金價飆翻天!黃金存摺跟黃金ETF誰更會漲?四管道投資比一比

美國國債收益率暴跌,加上美銀行連環爆,「黃金保值避風險抗通膨」風潮起,金價近期飆翻天,衝破2000美元大關,2倍黃金ETF一個月飆漲20%,到底黃金存摺、黃金ETF誰比較會漲?還是直接買金條、金幣、金飾比較快?哪個投資工具比較划算,四大管道《Yahoo奇摩財經》帶你一次看。

金價飆翻天!黃金存摺跟黃金ETF誰比較會漲?怎麼投資才划算。圖/取自Getty
金價飆翻天!黃金存摺跟黃金ETF誰比較會漲?怎麼投資才划算。圖/取自Getty (scanrail via Getty Images)

在台灣買黃金的方式與管道主要有四個,無論是在銀樓裡直接買金條、金飾,還是跟銀行買紙黃金的黃金存摺、收藏國際發行的金幣,甚至是證交所集中市場買掛牌的黃金相關ETF,甚至跨海買美股的黃金ETF等等。要注意都不會給利息,接下來就看誰的績效表現好、成本與門檻低了。

美國紐交所黃金期貨走勢圖。圖/翻攝自yahoo股市
美國紐交所黃金期貨走勢圖。圖/翻攝自yahoo股市

國內2倍黃金ETF 3月低點以來已飆逾20% 原型也漲一成

從聯準會鮑爾談話後這波低點起漲以來,金價驚驚漲。美國紐約交易所掛牌的黃金期貨Gold Jun 23上周五正式衝破2千美元大關,從3月上旬1812.7美元上漲以來,短短一個月幅度已高達11.64%。

同期間,國內有2檔ETF漲勢也不低,包括期元大S&P黃金(00635U)上漲9.9%將近一成,二倍槓桿的期元大S&P黃金正2(00708L)更是大漲20.86%,表現相較同期大盤、0056、0050的漲幅0.12%~0.58%,都是相當令人驚豔的表現。

若是從黃金存摺的角度來看,以台銀公告的牌價為例,同期間1公克買進牌價跟賣出牌價,大約上漲了9.3%左右,略低於黃金ETF的走勢與表現,顯示股票期貨的特性還隱含較高的預期心理與交易面籌碼。

管道一:黃金存摺 進入門檻最低 留意買入賣出價差

此外,黃金存摺主要是透過銀行買賣黃金,由銀行代為保管的意,手續費雖然不高,以台灣銀行為例,臨櫃申辦,每一個帳戶開戶要新台幣 100 元,網銀申辦則是 50 元,轉帳或定期扣款都要再收100元。但是要留意銀行買入與賣出價差極大,也要計入成本費用。

以4月7日為例,1公克的台銀只肯花1949元向投資人買入,但要用1974元賣出,一公克買賣價差就高達了25元,比例大約1.3%。此外雖叫「存摺」但是並不會給利息,亦即存黃金沒有銀行倒閉還給300萬存款保險保障。

黃金存摺優點就是最低買進量1公克,只要花台幣不到2千元,小資族也能投資(美元黃金存摺最低要31公克起),沒有交易稅,同時不需要負實物保管的風險。目前國內包括台銀、彰銀、華南銀、合庫、玉山銀、花旗等多家銀行都有黃金存摺。

管道二:黃金ETF跟股票一樣操作容易

黃金ETF方面,操作上跟股票一樣容易,透過券商跟投信買賣,但需要留意內扣費用,最高管理費1%與保管費1%,以及買賣手續費0.1425%、證交稅0.1%,不過手續費通常各投信大多會有優惠。

優點是不需要管理實物,入門門檻算中低等,買一張ETF如期元大S&P黃金(00635U)或二倍槓桿的期元大S&P黃金正2(00708L),在2.5~3萬元就可以投資。

至於海外買美股的黃金ETF或期貨方面,以全美最大的SPDR Gold Shares(GLD) ETF為例,3月8日上漲以來漲了10.65%,比台股黃金ETF還高,而且美國etf手續費也低,管理費0.4%,手續費(0-0.1%),只是要海外複委託15萬元起跳且風險略高,加上以美金計價,贖回就有匯率風險要考量。

管道三:金條、金幣最直接 保管風險較高

至於金條、金幣方面買賣最直接,亦沒有飾金牽涉的手工費,不會增加額外成本,經央行或國家政府認證的金幣另具有收藏品的價值,以台銀較熱賣的袋鼠金幣這段期間績效來看,亦有9.98%,跟國內黃金etf不相上下,沒有手續費與交易稅的問題。

但是入場門檻相對就比存摺或etf要高,最少買一英兩就要花到6萬元左右。此外,金幣有些有收藏價,但有些回購相對比較困難,以7日價格為例,銀行願買進及賣出價差相差4600元,幅度高達7.6%,亦值得注意。

管道四:首飾類黃金 保值作用較低

首飾類黃金,各款純度不同,又涉及手工費、佣金等,重量對售價不一,價差就更難以客觀估算了,保值作用遠低於金條和金幣。

分析師看黃金走勢 上看2500美元以上

黃金只要再漲2%多,即可突破歷史高點2063.54美元。美銀技術策略師 Paul Ciana 表示,金價近期反彈可能預示著兩年牛市的開始,有望推升金價至每盎司 2,500 美元以上。不過,現時他初步金價目標價為每盎司 2,100 美元以上。

儘管Ciana 看漲黃金,但他也表示,隨着金價強勢上升,市場可能視為超買,只要金價能守住1,938 美元的支持位,將仍處於上行趨勢。花旗集團及J.P.Morgan均認為啟動降息後,金價將再創歷史新高,英國盈豐財資(CMC Markets)更是預測金價可能飆升至2,600美元之譜。

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  • Yahoo財經特派記者 葉憶如:22年財經主流媒體資歷,從2000年Web1.0泡沫化到Meta元宇宙Web3.0,見證台灣大小企業集團興衰史,歷經國際5次金融危機。認為金融即生活,無所不在,再難的理財知識要淺白的說。無論老小都該理財,你不理財,財不理你。