Fed暫停升息，台股回測半年線，多空靜觀其變

【財訊快報／江文勝】美國Fed宣布維持利率不變，並上調經濟預測，但警告對抗通膨，暗示年底再次升息，道瓊下跌76.85點，大型科技股領跌，英特爾大跌4.5%，輝達下跌逾2.9%，那斯達克下挫1.5%，費半指數也跌1.74%。台股週三反彈無力，收盤下跌101.57點，收在16,534.75點，回防半年線及16,500點關卡，日K連3黑，外傳NVIDIA被微軟砍H100訂單，AI晶片熱度恐暫退潮，但大摩看好技嘉(2376)「優於大盤」，股價跌深大反攻，不過，投信法人結帳股跌多漲少，汽車、半導體等走弱，千金股成壓盤重心，台指期壓低結算，日成交量2,782億元。加權指數漲漲跌跌，個股多空難捉模，AI急速拉回、軍工航太股利多出盡，汽車零件的AM股及小型電子股逆勢竄起，「滿天全金條，欲抓無半條」，操作困難度明顯提升，短線以基本面為核心，搭配技術面操作，並降低持股比重，資金開始布局第四季行情。無線通訊模組領導廠商海華(3694)受惠WiFi 6、6E大量出貨，今年與創新物聯網Wi-Fi無晶圓半導體公司摩爾斯微電子(Morse Micro)合作，海華也與英飛凌在Wi-Fi 6領域合作，將大幅提升物聯網的效能，Wi-Fi 6/6E技術逐漸成為無線通訊市場的焦點。且未來更將借助英飛凌的通訊技術，開發車聯網應用的Wi-Fi 6通訊模組產品，開拓更多物聯網應用的可能性。海華上半年淨利1.42億元，年增747.8%，EPS 0.93元，在Wi-Fi HaLow解決方案需求持續攀升拉動下，今年營運展望正向，法人預估今年EPS可望挑戰2.5～3元，有機會創下歷史新高。

最近揚博(2493)股價創新高之後，回頭可留意朋億*(6613)，朋億*是半導體暨面板製程供應系統大廠，目前聖暉*(5536)持有朋億*股權高達63.59%。聖暉*去年又聯手子公司朋億*，取得揚博500萬股普通股(持股比約4.37%)，揚博、聖暉*、朋億*三方結盟效益顯現，朋億*上半年EPS已達6.73元，今年EPS超越13元機會不小，且轉投資持股51.31%的金雞母銳澤可望於年底登錄興櫃，未來股價有機會急起直追。受惠美國AM拉貨力道提升，加上新台幣貶值，AM族群8月營收也顯著增溫，法人預估東陽(1319)今年EPS挑戰4.5元新高，激勵股價一舉突破突破80元，創下歷史新高紀錄，目前本益比約15～20倍。堤維西(1522)上半年EPS 1.33元，今年EPS有機會上看3元，股價創近18年新高，本益比約14倍；耿鼎(1524)上半年EPS 0.75元，法人估今年EPS 1.5～2元，本益比約15倍左右。這些具指標性的傳統AM大廠在股價大幅拉升之後，比價效應正式擴散。

像永新-KY(4557)北美最大AM汽車刹車總泵、分泵等刹車系統零件供應商，目前電動車佔永新-KY營收比重約8%，而大客戶比亞迪佔營收6%，福州新信今年營收貢獻估1.7億人民幣，明年可望成長至2億人民幣，是明年的主要成長動能之一，上半年EPS達4.47元，今年EPS持續有賺10元的實力，在本益比僅約10倍，週KD已低檔黃金交叉，月KD也回落到低檔且開口收斂，在AM族群轉強下，永新-KY可留意追蹤。