什麼是技術分析?KD怎麼看?一文認識4大常見技術指標!

在股市中有三個主流的投資分析方法,分別為基本面籌碼面、及技術面分析,其中技術面是短線投資人最常使用的分析方法,通常能與股價即時變化同步,因此可作為判斷股票買進或賣出的訊號,本篇就要來帶大家認識 4 大常見技術指標有哪些?以及如何作為判斷漲跌的依據?

什麼是技術分析?

技術分析是投資交易中相當重要的參考工具,主要是藉由研究過去的價格走勢及交易資料,來預測未來股價的漲跌趨勢,技術分析是建立在「歷史會不斷重演」的假設上。使用技術分析時,一般會使用技術指標,所謂的技術指標是指在圖上以線或圖等方式來呈現,幫助投資人判斷股價現況以及交易訊號。

4 大常見技術指標

以下會介紹技術分析中常見的 4 大技術指標,包含:KD 值、RSI、乖離率、MACD。

技術指標一、KD 值

  • 名稱:隨機指標(Stochastics),簡稱 KD

  • 介紹:由 K 線(快速平均值)與 D 線(慢速平均值)組合而成,再塗上以兩條線呈現,是用來判斷目前價格相對過去一段時間的高低變化。K、D 值會在 0-100 之間變動,投資人會將 KD 值作為判斷價格轉折點的買賣訊號。

  • 使用方式:

    • K > D:當 K 值從低檔往上突破 D 值的時候,被稱為黃金交叉,一般認為未來上漲的機會相對高,因此被作為買進訊號

    • K < D:當 K 值從高檔往下跌破 D 值時,被稱為死亡交叉,一般認為未來下跌的機會相對高,因此被作為賣出訊號

Yahoo 奇摩股市-技術指標(KD值)
Yahoo 奇摩股市-技術指標(KD值)

觀察上圖,我們可以發現當 K 線(藍線)向下穿過 D 線(橘線)時,股價出現下跌走勢﹔而當 K 線(藍線)向上穿過 D 線(橘線)時,股價開始向上攀升。

技術指標二、RSI

  • 名稱:相對強弱指標(RSI,Relative Strength Indicator)

  • 介紹:用來衡量「買盤、賣盤雙方力道強弱」的情況,藉此評估股價是否超買或超賣,RSI 的相對強度數值定義在 0 到 100 之間。

  • 使用方式:股票市場中,RSI 又被稱為「逆勢指標」

    • RSI 值 > 80 ,代表市場過熱,股價未來下跌機率大了。

    • RSI 值 < 20 ,代表市場過冷,股價或許已跌到谷底,準備逆勢上漲。

Yahoo 奇摩股市-技術指標(RSI)
Yahoo 奇摩股市-技術指標(RSI)

觀察上圖,藍框處 RSI 值 < 20 ,代表市場過冷,這天之後股價就止跌,然後慢慢往上漲。

技術指標三、乖離率

  • 名稱:乖離率(BIAS)

  • 介紹:乖離率是股票價格與均線的垂直距離,用來衡量目前股價偏離移動平均線的程度,也可視為某時期的平均報酬率。

  • 使用方式:均線與乖離率需要天數相同

    • 正乖離:股價在均線之上
      正乖離過大時,表示股票在高點,未來下跌的機率相對高,不建議追高買進。

    • 負乖離:股價在均線之下
      負乖離過大時:表示股票在低點,未來上漲的機率相對高,不建議殺低賣出。

Yahoo 奇摩股市-技術指標(乖離率)
Yahoo 奇摩股市-技術指標(乖離率)

觀察上圖,圈起來的地方為負乖離(BIAS) -22.76,代表股價低於 20 日均線 22.76%,這天之後股價出現一波上漲的走勢,股價從低於均線變成高於均線。

技術指標四、MACD

  • 名稱:指數平滑異同移動平均線(MACD,Moving Average Convergence)

  • 介紹:從移動平均線中擷取優點所發展的技術分析工具,由兩條線組成:DIF(快)短期用來判斷股價趨勢的變化,MACD(慢)長期用來判斷股價的整體趨勢,柱狀圖是用 DIF - MACD 所繪製。

  • 使用方式:當柱線接近 0 時,為短線買進或賣出訊號

    • 買進訊號:柱線由負轉正

    • 賣出訊號:柱線由正轉負

Yahoo 奇摩股市-技術指標(MACD)
Yahoo 奇摩股市-技術指標(MACD)

觀察上圖,圈起來的地方柱狀圖由正轉負(紅轉綠),這天之後股價呈現下跌的趨勢。

技術指標怎麼看?

  • 步驟一、進入「Yahoo奇摩股市

  • 步驟二、輸入欲搜尋的個股代號

  • 步驟三、選擇「技術分析」

  • 步驟四、便能自由選擇要查看的「技術指標」,以上介紹常見的技術指標也都能看得到!

Yahoo 奇摩股市-技術分析
Yahoo 奇摩股市-技術分析