【看圖說股市】一眼抓出股票「超買超賣」訊號！KDJ指標是什麼？怎麼看？

Yahoo奇摩財經編輯室
更新時間：

股市小白在剛踏入投資領域時，總是被密密麻麻的K線圖、趨勢圖等各類圖表搞得眼花撩亂，但魔鬼藏在細節中，搞懂資訊豐富的圖表就是進入投資市場的敲門磚，Yahoo奇摩股市每周三固定更新一篇【看圖說股市】，針對各類圖表進行詳細的解說，手把手帶你不懂看到懂，未來投資不驚恐！

在股市中，許多短線投資人會藉由技術分析，來作為判斷股價未來趨勢以及進出場訊號，KDJ 指標就是最常見的技術指標之一，到底 KDJ 指標是什麼？ KDJ 指標怎麼看？在新聞上看到「股票超買超賣」、「KD 黃金交叉」代表什麼意義？本篇 Yahoo 奇摩股市就來一步一步帶你看懂 KDJ 指標，一眼抓出股票超買和超賣的訊號！

KDJ 指標又稱「隨機指標」，可以幫助判斷股價的強弱趨勢、是否處於超買或超賣，並抓出股價轉折點（圖片來源：Getty）
KDJ 指標又稱「隨機指標」，可以幫助判斷股價的強弱趨勢、是否處於超買或超賣，並抓出股價轉折點（圖片來源：Getty） (Pornpimone Audkamkong via Getty Images)

KDJ 指標是什麼？

KDJ 指標又稱「隨機指標」，可以幫助判斷股價的強弱趨勢、是否處於超買或超賣，並抓出股價轉折點，找到適合的進出場時機。

KDJ 指標是由三條線組成，分別為 K 值、D 值和 J 值。

  • K 值，又稱快線，對目前股價變動的反應較靈敏

  • D 值，又稱慢線，是 K 線的平滑線，對目前股價變動的反應較慢

  • J 值，又稱方向敏感線，是衡量 K 值與 D 值的背離程度

KDJ 指標是由三條線組成，分別為 K 值、D 值和 J 值（圖片來源：Yahoo奇摩股市）
KDJ 指標是由三條線組成，分別為 K 值、D 值和 J 值（圖片來源：Yahoo奇摩股市）

觀察上圖，藍色線為「K 值」、橘色線為「D 值」、綠色線為「J 值」，三個數值就敏感度而言，J 值 > K 值 > D 值。

KDJ 指標的計算公式

KDJ 指標的計算方式相對複雜，但基本上看盤軟體都能直接找到數據，不太需要自行計算，以下僅簡單介紹背後的邏輯，讓大家未來參考指標時可以有基本概念：

首先，要先了解 RSV 是什麼？RSV 又稱為未成熟隨機值，代表意義為「與最近一段時間 N 日相比，目前股價是強還是弱」，投資人最常以 9 天或 14 天進行比較。算出 RSV 值後，進一步就可以算出 KD 值與 J 值。

  • RSV 公式 =（今日收盤價-最近N天的最低價）/（最近N天的最高價-最近N天的最低價）× 100

  • K 值公式 = 昨日 K 值 ×（2/3）+ 今日 RSV ×（1/3）

  • D 值公式 = 昨日 D 值 ×（2/3）+ 今日 K 值 ×（1/3）

  • J 值公式 = K + 2 x（K-D）

K 值與 D 值會介於 0 ~ 100 之間，數值愈高代表今天收盤價愈接近最近幾天的最高價，數值愈低則代表收盤價愈接近最近幾天的最低價。

J 值則可能超過 100 或低於 0，若 J 值出現極端高或極端低的狀況，代表行情出現反轉的機會很高。

延伸閱讀》K線是什麼？K線圖怎麼看？用K線找出反轉訊號？16種K線基本型態一次看

如何用 KDJ 指標判斷超買或超賣？

  • KDJ 值 > 80 ，代表該行情已經漲到不合理的價位，股價處於「超買狀態」，股價短線回檔機會增加。

  • KDJ 值 < 20 ，代表該行情已經跌到不合理的價位，股價處於「超賣狀態」，股價短線反彈機會增加。

  • KDJ 值在 20~80 之間，代表行情在該區域內較合理，股價處在「徘徊區」，投資人可以在徘徊區低買高賣。

當 KDJ 值 > 80 ，股價處於超買狀態﹔當 KDJ 值 < 20 ，股價處於超賣狀態（圖片來源：Yahoo奇摩股市）
當 KDJ 值 > 80 ，股價處於超買狀態﹔當 KDJ 值 < 20 ，股價處於超賣狀態（圖片來源：Yahoo奇摩股市）

觀察上圖紅框處，可以看到 KDJ 三線均往上穿過 80 水平線，表示行情進入超買區，短期上漲動能減弱，從上圖藍框處，KDJ 三線均向下穿過 20 水平線，表示行情進入超賣區，短期內下跌動能減弱。

延伸閱讀》【0050股災攻略1】不錯過便宜價 達人日K小於10進場：套1年好過上漲追

如何用 KDJ 指標抓出股價轉折點和買賣訊號？

「KD 黃金交叉」是指 K 值從低檔往上突破 D 值﹔「KD 死亡交叉」是指當 K 值從高檔往下跌破 D 值
「KD 黃金交叉」是指 K 值從低檔往上突破 D 值﹔「KD 死亡交叉」是指當 K 值從高檔往下跌破 D 值

  • KD 黃金交叉：當 K 值從低檔往上突破 D 值的時候，一般認為未來上漲的機會相對高，因此被視為買進訊號。

  • KD 死亡交叉：當 K 值從高檔往下跌破 D 值時，一般認為未來下跌的機會相對高，因此被視為賣出訊號。

台股加權指數在低檔出現KD黃金交叉（圖片來源：Yahoo奇摩股市App）
台股加權指數在低檔出現KD黃金交叉（圖片來源：Yahoo奇摩股市App）

觀察上圖台股加權指數，從 2024 年初以來不斷拉回修正，連動 KDJ 指標也一路回檔，可以看到在 1 月 18 日時，K 值和 D 值都來到 20 以下的超賣區，但指數在 1 月 19 日強彈下，K 值與 D 值瞬間低檔向上黃金交叉，大盤開始往上走升，且 K 值仍大於 D 值，表示後續行情上漲空間大，農曆年封關前紅包行情值得期待！

延伸閱讀》台股紅包行情…五訊號亮了 短線投資氣氛轉樂觀

使用 KDJ 指標要注意什麼？

  1. KD 指標鈍化
    如果股價在一段時間內持續上漲或持續下跌，KD 指標的數值會長期維持在高檔或者低檔，此時 KD 指標的參考價值就會變低，也難以判斷多空轉折點，這種狀況就稱為「指標鈍化」。

  2. 容易過度頻繁操作
    由於 KDJ 算是比較敏感的技術指標，具有快速反應的特色，若投資人只依賴 KDJ 進行買賣，除了會過度頻繁操作，也容易產生誤判，因此投資人在使用 KDJ 指標時，建議要搭配其他技術指標、基本面和籌碼面綜合判斷。

KD 指標出現高檔鈍化，難以判斷多空轉折點（圖片來源：Yahoo奇摩股市）
KD 指標出現高檔鈍化，難以判斷多空轉折點（圖片來源：Yahoo奇摩股市）

以上圖為例，當股價連續上漲時，導致 KD 指標出現高檔鈍化，若因為看到死亡交叉就出場，投資人可能就錯過了後續一大段漲勢，所以在使用 KDJ 指標時，還是要結合其他指標輔助判斷，這樣準確率才會更高。

💰投資新手村系列💰固定更新時間

🌟 財報看門道：每周二下午 6 點
🌟 看圖說股市：每周三下午 6 點
🌟 投資診聊室：每周四下午 6 點
🌟 投資早知道：每周日下午 5 點
🌟 Hot台股：每個交易日盤後
🌟 Yahoo早盤：每個交易日上午
🌟 財經大事紀：不定期更新

相關內容

  • 提早半年！環狀線宣布將通車 這一站附近新案快銷超過9成

    捷運環狀線受到0403地震影響，造成9跨鋼箱梁位移及139項設施受損，近期觀察環狀線中原站視察鋼箱梁復位進度，專家原本評估要到明年6月才能修復完成，但經過工程團隊搶修，目前復原工作進行順利，在確認運轉安全無虞下將於今年年底復駛。

    1

  • 〈財報〉沃爾瑪Q3業績超預期 再上修全年財測

    美國零售巨擘沃爾瑪周二 (19 日) 美股盤前公布 2025 會計年度第三季 (截至 10/31) 財報，由於消費者購物力道強勁，線上和實體店面表現優異，該季營收、獲利雙雙打敗華爾街分析師預期。除此之外，沃爾瑪還第三度上調全年營收財測，

  • 「金錢豹女神」挺中華隊！ 運彩爽抱105萬嗨翻

    中華隊挺進4強前進東京，運彩也因此賣破4億元，一位金錢豹上班的美女挺台灣爽抱105萬元，投注金額直接跳增75%嗨翻。

    3

  • 〈裕隆集團展望〉估n7上市一年達交車1萬台目標 裕隆城年租金收益4.7億元

    裕隆城業績優預期 貢獻租金收益 4.7 億元

  • 營收速報 - 2024年11月20日台股中小型公司10月營收一覽（新增1家）

    10月台股營收公布，2024年11月針對中小型公司前一日公布1家營收。截至目前10月營收公布共計1959家，其中營收年增大於+25％有501家，年增小於-20％有312家。| Anue鉅亨 - 台股營收

  • 輝達財報即將開獎！ 機構分析：恐釀「10兆元波動」

    輝達（Nvidia）將於今（20）日美股盤後公布Q3財報及Q4財測，為近期全球市場關注的重點，而據選擇權分析服務商ORATS的數據，輝達目前的選擇權未平倉量意味著在財報公布後，股價將往任一方向變動8.5%，相當於3000億美元（約新台幣9.74兆）的波動。

  • 〈能源盤後〉美供應連3周增加 全球需求前景擔憂更甚 原油收低；天然氣漲逾6%

    原油期貨價格周三 (20 日) 收低，係因美國原油供應連續第三周增加，以及對全球需求的擔憂超過了俄烏緊張局勢明顯加劇帶來的支撐力。

  • vivo今發布新旗艦機X200 開放預購最高折8000元

    vivo與聯發科技及蔡司合作推出全新的vivo X200旗艦系列，於今（21）日發表會正式亮相，X200 12+256版本售價29,990元，提供極光綠、海洋之心藍（遠傳獨家）、白月光（台灣大哥大獨家）與辰夜黑四色；X200 Pro 16+512版本售價37,990元，推出鈦灰與辰夜黑兩色。vivo官網推出舊換新最高折8000元活動，三大電信業者、通信行也相繼推出促銷，如遠傳提供限定配色及多重加碼贈品，包含真無線藍牙耳機與行動電源。

  • 美國上週乙醇產量略減 仍接近紀錄新高水平

    MoneyDJ新聞 2024-11-21 10:49:26 記者 黃文章 報導美國能源部11月20日公佈，截至11月15日當週，乙醇日均產量較前週的創新高水平略減0.3%至111萬桶，較去年同期增加8.5%，估計用於生產乙醇的玉米使用量為1.166億英斗。美國能源部預估，2024年美國乙醇日均產量為100萬桶。美國農業部11月報告預估，自今年9月起的2024/25年度，美國乙醇玉米使用量將較上年度的54.7億英斗略減至54.5億英斗，佔國內玉米消費量的43%比重。 截至11月15日當週，美國乙醇日均出口量較前週持平為14.4萬桶，維持在兩個月來的高點。作為需求的指標，美國當週乙醇摻混日均淨投入量較前週減少1.7萬桶至89.2萬桶；過去四週，美國乙醇摻混日均淨投入量年增1.4%至91萬桶。 美國能源部報告表示，在2024年前8個月，美國燃料乙醇出口平均達到每日121,000桶，創下歷年同期的最高出口量。2024年的出口量一直保持在高水平，每個月都超過了100,000桶。相比之下，2019年至2023年間，僅有不到四分之一的月份達到或超過了100,000桶的日均出口量。美國是全球最大的燃料

  • 爆理賠詐保2,390萬元！台壽保發聲明「絕不寬貸」　金管會：最重可罰1200萬

    [FTNN新聞網]記者蔡昀庭／台北報導中信金（2891）旗下台灣人壽保險在10月進行內部例行調查，發現一名理賠人員勾結不肖保戶做詐保，初估總理賠金額達2,390萬元...

  • 友達拼電動車市場！宣布成立AMS友達智慧移動新公司

    友達（2409）今（21）日下午召開記者會，董事會決議通過，將原智慧移動事業群，以及今年收購的德商BHTC納入友達新設之100%持股子公司「友達智慧移動股份有限公司」（AUO Mobility Solution Corporation, AMS）旗下，藉以提升移動事業單位的運作效率，力求營運三大支柱可以均衡貢獻營收。