為何賺錢的速度總是太慢;賠錢的速度又太快?!

·財經專欄作家
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文 :歐陽姚

為何散戶賺錢的速度總是太慢;賠錢的速度卻又太快。這是散戶悲歌,但有沒有辦法改善呢?

有股市贏家長年觀察,提出了以下觀點:

本金少 ~100萬資金,5%年報酬率,一年也只賺5萬,賺錢速度太慢;但是拿出1億資金的投資者,同樣報酬率,一年就帶來500萬獲利,二者差很大。

因此許多資金不足的投資人,便藉由融資或當沖…方式來增加獲利率;然而經常使用融資或當沖者,只要遇上大波動行情,一旦做錯方向,就會造成很大的虧損。

尤其是現股當沖交易稅率由0.3%減半為0.15%的優惠措施上路後,加上「今天買股→今天就賣」,甚至有些標的開放「今天先賣 → 當日買回」,讓當沖交易更為熱絡,許多初生之犢都相繼下場競技。

據統計「做當沖交易的約有6成是30歲以下的年輕人,他們本金不多;但敢衝、想搏機會,剛好融資、當沖這些工具,一次滿足他們多重願望。」

雖然多重願望被滿足了,無奈結局卻不太美好。有男大生在Dcard上含淚發文表示,用融資當沖操作長榮股票,最終慘賠65萬元。

5月12日台股崩盤,2天後的違約交割金額暴增至3.16億元,顯示不僅男大生,還有非常多的投資人,都過度放大槓桿玩當沖。

*賺不到快錢的下場!

投資人如果心中只想著賺快錢,通常會忽略賠錢的機率也會變大?

譬如:借50萬元投資,預計獲利一倍時賣出,將50萬借款還掉,落袋50萬;但卻忘了萬一賠了30萬怎麼辦,即使將剩餘的20萬還掉,還有負債30萬。若每月還款1萬元,必須持續還款30個月才能還完,這還不包含利息。

上述男學生一下子賠掉了65萬,接下來的還款計畫,應該會很辛苦;不過最差的辦法是「立刻再從股市賺回來」,希望他能休養生息一陣子,才有機會從錯誤中學習。

*富貴其實可以穩中求!

很多人都認為在股市是賺「風險財」;所以才會有富貴險中求的說法;但股市贏家卻說:富貴其實可以穩中求。

譬如:投資績優股就是穩中求,買進穩定配息股也是穩中求,另外,學股神巴菲特買進價值被低估的好股,並長期持有,都是穩中求財的方法。如果投資人偏偏要險中求財,去追買飆股、炒股、融資、接掉下來的刀子…,進行這些風險操作,又能怪誰呢?

*不計成本?

最後達人提到:投資一定有成本,但有些人不以為意。因為一隻漲停板就10%,誰會在意區區的手續費呢?不過,漲停板不是天天都有;各項費用…卻是次次都要付。

證交所董事長許璋瑤曾舉例:如果每天當沖,用證交稅率千分之1.5來算,沖一年下來,乘以240天,成本高達36%,也就是投入100元,36元就不見了,只剩下64塊。

每一筆投資,都要扣掉資金成本、買賣成本、證交稅、以及年終的綜所稅…

剩下的才是投資人的獲利,所以投資時怎麼能不精打細算呢?


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