《基金》押寶美國大型科技與成長股 中國信託推美國傘型基金

【時報記者任珮云台北報導】自2022年底ChatGPT爆紅以來，AI以前所未見的速度改變人類工作與生活方式，以美國科技巨頭為首的大型企業，競相在生成式AI與機器學習領域投入巨額研發經費，藉此深化企業競爭優勢。中國信託投信瞄準創新科技帶來的關鍵輝轉折點，推出成分股囊括科技業龍頭的「中信NASDAQ」(009800)，重壓科技創新產業的「美國創新科技」(009801)，以及聚焦大型成長股的主動型「美國聚焦成長基金」。三檔基金即將於2025年1月13日率先開募，協助投資人輕鬆參與這場劃時代的科技革命。

中國信託投信表示，20世紀末至本世紀初，每隔10年就有一項創新科技問世，從1990年，代的網際網路、千福年初期的搜尋引擎、2010年智慧型手機的爆發，至今日的AI應用興起，每個階段都能看到美國科技股的漲勢，皆與其他國家科技股一舉拉開差距，凸顯美國科技業在創新科技上的發展實力與獲利能力。隨著AI應用發展方興未艾，預期美國資本市場很可能延續2025年投資主流地位，而科技產業的領頭羊角色難以撼動，大型科技股可望持續領漲美股。

2025年首募的中信NASDAQ(009800)追蹤「NASDAQ100 指數」，由3000多檔成分股中精選前百大市值企業。009800 經理人張嘉祐指出，NASDAQ向來是高成長企業的首選掛牌市場，培育出包括AI晶片龍頭輝達(NVIDIA)、電商巨擘亞馬遜(Amazon)等多家全球頂尖企業，以及具潛力的「明日之星」如首創達文西機器手臂的醫療保健公司「直覺手術」(Intuitive Surgical Inc.)，也是醫療產業箇中翹楚，因此，NASDAQ100指數可說是美股市值型指數中表現最優異的代表性指數之一。

另外，此次同步募集的中信美國創新科技(009801)追蹤指數為「Solative美國創新科技指數」篩選自由流通市值大於5億美元、近3個月日均成交量大於400萬美元的科技巨頭，其中財務指標部分，進一步篩選研發佔銷售高、價格動能前50名高的企業，雙重確認企業研發能帶動股價動。009801經理人王建武說，研發投入與股價表現呈正相關，以近5年皆為指成分股的輝達、博通、Palo Alto為例，不論是股價或研發費用的成長幅度均顯示研發費用比重高，確實是股價爆發的關鍵之一。

同步開募的還有「中國信託美國聚焦成長基基金」，鎖定美股長線競爭力，主動參精選高純度美股(America)、高潛力龍頭(Big)、並對看好的個股，採集中(Concentrate)策略，經理人唐祖蔭指出，當前市場環境與1995年高度相似，當時Fed同意樣透過預防性降息成功引導經濟軟著陸，隨後美股展開長達數年、累計漲幅逾500%的多頭走勢。

唐祖蔭強調，AI等科技創新題材是推動此波美股漲勢的關鍵動能，目前美國股市牛市漲幅僅60%，就歷史統計推論，美國股市上漲空間仍然充裕。此外，美國企業獲利能力強勁，更是支撐美股長期向上的重要動能。