢上揚」、「四大指數齊跌」⋯等標題，到底都代表什麼意思？美股大盤指數要怎麼看？本篇Yahoo奇摩財經編輯室將介紹美股的四大指數，包含道瓊工業指數、S&P 500指數、那斯達克指數和費城半導體指數，並帶大家了解各自的特色，以及和台股之間的關係，這是投資美股入門必學的基礎知識！

延伸閱讀》【美股教戰室】投資美股好嗎？美股會很貴嗎？美股vs台股交易規則比一比

指數是什麼？

「指數」是透過集合多檔標的，編制出可供參照的量化指標，用一個數字就能評估某一產業、整體市場的表現。舉例來說，如果想了解台灣股市，透過台灣加權指數就能大致反映台灣整體的股票市場。

由於美股市場規模太大，並沒有單一個指數能涵蓋所有標的，因此投資人最常透過四大指數：道瓊工業指數、S&P 500指數、那斯達克指數、費城半導體指數，來關注美股大盤的表現。

道瓊工業指數

道瓊工業指數（Dow Jones Industrial Average Index）股票代碼為^DJI、DJIA，是歷史最悠久的美國市場指數之一，道瓊工業指數的成分股只有 30 檔，由於美國是以工業起家，因此道瓊工業指數中包含「工業」一詞，但演變至今，指數中成分股的產業已非常多元，不再侷限於工業相關個股。

道瓊工業指數是以「價格加權」的方式計算，也就是將 30 家公司的股價加總起來，再根據個股的股價加權，當股價越高，占道瓊指數的權重就越大，因此高價股對指數的影響比低價股更大，且當成分股股票分割後，在道瓊指數中的權重也會下降。

不少人認為此種計算方式，無法直接反映出公司市值和真實價值，且成分股僅有 30 檔，不足以代表美國整體股市，不過道瓊工業指數仍具有參考價值，還是能用來觀察美國產業中各龍頭股的表現。

※11月4日更新：

標普道瓊指數公司宣布，自 11 月 8 日起，輝達（NVDA）將取代英特爾（INTC）成為道瓊工業指數成分股，而英特爾 25 年的成分股地位也將走入歷史，這也反映在 AI 熱潮興起下，全球半導體產業出現了重大轉變。

英特爾（INTC）由於錯失 AI 發展熱潮等種種因素，股價今年以來暴跌 54%，在道瓊指數中表現最差，相較之下，輝達（NVDA）股價則在短短兩年內飆漲七倍，再加上今年 6 月又以「1 拆 10」的方式進行股票分割，也是推動納入道指成分股的一大助力。

延伸閱讀》英特爾遭輝達取代再受創 失去道瓊指數成分股地位

道瓊工業指數前20大成分股

道瓊工業指數中 30 檔成分股，大多是美國最大或最知名的上市公司，前 20 大成分股包含：聯合健康保險（UNH）、高盛（GS）、微軟（MSFT）、家得寶（HD）、開拓重工（CAT）、美國安進（AMGN）、麥當勞（MCD）、VISA（V）、賽富時（CRM）、美國運通（AXP）、蘋果（AAPL）、旅行家集團（TRV）、摩根大通（JPM）、霍尼韋爾（HON）、國際商業機器公司（IBM）、寶僑（PG）、亞馬遜（AMZN）、波音（BA）、嬌生（JNJ）、雪佛龍（CVX）

延伸閱讀》【美股教戰室】美股怎麼買？開戶選哪家？3大海外券商手續費、優缺點比較一次看

標普500指數（S&P500）

標準普爾500指數（Standard & Poor's 500）股票代碼為^GSPC、SPX，簡稱S&P 500、標普500指數，是美股市場中最具代表性的指數之一，成分股納入美國市值前 500 大的上市公司，大約占美國股市總市值約 80% 左右，因此 S&P 500 被視為用來觀察美國經濟表現的重要指標，通常提到美股大盤時，一般會先想到 S&P 500 指數。

標普500指數是以「流通市值加權」的方式計算，也就是將市場上實際流通、可交易股票的總市值，來計算指數的加權平均，因此更能反映股票實際對指數產生的影響，然而成分股每季都會調整一次（3月、6月、9月及12月），委員會根據市值規模、流動性和獲利等多項條件篩選與淘汰，最後留下的大多都是財務良好的大公司。

標普500指數前20大成分股

標普500指數中的成分股，是由美國前 500 大公司所組成，前 20 大成分股包含：蘋果（AAPL）、微軟（MSFT）、輝達（NVDA）、亞馬遜（AMZN）、Meta（META）、Alphabet（GOOGL）、Alphabet（GOOG）、波克夏（BRK.B）、禮來公司（LLY）、博通（AVGO）、摩根大通（JPM）、特斯拉（TSLA）、埃克森美孚（XOM）、聯合健康保險（UNH）、VISA（V）、寶僑（PG）、嬌生（JNJ）、好市多（COST）、萬事達卡（MA）、家得寶（HD）

延伸閱讀》【美股教戰室】用複委託買美股好嗎？手續費比海外券商高嗎？10間國內複委託券商大比拚！

那斯達克指數

那斯達克綜合指數（NASDAQ Composite）股票代碼為^IXIC，簡稱那斯達克指數、那指、NASDAQ，其成分股超過 3,000 家，大約有一半集中在高科技和 IT 相關產業，因此被視為「全球科技業的風向球」，但實際上那指的成分股也包含金融、消費、醫療保健等其他產業。

那斯達克指數和 S&P 500 一樣都是採取「流通市值加權」的方式計算，和 S&P 500 不同的是，那斯達克指數成分股也包含非美國本土公司，例如台積電（TSM），由於那斯達克指數成分股非常多，後來就將金融股剔除之後，再篩選出那斯達克中市值最大的 100 家公司，組成那斯達克100指數（Nasdaq 100），這個精簡後的指數，更受科技投資人的青睞，因此許多投資人交易的是那斯達克100指數。

在台股中，電子股往往是帶動大盤的領頭羊，台灣也有許多企業是美國大型科技公司供應鏈的一員，因此那斯達克指數的表現也跟台股連動性很高，當那斯達克指數表現好時，台股科技股漲的機會也很高，因此那斯達克指也是台灣投資人關注的重要指標之一。

NASDAQ 100 前20大成分股

NASDAQ 100 指數中的 100 檔成分股，大多都是科技相關類股，前 20 大成分股包含：蘋果（AAPL）、微軟（MSFT）、輝達（NVDA）、Meta（META）、博通（AVGO）、亞馬遜（AMZN）、好市多（COST）、特斯拉（TSLA）、Alphabet（GOOGL）、Alphabet（GOOG）、Netflix（NFLX）、Adobe（ADBE）、百事（PEP）、T-Mobile美國（TMUS）、超微（AMD）、林德集團（LIN）、高通（QCOM）、思科系統（CSCO）、直覺電腦軟體公司（INTU）、德州儀器（TXN）

延伸閱讀》【美股教戰室】海外券商vs.複委託哪個比較好？分別有哪些衍生費用？美股交易潛在成本一表看！

費城半導體指數

費城半導體指數 (PHLX Semiconductor Sector Index，股票代碼為^SOX，簡稱費半指數，成分股是由 30 家半導體龍頭企業所組成，大約涵蓋美國科技業的整個產業鏈，因此被視為「全球半導體業景氣」的關鍵指標。

最值得關注的是，費半指數的成分股不只有普通股，也包含特別股或 ADR 等， 其中護國神山台積電在美國發行的 ADR 也是其中一員，而台灣身為半導體重鎮，費半指數可說和台灣密切相關，許多台灣投資人也會把費半指數看作台股投資的風向球，以作為買賣操作的依據。

費半指數同樣是採取「市值加權」的方式計算，每季度以流通市值再平衡調整，而成分股有限制市值最大的 5 檔個股的權重不能超過 8%，其餘個股的權重需低於 4%。

費城半導體指數成分股

費半指數成分股包含領先全球的 30 家半導體公司，前 20 大成分股包含：輝達（NVDA）、博通（AVGO）、超微（AMD）、台積電（TSM）、科磊（KLAC）、德州儀器（TXN）、英特爾（INTC）、亞德諾半導體（ADI）、艾司摩爾（ASML）、美滿電子科技（MRVL）、應用材料（AMAT）、恩智浦半導體（NXPI）、微晶片科技（MCHP）、芯源系統（MPWR）、美光科技（MU）、高通（QCOM）、安森美（ON）、格羅方德（GFS）、泰瑞達（TER）、Entegris（ENTG）

美股指數可以投資嗎？

若看好美股大盤表現，想投資美股指數可行嗎？

答案是：指數本身只是一個統計數字，是不能被交易的，但能透過其他工具進行指數買賣。

投資美股指數主要可透過兩種方式：買追蹤指數的 ETF、使用指數期貨或差價合約 CFD，以下將針對三大指數對應的美股 ETF 做介紹，如果想買 S&P500 指數，即可投資買進追蹤 S&P 500 指數的 ETF。

追蹤道瓊指數的 ETF

• SPDR道瓊工業平均指數ETF（DIA）

  • 總管理費用：0.16%

  • ETF規模：34,775.50(百萬美元)(2024/07/31)

  • 配息頻率：月配

  • 追蹤指數：道瓊工業平均指數

追蹤標普500指數的 ETF

• SPDR標普500指數ETF（SPY）

  • 總管理費用：0.0945%

  • ETF規模：562,499.79(百萬美元)(2024/07/31)

  • 配息頻率：季配

  • 追蹤指數：標普500指數

• iShares核心標普500指數ETF（IVV）

  • 總管理費用：0.03%

  • ETF規模：503,394.85(百萬美元)(2024/07/31)

  • 配息頻率：季配

  • 追蹤指數：標普500指數

• Vanguard標普500指數ETF（VOO）

  • 總管理費用：0.03%

  • ETF規模：1,200,000.00(百萬美元)(2024/06/30)

  • 配息頻率：季配

  • 追蹤指數：標普500指數

SPY、IVV、VOO 這三檔 ETF 都是追蹤標普 500 指數，因此根據上圖，可以看到三檔的走勢幾乎是重疊的，只是在管理費用上，SPY 會比 IVV 和 VOO 來得高一點，投資人可以此作為參考。

追蹤那斯達克指數的 ETF

• Invesco那斯達克100指數ETF（QQQ）

  • 總管理費用：0.20%

  • ETF規模：284,964.60(百萬美元)(2024/07/31)

  • 配息頻率：季配

  • 追蹤指數：那斯達克指數100指數

• Fidelity納斯達克綜合指數ETF（ONEQ）

  • 總管理費用：0.21%

  • ETF規模：6,700.00(百萬美元)(2024/07/31)

  • 配息頻率：季配

  • 追蹤指數：那斯達克綜合指數

追蹤費城半導體指數的 ETF

• Invesco費城半導體ETF（SOXQ）

  • 總管理費用：0.19%

  • ETF規模：495.40(百萬美元)(2024/07/31)

  • 配息頻率：季配

  • 追蹤指數：費城半導體指數

⭐手刀加入！Yahoo奇摩Line理財官方帳號⭐