《基金》預期Fed降息+美國經濟軟著陸 高年化配息率債券ETF交易活絡

時報資訊

【時報記者任珮云台北報導】隨著經濟數據顯示放緩跡象，市場對於美國聯準會（Fed）即將降息的預期日益升溫，今早台股掛牌的11檔高年化配息率債券ETF全面走揚，其中成交量最活絡為群益ESG投等債20+(00937B)，開盤20分鐘內成交量逾萬張。

除了00937B外，今早成交較活絡的高年化配息率債券ETF還有：凱基美國非投等債(00945B)、富邦全球投等債(00740B)、中信優息投資級債(00948B)、台新美A公司債20+(00942B)、國泰10Y+金融債(00933B)等。

美國製造業活動已連續第五個月萎縮，加上7月職位空缺數據下滑，使得市場對於經濟基本面放緩的預期進一步增強，同時也提升了本月降息的可能性。過去一週，美國10年期公債殖利率走低，債市幾乎全面上漲。聯準會褐皮書報告顯示，近幾周大部分地區的經濟活動持平或有所下降，物價與薪資增幅則相對溫和。此外，7月美國貿易逆差擴大，對中國商品的貿易逆差創下自2022年以來的最高紀錄。

今年美國經濟有望實現軟著陸，投資佈局上可考慮以公司債為主，並強調需關注其品質。同時，在經濟軟著陸的環境下，企業違約率有望得到控制，因此也建議適度配置部分非投資等級公司債以增加收益。展望未來，安聯投信表示，從中長期來看，經濟與企業獲利仍有望維持成長，風險性資產的表現空間充裕。此外，聯準會降息仍將支撐經濟發展。投資建議方面，應透過多元化收益來源來平衡投資組合的波動，並提高投資效益。具體可關注的市場指標包括波動率指數、美國國債和日圓走勢。

相關內容

  • 美大選投票前夕　經濟增長交出堅實數字

    美國商務部在週三（30日）公布的統計數字顯示，美國經濟在第三季交出扎實的2.8%年增長率，這是拜消費需求買氣旺盛所賜。這是美國11月5日大選投票前最後一次的經濟增長指標。另一數據也顯示就業狀況強勁。

    1

  • 掌握4關鍵　配置債券拉高勝率

    美國聯準會（Fed）2024年9月啟動新一輪的降息循環，結束了長達2年半的激進升息循環，儘管各項經濟數據顯示，美國經濟正朝向軟著陸邁進，然而，市場對於經濟衰退的擔憂仍揮之不去，股市也因此更為震盪。

  • 《基金》11月債券ETF除息秀開跑 4檔年化配息率達5～6%

    【時報記者任珮云台北報導】11月債券ETF除息秀開跑！包括00844B(新光15年IG金融債ETF)、00775B(新光投等債15+)、中信優息投資級債（00948B）與中信美債20年（00795B）均公告第一階段分配評價結果。 新光投信的00844B及00775B均配發0.57元，金額均創下掛牌以來新高，且下半年連兩季配息金額均較前季高，按11月1日00844B收盤33.5元、及00775B收盤34.18元計算，00844B單期現金股利殖利率1.7%、年化配息率有6.81%，00775B單期現金股利殖利率1.67%、年化配息率達6.67%，想參與00844B、00775B兩檔11月配息，最後買進日為11月19日，11月20日為除息日。 至於中信投信的00948B及00795B，分別配息0.052元、0.4元，以 11月1日00948B收盤價9.97元計算，年化配息率約為6.26%；00795B 收盤價為29.88元，換算年化配息率5.35%。上述兩檔11月配息，最後買進日為11月15日，收益分配發放日為12月12日。投資人可趁債價築底之際進場布局，鎖定債券市場重新定價後的投資機會。

  • 美大選倒數計時 這檔投資級債券ETF配息率衝破6％

    美國總統大選結果即將底定，市場將轉向關注經濟基本面，美債殖利率可望校正回歸。備受投資人青睞的中信優息投資級債（00948B）與中信美債20年（00795B）1日公告第一階段分配評價結果，年化配息率分別來到6.26％、5.35％。現金收益分配公布日為11月18日，11月15日買進並持有就能參加除息，收益分配發放日為12月12日。

  • 新興美元債基金 前景看好

    近期美國10年期公債殖利率反彈至約4.2％的水位，主要是反應美國經濟強韌、未來降息幅度可能趨緩的預期，但美國降息趨勢不變，資金可望持續轉進債券殖利率較高的市場如新興債市。

  • 《基金》非投等債 長線加碼好時機

    【時報-台北電】美國聯準會9月降息後，美國10年期公債殖利率不降反升，再度站回4％以上，近日公布的美國通膨和就業數據都高於市場預期，市場擔憂聯準會降息踩煞車的疑慮升溫，近月投資債券並沒有得到預期中的收益，法人認為，這反而是長線加碼非投資等級債券時機。 聯博投信固定收益資深投資策略師江常維表示，降息後市場利率仍有波動，若拉長時間，殖利率收斂趨勢越趨明顯，目前焦點應擺在殖利率下滑空間較大的中短期債券。美國公債殖利率已領先反應降息預期，建議投資人可以留意非投資等級債券的表現。 聯準會於9月會議中降息2碼，為逾4年來首度降息，預估年底前還有降息2碼機會、明年再降息5-6碼，但目前經濟狀況仍未明，聯準會終端利率仍待觀察，隨著通膨已見改善，明年通膨年增率有望接近央行目標2％，成熟市場主要央行仍有進一步降息空間，只是時間和幅度取決於基本面的數據變化，不會急於快速降息。因此，債市短線上還是會震盪，但就長線而言，現在反而是加碼時機。 富達對於非投資級信用債則偏中性。富達指出，儘管美國非投資級債的基本面大致有所支撐，但預計不良債券及CCC評級債會進一步重組，因此維持減碼此一資產類別；在歐洲非投資級債市場，

  • 消費者支出強勁美國經濟上季穩定成長2.8%

    美國經濟第三季以年率計算穩定成長2.8%。儘管利率依然居高，但消費者仍協助推動經濟成長。

    1

  • 00948B年化配息率逾6% 法人：美大選後債市回歸基本面

    美國總統大選結果即將出爐，市場轉向關注經濟基本面，美債殖利率可望校正回歸。備受投資人青睞的中信優息投資級債 (00948B-TW) 與中信美債 20 年 (00795B-TW) 公告第一階段分配評價結果

  • 中時財知道》上海高檔餐廳接連倒閉 「窮鬼套餐」能救餐飲業？

    大陸經濟增速放緩，消費信心低迷。2024年上半年，已有超過105萬家餐飲企業倒閉，比2022年疫情期間全年倒閉的51.9萬家多出一倍，顯示出市場環境的急劇惡化。過去，上海等一線城市的高端餐飲業長期受到富裕消費者的青睞，餐廳的客單價動輒上千元，然而，隨著經濟放緩，消費者的消費能力和意願明顯下滑，上海著名餐廳L’Atelier 18就是其中之一。這家位於黃浦江畔的高檔餐廳曾以人均1580元人民幣（約新台幣7000元）的高價，成為上海高端餐飲的象徵之一。然而，在8月下旬，這家餐廳突然宣佈暫停營業，並傳出員工欠薪的消息，引發外界廣泛關注。

  • 非投等債 長線加碼好時機

    美國聯準會9月降息後，美國10年期公債殖利率不降反升，再度站回4％以上，近日公布的美國通膨和就業數據都高於市場預期，市場擔憂聯準會降息踩煞車的疑慮升溫，近月投資債券並沒有得到預期中的收益，法人認為，這反而是長線加碼非投資等級債券時機。

  • 美投等債 把握降息初期入手

    美國聯準會降息後，美債價格雖然有所回升，但現在仍低於長期平均價，投信法人表示，目前的美國投資級債價格僅有93.36元，距離歷史均值103.13元仍有一段上漲空間，眼見降息趨勢持續，債券價格可望走升，現在正是進場撿便宜的好時機。