1分鐘讀財經》台積電法說前亂流 傳CoWoS遭砍單！內情不單純

吳美觀

小編今天（15）日精選5件國內外重要財經大事。台積電法說前變數橫生，市場傳出輝達取消給台積電的部分CoWoS訂單，美國政府又宣布將對AI晶片實施廣泛出口管制，外資圈警鈴大作，滙豐證券指出，台積電無疑是AI與科技發展推動者，但多空焦點再度回歸地緣政治層面，須緊盯AI晶片訂單潛在變化。

【1】輝達砍單？美國新AI管制衝擊？台積電法說前 外資繃緊神經

針對台積電CoWoS訂單是否生變，摩根士丹利迅速調查後發現，由於需求疲弱，台積電部分客戶如：超微（AMD）、博通正釋出CoWoS-S產能；輝達則決定接手這些釋出的CoWoS-S產能，並要求台積電將其轉換為性能更優越的CoWoS-L，用於生產GB300A。台積電的CoWoS總需求量未變，下半年輝達的GB300A晶片產量反而可能略有提升。

【2】美祭AI晶片三級管制 CoWoS設備廠：補漏洞 不影響出貨

美國政府針對AI晶片擴大管制，祭出三級禁令，市場擔憂將影響CoWoS整體需求，並進而衝擊CoWoS設備廠今年及明年的出貨展望，對此，國內主要CoWoS設備廠表示，相關禁令早已上路，此次的三級禁令以補漏洞為主，預期影響層面不會明顯擴大。

【3】黃仁勳今抵深圳 本周訪台會供應鏈

就在拜登政府搶在川普上台前祭出新規限制AI晶片，美中科技戰進入敏感時刻之際，輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳本周旋即展開緊密兩岸行程。美媒報導稱，輝達執行長黃仁勳今（15）日抵達深圳參加公司新年活動，隨後前往上海和北京。本周稍晚也會來台出席台灣分公司的尾牙，也會拜訪供應鏈。

【4】美擬禁陸聯網車系統 台廠喜迎轉單

美國總統拜登卸任前對中國大陸頻出重拳，繼13日宣布AI晶片三級管制新規之後，近日將在互聯網汽車技術出重拳，再祭出中國製互聯網汽車軟硬體輸美的禁令，陸系先進駕駛輔助系統（ADAS）等業者腹背受敵。法人初估，台達電、胡連等10台廠可望受惠

【5】美通膨降溫緩慢 估Fed本月利率持平

美國去年12月生產者物價指數（PPI）月增率放緩至0.2％，年增率升至3.3％但低於預期，核心PPI年增率3.5％與11月相同。美國通膨降溫進展緩慢，市場普遍預測美國聯準會（Fed）1月例會將維持利率不變。

更多中時新聞網報導
「長成台積電的樣子」5檔ETF飆歷史新高 最夯市值型6208 50都入列 唯一百元以下只剩它
撫卹基金飽賺16％！政府喊錢不夠、再砍年金？公教員怒噴「這件事」惹的禍
300萬人注意！勞保掛在職業工會小心了 勞保局歲末大清查 達人真實案例分享「3情況最容易被盯上」

相關內容

  • 黃仁勳過台北而不入　台積電晚宴、竹北伺服器廠、封測廠行程恐生變

    黃仁勳本預計12日抵台灣，但當晚在松山機場只有他的家人出現，他可能繼續飛往香港...

    7

  • 台股掀「黃仁勳來台」行情！　矽光子族群攻漲停

    「AI教父」黃仁勳即將來台，展開一系列行程，除了將發表主題演說、並召開記者會，預計也會跟台積電碰面，並宴請供應鏈合作夥伴，有望成為市場全新利多。台股今(12)日開盤，就大漲超過百點，台積電和AI概念股...

    1

  • 黃仁勳最快週三抵台! 待至少一週傳將宣布"總部最終地點"

    財經中心／葉為襄、嚴凱 台北報導AI教父、輝達執行長黃仁勳，最快明天（14）就會抵台，傳出將赴新竹拜會台積電董座魏哲家，這回他來台灣至少一週，除了拜會供應鏈固樁和專題演講之外，重要的是要公布台灣總部的選址地點，而昨天晚間七點多，他的妻子和兒女已經率先抵達台灣。

    2

  • 迎黃仁勳來台！ 41檔明牌股開趴機器人多檔漲停

    迎黃仁勳來台！ 41檔明牌股開趴機器人多檔漲停

  • 《熱門族群》「皮衣」加身 光通訊族群同歡呼 光聖財報靚

    【時報-台北電】美中談判傳有進展，加上傳出AI教父黃仁勳今日就會抵台，台股開高走高，加權指數一度大漲逾260點至21176點，權王台積電(2330)最高漲13元、漲幅超過1%，除AI、機器人等相關族群集體給漲聲歡呼，光通訊族群亦受到激勵，聯亞(3081)、聯鈞(3450)、光聖(6442)、光環(3234)等同步走高表態。 光通訊族群陸續公告第一季財報，光聖獲利改寫歷年同期新高、EPS達4.26元，目前穩坐光通訊產業龍頭，法人認為，光聖為AI與資料中心光通訊供應鏈重要一環，AI相關高階產品毛利較高，隨著銷售比重擴大，加上良好的成本控制，帶動獲利也隨之攀升。今日股價雖遭列注意股，不過盤中仍一度大漲逾半根，衝上448元，前一交易日獲三大法人同步買超。 聯鈞第一季營收27.58億元，歸屬母公司業主淨利3.4億元，年增達666%，EPS為2.34元，受惠輝達執行長黃仁勳將於19日來台參加Computex 2025並發表演講題材激勵，盤中股價走強超過6%至217.5元，外資轉偏多操作。 輝達(NVIDIA)執行長黃仁勳下周將來台挺台北國際電腦展(COMPUTEX)，激勵AI與機器人相關題材全面啟

  • 不放棄龐大中國市場...輝達傳7月推降級版H20晶片

    美國為遏制中國科技崛起，再收緊對中國人工智慧（AI）晶片出口禁令，但AI晶片龍頭輝達（Nvidia）不願放棄龐大的中國市場，繼CEO黃仁勳近日對美國政府喊話後，最新消息傳出，輝達此前特地為中國市場打造的降級版H20人工智慧晶片，將進一步為了合規而降級，計畫於7月向中國市場發布。

    1

  • 獨家／台積電5／16包場「宴請黃仁勳」 業者證實：因客滿換餐廳

    獨家／台積電5／16包場「宴請黃仁勳」 業者證實：因客滿換餐廳

    3

  • 《國際產業》不放棄龐大中國市場...輝達傳7月推降級版H20晶片

    【時報-台北電】美國為遏制中國科技崛起，再收緊對中國人工智慧（AI）晶片出口禁令，但AI晶片龍頭輝達（Nvidia）不願放棄龐大的中國市場，繼CEO黃仁勳近日對美國政府喊話後，最新消息傳出，輝達此前特地為中國市場打造的降級版H20人工智慧晶片，將進一步為了合規而降級，計畫於7月向中國市場發布。 美國政府4月份新推出AI晶片出口限制，幾乎封鎖中國獲得H20晶片。路透9日引述消息人士透露，輝達為了因應美方新規，確保中國市場，已經迅速應變制定新的技術門檻，用於指導開發修改版晶片設計，且已通知中國大型雲計算供應商如阿里巴巴、騰訊、字節跳動等主要大客戶，目標是在7月公布修改版的H20晶片。 輝達原先提供給中國的特供版H20晶片，性能評分僅相當於輝達H100晶片的約70％，這已是該公司被允許提供給中國市場的最高規格晶片，如今最新技術指導恐將導致H20性能再度被大砍，包括內存容量大幅降低，亦有可能影響下遊客戶修改模塊配置，以調整晶片的效能水準。 輝達此前公布數據顯示，H20出口限制將讓公司單季認列55億美元的損失。 近期以來，黃仁勳奔走於美中兩地，並在一周內兩度示警，如果美國政府限制輝達晶片向中國出

  • 傳台積電美國廠訂單全滿？蘋果、輝達等大廠搶下產能

    商傳媒｜記者責任編輯／綜合外電報導根據科技媒體《Wccftech》報導，全球晶片地緣戰升溫，美中科技角力未歇，台積電在美國的投資布局成效已逐漸顯現。據悉，儘管台積電在美國亞利桑那州晶圓廠完成擴增，但包括蘋果（Apple）與輝達（NVIDIA）等科技巨頭已全面預訂產能，顯示台積電美國基地正式成為美系客戶眼中的避險與策略重心。台積電近年在美國加碼投資規模突破千億美元，持續建設包括先進製程、先進封裝及研發中心等基地。報導進一步指出，即使新增產能，仍無法滿足高階客戶需求，蘋果與輝達搶先卡位，未來兩到三年美國廠幾乎「訂單全滿」。知情人士透露，部分伺服器晶片客戶（傳言指超微AMD）也有意將原先在三星代工的4奈米訂單，轉向台積電美國廠區生產。業界普遍解讀，面對地緣風險升溫，企業傾向將關鍵製程轉至美國，以分散風險並爭取美國政府的補助與政治紅利。美國總統川普第二任期大舉「晶片國造」旗幟，預計在今年底選戰期間、加大對半導體產業政策支持，企業押注台積電亞利桑那廠將成為未來供應鏈要塞。蘋果、輝達等已宣布投入數十億美元於美國本地供應鏈，期望強化其在AI與運算晶片的主導地位。外電報導分析，台積電規劃未來在美國生產

    2

  • 《科技》黃仁勳最快今抵台 5大行程全曝光

    【時報-台北電】AI教父挺台北國際電腦展(COMPUTEX)，傳輝達(NVIDIA)執行長黃仁勳最快今(5/12)日就會抵台，預計行程搶先曝光，5/15訪台積電，5/16台積宴請老黃，5/17老黃宴請供應商，5/19在北流演講，5/21與全球媒體交流等，至於老黃會不會再加碼溜去「迺夜市」？就請黃粉們密切留意寧夏、通化街等夜市囉！不過，以上行程都還未獲輝達證實。 過去黃仁勳來台演講總是爆滿，不管去哪都被人群簇擁，對粉絲也很親切，來者不拒，想要拍照、簽名都能一次滿足，超高人氣宛如AI界明星，還是個吃貨，超愛吃台菜和夜市，喜歡和供應商搏感情，每次宴客都是「兆元宴」，台積電(2330)、鴻海(2317)、廣達、華碩、緯創等大老板齊聚一堂，合計身家早超過兆元。 據報導，台積電原本5/16要宴請黃仁勳，看中老黃愛店「花娘小館」，可惜當天已客滿，無法包場，台積電只好換餐廳，老闆娘郭小姐覺得很可惜，因為當天只剩下1桌，而這1桌就是保留給黃仁勳的，因為黃仁勳每次來台都會來吃這家川菜餐廳，所以每天都會預留1桌給他。 業界預期，黃仁勳此次來台，可能會揭曉輝達台灣總部選址，以及和台積電、鴻海等合作夥伴共商關稅

    1

  • 黃仁勳兩次神級喊話　震撼川普引發中美關稅和談大轉彎

    全球關注的美中關稅談判日前在瑞士日內瓦展開為期兩天的會議，會後雙方達成重大共識。美國對中國商品的關稅將從原本的145%大幅調降至30%，中國則將對美國商品的關稅從125%降至10%。這場意外的短暫休戰震驚全球。不少觀察人士認為，促成這場關鍵轉折的人物之一，是輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳。因為就在美中貿易戰如火如荼之際，黃仁勳不斷向美國總統川普警告。

    4