比特幣、以太幣有什麼不同？誰被稱為數位黃金？以太坊又是什麼？｜幣圈新手村
提到加密貨幣，比特幣、以太幣可說是最為人所知的幣圈兩大核心資產。這兩種加密幣是怎麼誕生的？在應用上有什麼不一樣？比特幣為何被稱為「數位黃金」？以太幣與以太坊的關係是什麼？跟著Yahoo財經編輯室《幣圈新手村》的腳步，認識加密貨幣的兩大扛霸子！
比特幣怎麼來的？歷史沿革一次看
比特幣的起源，與2008年的金融風暴有很大的關係，當時爆發雷曼兄弟事件，大量銀行倒閉、股市崩盤，全球經濟受到重大影響，許多人對傳統的金融體系失去信心，比特幣的概念就在這樣的背景下萌生。
比特幣（BTC）由中本聰（Satoshi Nakamoto）發明，這個中本聰是化名，實際上可能是一個人，或是一個組織、團隊。中本聰於2008年發表的論文中提出比特幣的概念，這是一種去中心化的電子支付系統，利用區塊鏈技術來解決雙重支付問題，不像傳統數位貨幣可能發生「一筆錢用兩次」的問題。而區塊鏈正是為了支撐比特幣運作而誕生的技術，確保不需要銀行，也能實現安全交易。
2009~2010年-初始發展：2009年 1 月 3 日中本聰挖出了比特幣的第一個區塊（創世區塊，Genesis Block），9日發布了比特幣的第一個版本。比特幣的首次實際交易出現在2010年5月22日，漢耶茲（Laszlo Hanyecz）用 10000 BTC 買了兩個比薩，這是歷史上第一筆有實際價值的比特幣交易，被幣圈訂為「比特幣比薩日」。當年一枚比特幣的價格僅0.0041美元。
2011~2013年-進入主流視野：2011年比特幣的價格首次達到1美元，且開始有其他競爭幣出現，如對應「數位黃金」比特幣的「數位白銀」萊特幣（Litecoin, LTC）。比特幣在2013年突破 1000 美元，但隨後回落。
2014~2017年-價格波動與擴容爭議：2014 年知名交易所 Mt.Gox遭駭，約 85 萬枚比特幣被盜，市場陷入震盪。到了2017年，比特幣價格首次突破10000 美元，年底時更接近20000美元。這段期間幣圈社群討論比特幣擴容（Bitcoin Scalability）議題，擴容的目標是讓比特幣網路能處理更多交易，而不影響其速度和效率，最後導致比特幣分叉（Bitcoin Cash）。
2018~2020年-加密貨幣寒冬與機遇：2018 年初，市場泡沫破裂，比特幣一度跌價超過80%，價格最低曾跌至3000美元，進入「加密貨幣寒冬」。2019年開始有機構投資者進場布局比特幣，2020年covid-19疫情造成全球經濟動蕩，比特幣再度崛起，奠定其「數位黃金」的地位。
2021年至今：比特幣又經歷各種跌宕起伏，各國監管逐漸明確，將比特幣也開始開放比特幣現貨 ETF等金融商品。薩爾瓦多2021年成為第一個將比特幣列為法定貨幣的國家，雖然在國際與國內遭遇挑戰。2024 年4月，比特幣迎來第四次減半（Halving），供應減少，價格也隨著川普當選美國總統而節節攀升。
比特幣的特性是什麼？為何被稱為「數位黃金」？
比特幣有幾大特性：
去中心化：不像美元、新台幣等傳統貨幣由政府或央行發行，比特幣沒有單一發行機構，而是由全球的節點（用戶與礦工） 共同維護，任何人都無法單獨操控、凍結。去中心化也也不會有網銀伺服器當機就無法轉帳等問題，就算某些節點故障或關閉，分散式記帳的運作模式使網絡仍可正常運行。
抗通膨：比特幣的發行量已被程式碼寫死為2100萬枚，無法任意增發，不像傳統法定貨幣體系可以加印鈔票、公司現金增資加發新股。
稀缺性：承上點，且比特幣有區塊獎勵減半機制（Halving），每四年減半一次挖礦獎勵，減緩比特幣的發行速度，最後一枚比特幣預計在2140年挖完，此後礦工將只能靠「交易手續費」賺錢，不會再有新比特幣產出。
不可竄改：以區塊鏈技術確保安全性，交易被記錄在區塊鏈上，一旦確認後，就無法更改或刪除或撤回，確保了交易的透明度與安全性。當一筆交易發生時，區塊鏈上的這些節點會相互驗證交易是否符合規則，如果有人嘗試竄改交易，大多數的節點上仍是正確的數據。
流動性高：比特幣可在全球的加密幣交易所買賣。比特幣並可拆分，最小單位為 1 聰（Satoshi，簡稱 sat），1聰是1億分之一比特幣（BTC），這樣可以輕鬆進行小額交易，方便在日常生活中做為支付工具。
物品的價值來自持有者持有的共識，如黃金的保值與通用性、美元的流通性，時至今日，比特幣的稀缺性、抗通膨、去中心化等特性都與黃金相似，越來越多投資人把比特幣視為長期價值儲存的資產，有些企業、甚至國家都將比特幣列為儲備資產。不過，比特幣的價格波動較大，是否能完全取代黃金作為避險資產仍需時間來驗證。
以太幣怎麼誕生？以太坊又是什麼？
如果說區塊鏈是因應比特幣而產生的技術，那麼以太坊（Ethereum）就像是區塊鏈 2.0，而以太幣（ETH）則是以太坊區塊鏈上的原生貨幣。
我們先聊聊以太坊的歷史。以太坊的創始人維塔利克（Vitalik Buterin）有感於比特幣的區塊鏈雖然能做交易，但無法靈活執行更複雜的應用，因此設計了一個可支援智慧合約的區塊鏈，在2015年7月30日正式發行。
什麼是智慧合約？我們可以想像成一台自動販賣機：投入銅板、選擇想要的飲料、拿到購買的飲料，不需要經由店員或老闆。智慧合約就是這樣自動執行的程式，當條件達成時，程式會自動執行交易，不需要第三方（如銀行或律師）來處理合約。
比特幣的區塊鏈是單純的交易用途，以太坊則允許開發者建立和運行大量的應用程式，如遊戲、數據庫到智慧合約執行、去中心化金融（DeFi）等等，被視為去中心化應用的開放平台。
2020年起，以太坊分階段升級為以太坊 2.0，提升交易處理速度與量能，並使用更環保、安全、節省能源的機制，不僅提升了以太坊網絡的擴展性，也降低用戶的手續費。
以太幣的產生跟比特幣全部以「挖礦」方式產出不太一樣。最初以太幣是通過 ICO 銷售發行的，投資人可以用比特幣或其他貨幣換取以太幣，創始人團隊以這個方式籌集資金來開發以太坊區塊鏈。ICO時期約賣出了7200 萬個以太幣，大概占總供應量的 70%。其餘的以太幣則和比特幣的區塊鏈挖礦方式一樣產生。
到了以太坊2.0時期，區塊鏈的共識機制改變，從大量耗費能源的挖礦型態（工作量證明機制，PoW），調整為質押型態（權益證明機制，PoS），透過將以太幣質押在網絡中來參與區塊的生成，並獲得以太幣作為獎勵。
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以太幣和比特幣有何不同？可以應用在什麼地方？
比特幣與以太幣兩者的核心技術和設計有些不同，這也決定了它們的用途和應用場景有所區別。
以創立目的與核心概念而言，比特幣的設計優先考慮的是保值性和去中心化；而以太幣是以太坊的原生貨幣，以太坊的設立目的是支持智能合約和去中心化應用，以太幣除了作為數字貨幣，也作為支付手續費（Gas費用）和執行智能合約的燃料。
若從供應邏輯來分析，比特幣總量固定，且約每四年進行一次「區塊獎勳減半」，具有稀缺性與抗通膨的特色。以太幣沒有總量限制，較比特幣為彈性，但也是有發行機制，在以太坊 2.0 時代下，新的以太幣產生速度將會更平穩且可控。雖然ETH沒有總量限制，但有一個燃燒機制來減少市場上的以太幣數量：以太坊每筆交易都會有一個基本手續費，這筆費用不會給礦工或驗證者，而會直接燃燒銷毀。當交易越多， ETH燃燒也越多，可能會讓以太坊成為一個「使用越頻繁，供應越緊縮」的生態系統。
總結來看，兩種加密幣分別代表了幣圈的兩大發展方向。比特幣的應用情境偏向價值儲存、跨境支付，以太幣則可以支持智能合約、還支持開發和運行各種去中心化應用，並可用於NFT（非同質化代幣）平台，是去中心化金融和 NFT 生態系統的基石。
回顧發展初期，比特幣已從一個小眾的技術實驗，發展成為影響全球經濟的重要資產，更衍伸出無數新興加密幣，理解這兩種加密貨幣的基本概念與特性，有助於在投資與應用上做出更明智的決策。隨著技術演進與市場變化、監管機制等發展，比特幣與以太幣的未來仍充滿想像空間，值得持續關注。
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（核稿編輯：劉凱銘）
