《熱門族群》光通訊需求旺盛 台鏈樂

【時報-台北電】美國光通訊公司Applied Optoelectronics（AAOI）上周與亞馬遜（Amazon）達成入股協議，法人指出，亞馬遜看重的是AAOI美國德州的產能，避開關稅戰壓力，並積極卡位光收發模組產能，台灣光通訊廠商聯鈞（3450）子公司源傑、華星光（4979）、眾達-KY（4977）在800G與1.6T市場布局，將可能間接受益。

根據協議，亞馬遜可以購買近800萬股AAOI普通股。根據美國證券交易委員會的申請，簽署協議後，亞馬遜獲得了購買130萬普通股的認股權證，AAOI 15日股價大漲39.32％。

生成式AI與大規模數據處理需求的激增，數據中心需要更高效的光纖網絡來支持高速數據傳輸，800G及1.6T的高速網路交換器將未來將成為主流。根據研究機構報告，全球光網路市場（包含光收發器、交換器、基礎設施等）2024年的TAM（全可擴展市場）估計約為400～500億美元，並且隨著800G與AI數據中心需求增加，可能在2030年達到1,000億美元以上。

受惠AI需求提高，CPO技術仍在發展中，短期內800G與1.6T光收發模組仍以Pluggable Optics（分立式光學）為主，但長期來看，CPO的技術演化將有助於提升頻寬與降低功耗。美國大廠Coherent及Lumentum預估1.6TbE光收發模組將於2026年逐漸放量。CPO技術演進則將有助於頻寬增加、節點間的傳輸媒介從電轉為光及高功率雷射增加，都將驅動TAM持續增長。

AAOI在台灣和中國寧波設有製造工廠，在德州亦設立工廠。台灣廠是該公司全球供應鏈中的核心部分，用於生產光學模組、激光器和其他高速數據傳輸相關組件，特別是服務於數據中心和光纖到戶（FTTH）市場。主要客戶為亞馬遜、微軟、META及AT&T等公司。法人指出，亞馬遜對AAOI的入股強化了AAOI在800G市場的競爭力，但對全球光通訊產業的影響仍需進一步觀察。

華星光目前通訊設施多採用400G及800G產品，為因應市場需求，華星光已著手擴增產線，總部新無塵室預計 2025年初完工。聯亞和美國大型雲端服務業者（CSP）合作，並針對AI應用與資料中心市場的800G、1.6T矽光子產品已進入客戶驗證階段，若測試順利，預計最快下半年開始少量拉貨。(新聞來源 : 工商時報一李娟萍／台北報導)