穩中求勝 平衡基金亂世英雄
近期美股震盪頻繁，投資人操作上也不復過往大多頭容易，「股債平衡」策略躍上檯面。法人建議，股債搭配從長期來看，往往報酬風險會比單一投資在股票或債券上來得更有CP值，在局勢詭譎之際，善用平衡基金可有效降低風險，穩定資產波動。
統計國內八檔跨國投資平衡型基金表現，去年績效已不俗，平均為17.9％，若以國內最大海外股票型ETF所追蹤的Nasdaq 100指數，及最大債券ETF所追蹤的美債20年指數計算，股6債4配置約有18％績效，主動平衡基金會調整配置，績效多有機會可超越指數。
法人表示，近期市場針對高位階股票進行調整，但不表示這些股瞟失去投資價值，此時平衡基金有債券資產，除了受影響小，也有足夠能力低檔加碼股票，有利後續績效表現。今年以來債券充分發揮對沖股市波動風險的效果，在基準利率再走升風險有限下，美債、投資等級債已重拾與股市負相關的避險效果，且仍具有高殖利率優勢，建議股債配置可透過債券ETF進行布局，或直接將資金配置於平衡型基金。
中信投信指出，全球人口老齡化加劇，及AI技術與穿戴式裝置的迅速進步，智慧家庭照護市場將高速成長，規模將增至2033年的2125.5億美元。此外，AI在生物製藥市場的應用快速成長，預計至2034年CAGR將達32.25％，推動創新技術加速藥物研發以因應全球老化與慢性疾病需求，帶動藥品市場從2023年的1.24兆美元增至2033年的1.78兆美元，CAGR達4.10％。
群益金選報酬平衡基金經理人鄭秉倫認為，近期受到經濟數據出現雜音，加上川普關稅政策干擾，使得金融市場表現震盪，不過整體來看，花旗驚奇指數數據穩定，經濟風險應屬可控，加上美歐央行貨幣政策朝寬鬆方向未變，資金面而言仍相對有利風險性資產表現，惟短期在市場情緒易受政策不確定性牽動下，操作上建議採股債多元配置來降低投資組合波動，股票方面可留意成熟國家大型股，債券部位則可適度配置存續期間短之高息券種。
