川普重磅回歸、參議院也變天! 歷史經驗曝「共和黨若掃千軍 標普年化報酬率16%」

川普今(6)正式宣布當選第47屆美國總統,國會選舉方面,共和黨以51席過半席次重新奪回參議院、成功變天,眾議院目前則以共和黨191席、領先民主黨的170席(過半門檻為218席),受此開票結果激勵,美股三大指數期貨盤大漲超過1%,美元指數及美債殖利率連袂走升。另外,根據過去指數表現,在「共和黨橫掃」的情境下,S&P500指數平均年化報酬率高達16%,表現居各種情境最佳。

👉 美國大選完整開票地圖、即時新聞、專題報導一次看

川普正式入主白宮,投顧表示,未來股市將回歸基本面,投資人也將從新政府政策中尋找新的投資方向。圖/Yahoo奇摩股市
川普正式入主白宮,投顧表示,未來股市將回歸基本面,投資人也將從新政府政策中尋找新的投資方向。圖/Yahoo奇摩股市

根據歷史經驗顯示,在「共和黨橫掃」的政治情境下(共和黨同時贏得總統及參眾議院多數席次),S&P500指數平均年化報酬率為16%,表現居各種情境最佳,若出現「共和黨總統+分裂國會」情境,美股平均年化報酬率也有8%。

S&P500指數歷史經驗。圖/富蘭克林提供。資料來源:彭博資訊,美元計價價格變動,富蘭克林坦伯頓基金集團,統計自1932年以來,截至2024年6月。指數不代表特定基金之投資成果,亦不代表對特定基金之買賣建議,基金不同於指數,基金可能會有中途清算或合併等情形,投資人無法直接投資指數。基金過去績效不代表未來績效之保證。
S&P500指數歷史經驗。圖/富蘭克林提供。資料來源:彭博資訊,美元計價價格變動,富蘭克林坦伯頓基金集團,統計自1932年以來,截至2024年6月。指數不代表特定基金之投資成果,亦不代表對特定基金之買賣建議,基金不同於指數,基金可能會有中途清算或合併等情形,投資人無法直接投資指數。基金過去績效不代表未來績效之保證。

富蘭克林證券投顧表示,美國選舉結果順利出爐、不確定性消散,有助金融市場短線上演慶祝行情,之後將回歸基本面,投資人也將從新政府政策中尋找新的投資方向,包括減稅、放寬監管、關稅及移民等重大議題,而未來川普總統發言也將再度牽動金融市場敏感神經。

富蘭克林證券投顧提到,川普提出的美國製造、延長減稅及放鬆監管政策,初期將有利美國經濟及企業獲利,有利美元資產表現,建議以美國平衡型及美國高評級複合債券型基金為核心,並可搭配美國非投資等級債券型基金,爭取較高收益及信用債利差收斂機會。根據高盛證券預估(9/4),若美國企業稅從21%調降至15%,預估S&P500指數EPS將增加約4%。

川普強調「美國優先」 中長期關注移民、關稅政策

此外,富蘭克林證券投顧指出,共和黨政策傾向放寬監管、支持傳統能源及貿易保護政策,將嘉惠醫療、金融、石油燃氣探勘,以及面臨重大勞動力或環境監督的產業(例如: 原物料、農業及工業),因此除了看好AI引領科技產業型基金穩居主流之外,建議投資人可搭配美國價值型基金及美國小型股票型基金,掌握川普政策紅利。惟中長期則須關注川普移民及關稅政策,若大幅收緊移民政策並提高關稅,將對美國經濟和企業獲利帶來負面影響。

另一方面,富蘭克林證券投顧認為,川普的美國優先、支持要對進口產品徵收新關稅或更高關稅的貿易保護政策,對依賴出口至美國的國家有負面衝擊,新興國家及美國以外資產相對承壓,但相較於2016年川普首次任期,預期各國政府已有應對經驗,若能透過談判避免爆發全面貿易戰,對全球經濟的實質衝擊有望降低,其中看好印度及日本股市具備自身的結構性成長題材,在美中大國博弈、全球供應鏈重組的過程中扮演一席之地,可列為美國以外股市的布局首選。

🇺🇸美國大選報導看更多
「川普2.0」重點一次看?川判刑可以繼續當總統嗎?哪些問題要解決?
評論:川普新政府帶給台灣的挑戰與機會
美國大選川普確定當選|總統、參眾議院、州長完整開票地圖一次看
川普重磅回歸、參議院也變天! 歷史經驗曝「共和黨若掃千軍 標普年化報酬率16%」
川普當選美國總統台灣房市有何影響?專家看法「影響有限」

手刀加入!Yahoo奇摩Line理財官方帳號