ETF的配息不一定要課稅？領股息，還能節稅？

ETF的配息，到底要不要課稅？這答案不是二分法！因為，雖然大家帳戶裡面領到ETF的配息是「一筆錢」，但實際上，這一筆錢的來源並不全是「股利」，所以要不要課稅，得視每一塊錢的來源是什麼，讓佑佑來幫大家說明。

由於ETF是一籃子股票，在買進成分股後，會收到來自成分股的配息；換股的時候，可能會有資本利得；而現在還有收益平準金，簡單理解，收益平準金是新申購的投資人，視當時基金規模中有多少比率是股息，而自新申購的資金中提撥對應比率的收益平準金，避免稀釋前面投資人的股利率，所以收益平準金可以算是投資人的本金。

配息來源有3大類，資本利得、收益平準金不計稅

講到這邊，整理一下，根據上述的邏輯，股票型ETF的配息來源，主要包含3大項：股利所得、資本利得、收益平準金。那這3個項目，哪些要計稅呢？答案是：股利所得，它的所得代碼是54C，大家可以看看手上ETF的收益分配通知書，通常都會標示出來。

資本利得方面，它的所得代碼是76，但因為自1990年起，證券交易所得停止課徵所得稅，所以來自這部分的配息不須列入所得計稅；而收益平準金，前面說過，因為等同於投資人的本金，所以也不用課稅。

針對要課稅的部分，又該怎麼計稅呢？有2種方式：

第1種：合併計稅，8.5%抵減稅額

也就是把要計稅的股利所得，跟其他所得一起加總算出綜合所得總額，再去計算綜合所得淨額，然後看看適用的累進稅率為多少。不過，最終可以用「股利所得乘以8.5%」計算可抵減稅額，每一申報戶最多可抵減8萬元，對於愛存股、所得稅率適用5%的申報戶相當有利。

第2種：分離計稅，28%單一稅率

另外一種計稅方法，就是將股利所得和其他所得分開算，不管其他所得適用何種累進稅利，針對股利所得的部分，一律採用28%的單一稅率。所以，如果是所得稅率在30%以上的族群，用分離計稅的方式會比較有利。

至於其他人該選哪個方案？先不考慮方案1的退稅部分，因為方案2為單一稅率28%，所以基本上，只要你的所得稅率在28%以下，也就是適用5%、12%、20%累進稅率的申報戶，應該選方案1會比較有利，不過每個人收入結構不同，建議還是可稍微試算再決定會更有把握。