關稅衝擊 富豪資產配置避險商品當道
財管市場發展快速，國銀高資產客戶財管資產規模持續成長，據國銀觀察，川普課徵關稅議題衝擊、部分經濟數據降溫，及美國聯準會（Fed）利率決議等因素影響，高資產客戶的現金存款占比偏高，其他投資資產配置上，偏好債券等穩健收益商品，股票則因科技股近期評價面修正，吸引部分資金投資AI科技類股。
第一銀行指出，自2021年9月開辦高資產客戶財管業務以來，管理資產規模在今年2月突破2,380億元，較去年同期長約57％，規模及成長率均為業界第一。高資產客戶的2月資產配置與前幾月大致相同，存款占比仍最多，其餘投資占比前幾名依序分別為基金、保險及債券。
高資產客戶偏好長期穩健收益的產品，其中又以債券型產品為首選，其次為低風險、可靈活運用的貨幣型產品，結構型商品則為後起之秀，客戶投入固定配息境外結構型商品所連結的股票多屬具前景的AI相關科技產業，另持續上架如私募基金等多元商品吸引資金移入。
中信銀表示，截至今年2月底，該行高資產客戶資產規模達2,230億元，較去年同期成長21.4％，客戶資產配置為存款28％、投資48％及保險24％，資產配置變化不大，客戶偏好股債均衡配置，但川普近期加大對貿易關稅政策調整，全球市場震盪擴大，股市已有超過10％修正，市場避險情緒略有升高。
中信銀提到，川普關稅政策讓科技股遭遇逆風，評價面獲得一定程度修正後，反而吸引資金進場創造價值；債券方面則著重配置投資等級債，以及長天期公債或高評級債券，同時運用與傳統股債相關性較低的工具如私募基金，提高投資組合的效率與抗波動能力。
兆豐銀指出，2020年底兆豐銀成為公股行庫裡首家取得財管2.0執照的銀行後，截至今年2月底高資產客戶數和總資產AUM，較去年同期分別成長約23％及27％。觀察客戶因近期風險事件接續影響，資產受市場波動度高，仍維持債券為主。第一季在關稅議題尚未明朗下，高資產客戶現金水位有略微提升。
