ETF熱賣銀行員營業員血淚扛「責任額」 金管會啟動調查列10券商9投信1銀行

ETF全台熱賣6兆元，但一旦市場不好，竟要銀行員、券商等從業人員揹「IPO責任額」（IPO指初次掛牌募集），有行員說扛200萬責任額去買了一檔ETF，結果不僅跌破承銷價，川普關稅後已損失30萬元，像這樣血淚例子近期在金融圈漫延。上百封檢舉函上周陸續湧向金管會，證期局副局長黃厚銘今（13）日表示已啟動調查，目前針對10家券商、9家投信及1家銀行進行了解中。

國人近來瘋高股息ETF、市值型及各樣各類ETF，據統計，截至2024年底，台灣境內外基金總規模達14兆元，續創歷史新高，較2023年底的10.6兆元，淨增加近3.5兆元，年成長率達33%，其中ETF占了6.4兆元之多，一年增加了2.5兆元，但是隨著川普上任市場動盪，金管會也緊盯ETF「收益平準金」，讓ETF不再是「穩賺不賠」，上市前募資後掛牌也常見賣壓湧現的破發窘境。

近來傳聞有銀行、投信券商對銷售ETF訂定責任額、KPI（績效目標），公司動輒下達一個200萬的「使命必達」責任額給理專或是營業員要求跨售達標，有些行員為達成公司使用只用挪自己的錢去「資產配置」，猶如「不樂之捐」，有的甚至要借錢來完成責任額。

尤其是近來一檔「印美戰略基金」成事件導火線，卻遇上印度與巴基斯坦近日軍事衝突，金融從業人員被上級硬生生要求負責販售這檔基金，每人揹100~600萬元不等「責任額」，怕客戶買了賠錢，不賣又達不成公司要求，最終基層營業員在網路成立群組，並發動一人一信向金管會檢舉。

金管會證實要查10券商、9投信及1銀行

金管會今日證實已收到百餘封檢舉書，已請券商公會跟1家銀行進行了解，要求金融機構商品銷售要做好KYC（認識你的客戶）和KYP（認識你的商品）、商品適合度、銷售行為，業務員的酬金決定等五大因素，進行全面調查。同時要求投信顧公會、券商公會向證期局提出說明

包括理專是否推薦特定商品，是否符合KYC及KYP，以及責任額制度的介入等，都會去了解。金管會統計，涉及券商相當多，銀行只有1家，總計共有10家券商9家投信外加一家銀行。對於檢舉信指控的券商和投信之間的「回單利益鏈條」問題。黃厚銘表示，要先去了解，後續才會進一步去處理。