【看圖說股市】市場過熱了嗎？先學會看懂RSI指標！參數如何設定？RSI背離、黃金交叉代表什麼意義？

Yahoo奇摩財經編輯室

股市小白在剛踏入投資領域時，總是被密密麻麻的K線圖、趨勢圖等各類圖表搞得眼花撩亂，但魔鬼藏在細節中，搞懂資訊豐富的圖表就是進入投資市場的敲門磚，Yahoo奇摩股市每周三固定更新一篇【看圖說股市】，針對各類圖表進行詳細的解說，手把手帶你不懂看到懂，未來投資不驚恐！

在股市中，許多投資人會藉由技術分析，來判斷股價趨勢走向以及進出場訊號，RSI 指標就是常見的技術指標之一，RSI 與 KD 指標的使用方法有些相似，投資人可以兩種互相搭配使用，到底 RSI 指標是什麼？RSI 指標怎麼看？參數如何設定？RSI背離、黃金交叉、死亡交叉代表什麼意義？本篇 Yahoo 奇摩股市就來一步一步帶你看懂 RSI 指標，用以判斷市場是否過熱或過冷！

RSI 指標又稱為「相對強弱指標」，可以用來判斷這段期間買賣雙方是「相對強」還是「相對弱」（圖片來源：Getty）
RSI 指標又稱為「相對強弱指標」，可以用來判斷這段期間買賣雙方是「相對強」還是「相對弱」（圖片來源：Getty） (Umnat Seebuaphan via Getty Images)

RSI 指標是什麼？

RSI 指標（Relative Strength Index）又稱為「相對強弱指標」，是用某段期間內股價「平均漲幅」與「平均跌幅」計算所得出的數值。

RSI 可以用來判斷這段期間買賣雙方是「相對強」還是「相對弱」。RSI 值會介於「0～100」之間，並且以 50 作為多空區隔，數值愈高代表買方市場愈熱絡，愈低則代表市場愈冷清。

觀察 RSI 指標時可以自行設定天數參數，當計算週期愈短，指標會愈敏感、RSI 值變動會愈大﹔反之，計算週期愈長，指標愈不敏感、RSI 值變動比較小，一般來說，會將短週期 RSI（快線）和長週期（慢線）放在一起觀察，用來輔助確認趨勢。

RSI 值會介於「0～100」之間，數值愈高代表買方市場愈熱絡，愈低則代表市場愈冷清（圖片來源：Yahoo奇摩股市）
RSI 值會介於「0～100」之間，數值愈高代表買方市場愈熱絡，愈低則代表市場愈冷清（圖片來源：Yahoo奇摩股市）

觀察上圖，「RSI5」是將週期參數設為 5 天，以藍色線表示﹔「RSI10」則是將週期參數設為 10 天，以橘色線表示。

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RSI 數值多少代表市場過熱了？

首先，我們要先了解 RSI 背後的運算邏輯：

RSI 計算公式= N 日漲幅平均值 ÷（N 日漲幅平均值 + N 日跌幅平均值） × 100

舉例來說，在最近 6 天中（天數參數設定為 6）

有 2 天是上漲的，累積漲幅是 6%，平均漲幅就是 6% ÷ 6 = 1%

有 4 天是下跌的，累積跌幅是 -12%，平均跌幅就是 12% ÷ 6 = 2%

RSI = 1% ÷（1%+2%）× 100 = 33.3

可以解讀為「多方在 100 分中只拿到 33.3 分，最近 6 天空方較強勢」

因此透過觀察 RSI 指標，可以簡單判斷市場是否過熱：

  • RSI > 70 或 80，代表市場有過熱的現象，進入到「超買區」，未來反轉向下機率高

  • RSI < 30 或 20，代表市場有過冷的現象，進入到「超賣區」，未來止跌回升機率高

  • RSI 在 50 附近，代表沒有明顯的多空趨勢

RSI > 70 或 80，代表市場有過熱的現象，進入到「超買區」﹔RSI < 30 或 20，代表市場有過冷的現象，進入到「超賣區」（圖片來源：Yahoo奇摩股市）
RSI > 70 或 80，代表市場有過熱的現象，進入到「超買區」﹔RSI < 30 或 20，代表市場有過冷的現象，進入到「超賣區」（圖片來源：Yahoo奇摩股市）

觀察台積電（2330）的 RSI 指標，可以看到上圖藍框處 RSI 數值在 70 以上，代表已進入「超買區」，市場有過熱的現象，股價反轉向下或回測的機率較高。

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如何用 RSI 判斷買賣訊號？

1、RSI黃金交叉

RSI 黃金交叉是指「短週期 RSI」向上突破「長週期 RSI 」，代表短期上漲的趨勢強度高於長期，一般市場解讀為「買進訊號」。

2、RSI死亡交叉

RSI 死亡交叉是指「短週期 RSI 」向下跌破「長週期 RSI 」，代表短期下跌的趨勢強度高於長期，一般市場解讀為「賣出訊號」。

RSI 黃金交叉一般解讀為「買進訊號」﹔RSI 死亡交叉一般解讀為「賣出訊號」（圖片來源：Yahoo奇摩股市App）
RSI 黃金交叉一般解讀為「買進訊號」﹔RSI 死亡交叉一般解讀為「賣出訊號」（圖片來源：Yahoo奇摩股市App）

觀察上圖技嘉（2376）的 RSI 指標，可以發現當短週期 RSI（RSI 5）跌破長週期 RSI（RSI 10），出現死亡交叉時，此時股價出現反轉下跌﹔反之，當短週期 RSI（RSI 5）向上突破長週期 RSI（RSI 10），出現黃金交叉時，股價出現反轉走升。

如何用 RSI 背離找到行情反轉的前兆？

「RSI 背離」是指價格走勢和 RSI 走勢出現不一致性，代表行情可能隨時會出現反轉。

1、RSI 下跌背離

當價格創新高，RSI 卻沒有跟著創新高甚至向下走，意味著上漲力道較之前減弱，通常被視為轉弱訊號、可能要開始下跌了。

2、RSI上漲背離

當價格創新低，RSI 卻沒有跟著創新低甚至向上走，意味著下跌力道較之前減弱，通常被視為轉強訊號、可能要開始上漲了。

RSI 下跌背離，意味著上漲力道較之前減弱，通常被視為價格轉弱訊號（圖片來源：Yahoo奇摩股市App）
RSI 下跌背離，意味著上漲力道較之前減弱，通常被視為價格轉弱訊號（圖片來源：Yahoo奇摩股市App）

觀察上圖加權指數的 RSI 指標，當指數不斷向上創新高的同時，RSI 指標卻往下走，顯示上漲力道較之前減弱，隨後台股就迎來一波跌幅，因此當發現 RSI 出現背離時，可能就是行情要反轉的前兆，投資人就要有所警覺了。

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使用 RSI 指標要注意什麼？

1、RSI 指標鈍化

如果股價在短時間內持續上漲或持續下跌，那 RSI 指標就會出現鈍化，根據計算公式，當上漲或下跌幅度過小的時候，RSI 數值就會在極端值徘徊，甚至接近 100 和 0，此時指標參考價值就會變低。

2、RSI 不是預測指標

RSI 是用歷史價格換算出來的指標，可以用來判斷買賣的強弱表現，但並無法預測未來走勢的漲跌，只能作為一個警告訊號，因此投資人在使用 RSI 指標時，建議要搭配其他指標綜合判斷，才能提高投資勝率！

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