《盤中解析》美股收紅加持台股 AI、貿易戰、關稅三變數仍存

時報資訊

【時報記者莊丙農台北報導】在美股收紅帶動下，台股開盤持續上揚，受到台積電(2330)、鴻海(2317)壓回到平盤附近，盤中指數漲幅收斂，預估今天量能約3400億元。

台新高股息平衡基金經理人劉宇衡表示，目前盤面重要有觀察重點有三：一、DeepSeek的模型與論文完全發表，以輝達為首AI供應鏈後續訂單展望是否有變數；二、美中貿易戰演變情勢；三、美國是否對美國境外生產半導體課重稅。由於政策不確定性提高，震盪恐將加大，高息股可望成為資金避風港，操作上，以長期配息穩定為主要核心持股方向，並佈局殖利率在市場均值之上且有高度成長之標的。

劉宇衡指出，雖然美國目前對美國境外生產半導體的課稅方式不明，主要因大部分並非以晶片方式進入美國的關係，但短期未實施前可能反而提前對半導體拉貨。此外，DeepSeek並不會改變AI的趨勢，反而更顯AI是國力競爭所在，目前CSP業者資本支出並未下修。長線來看，更多公司將AI導入期產品分析及行銷之中，如網路銷售觸及率提高、化妝品公司臨櫃客戶分析、CDA軟體設計公司成功率提高等，顯示AI落地進入你我生活，在營收擴增下，可望帶動更廣泛產業產值成長循環，台股急跌後可留意買點。

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