投資基金與ETF報酬率哪個好？銀行買基金零手續費有陷阱嗎？基金投資隱藏費用大解析｜投資診聊室｜

本週【投資診聊室】的特別企劃，是要解答近期在網路上頗多網友討論的話題：當投資基金的門檻愈來愈低，到底買基金跟ETF，哪個報酬率更好？

近期各大銀行與基金平台紛紛祭出「買基金零手續費」的優惠，其中LINE Bank甚至主打「終身免手續費」、「零信託管理費」，祭出銀行超優惠，引起投資人熱議。當基金交易成本可能趨近於零時，加上購買ETF也會有不少內扣成本，不少網友好奇：如此一來，基金與ETF要如何選？哪個報酬率會更好一些？銀行零手續費等於零成本嗎？基金投資還有哪些隱藏費用呢？

【文章目錄】這篇文章要告訴你的是：

• 基金與ETF報酬率哪個好？基金與ETF怎麼選？

• 基金投資費用有哪些？隱藏成本教你看

• 買基金零手續費戰國時代來臨！是「真」零手續費嗎？

• 首家銀行全面、終身零手續費基金平台誕生！

• 5分鐘快速開戶，投資基金比買ETF更簡單？！

基金與ETF報酬率哪個好？基金與ETF怎麼選？

首先，先來了解基金與ETF有哪些本質上的差異。

基金（Fund）指的是基金發行公司向一群投資人募集資金，並由基金經理人代為操盤管理，將資金投入到該檔基金所規劃的各種標的進行投資操作，期待能創造超越大盤的報酬，並由所有投資人共享投資成果，由於是基金經理人主動密切觀察市場動向，並運用其專業知識尋找投資機會和價值，因此在投資策略上屬於「主動型」。

ETF其實也是廣義基金的一種，其全稱為「指數股票型基金」，投資人購入一檔ETF等同於買進一籃子的股票，跟傳統基金一樣有分散風險的優勢，不同之處在於，ETF沒有經理人主動、積極操盤，而是單純追蹤、模擬或複製標的指數的績效表現，並反應在股價上，因此相較傳統基金，ETF屬於「被動型」的投資策略。

近年來，股市交易活絡，各種高股息ETF層出不窮，投資ETF一時蔚為風潮。然而如果要實現更多元投資組合，追求超越大盤的績效，不少投資人還是會將基金納入投資組合之中。

原因在於，ETF根據指數變動調整成分股，績效與指數、大盤連動，適合作為穩健、保守的資產配置；而基金的組成範圍極廣，投資標的涵蓋股票、債券、房地產、貨幣，連結的市場遍佈全球，加上經理人主動、積極操作，有機會實現更高報酬與多元豐富的投資組合。

了解各自特色與在投資組合中的定位，那麼基金與ETF哪個報酬率更好呢？根據近期晨星資料統計的答案是：基金，不過要選對基金。

前面提到，基金屬於主動型投資，背後有基金經理人團隊進行積極操作，力求獲得超額回報，因此在台灣發行的規模前10大基金績效，其實遠勝台股前10大ETF。

以近3年為例，規模前10大的台股ETF平均報酬率為44.1%，而前10大基金則為64.6%；當時間拉長到10年來看，台股ETF平均報酬為242.9%，基金平均報酬則為443.7%（資料來源：晨星）。

然而，ETF會受人追捧，原因在於操作簡單、交易成本低；而基金過去「為人詬病」的一點，則是買賣複雜、交易成本較高，但真是如此嗎？

基金投資費用有哪些？隱藏成本教你看

我們先來解析投資基金的費用。基金背後有專業團隊操盤、管理，加上申購管道多元，通路較多，因此其牽涉到的各類隱藏費用，確實會比ETF複雜一些。

我們將投資基金時可能會產生的費用，分為三個階段，分別是「申購時」、「投資中」與「贖回」，以下帶你一次看常見的費用項目。

• 申購手續費：指的是當你購入一檔基金時，交易平台會根據申購金額收取一定比例的手續費。

• 經理費/管理費：基金公司幫你管理資產的費用，多數基金公司應是逐日計算費用，按月自淨值扣收。

• 保管費：由於基金公司的每一檔基金，都是由第三方的保管銀行各自保管，因此會向投資人收取保管費。

• 分銷費：分銷費由基金公司收取，並會反映於基金淨值中。常見的收費是每年收取1%。致使相同基金的後收級別績效會遜於前收級別。

• 遞延銷售手續費：有些基金在申購當下不會收取手續費，但若你投資未滿一定時限就贖回，可能會被收取這筆「遞延銷售手續費」。

後收型基金在申購時不用付申購手續費，但卻有上述兩種費用：分銷費及遞延銷售手續費。其實是比較差的”零手續費方案”。

• 贖回手續費：贖回基金時，有可能會再依照投資金額規模，收取贖回手續費。

• 信託管理費：如果你是跟銀行買基金，大多是透過銀行的「特定金錢信託」辦理，因此贖回的時候，銀行會從贖回款中扣除一定比例的信託管理費。

其他可能延伸的費用還包含：當短期內申購贖回的次數過於頻繁，有些基金會收取「短線交易費」；不想再繼續投資這一檔基金，又不想贖回而是想換標的時，可能會被收取「轉換手續費」。

不過，以上所羅列的費用項目，並非所有基金公司與申購通路都會收取，而依照不同的基金產品與申購通路，也有不同的費用扣除比例，因此投資前應詳閱公開說明書，才不會被太多隱藏成本吃掉獲利。

買基金零手續費戰國時代來臨！是「真」零手續費嗎？

所幸，許多基金平台、通路都紛紛祭出了「買基金零手續費」優惠積極搶客，如今可以說是進入了零手續費的戰國時代！對比過往，現在投資基金的成本與門檻已經降低不少。

然而，「買基金零手續費」仍然可能有陷阱，除了前面提到還有可能其他的潛在費用之外，投資人還要留意「零手續費」有哪些條件限制？是「真」零手續費嗎？

舉例來說，零手續費有可能只限特定基金商品、僅限於特定優惠活動期間，或者僅限定期定額扣款等。其實，多數銀行即便祭出免手續費優惠，但仍會收取信託管理費，或者僅限定期定額有優惠，投資人被「買基金零手續費」吸引時，得多加留意其中的限制有哪些，才更能保障自身權益。

好消息是如今市面上已經有一家銀行真正做到全面、終身零手續費，那就是LINE Bank。

首家銀行全面、終身零手續費 LINE Bank基金平台誕生！

LINE Bank正式推出不論新/舊戶，無論是單筆、定期定額，申購、贖回、轉換等，通通「零手續費」且終身優惠的基金平台，讓投資人無須再到處比較各大平台投資基金的成本差異，降低交易門檻，是年輕族群、忙碌上班族的一大福音。

相較於其他銀行的基金申購通路，LINE Bank基金平台主要優勢為：

• 終身零申購手續費、零信託管理費(包含贖回費用)、零轉換手續費，過往這些默默吃掉獲利收入的各項費用，在LINE Bank全面為零！且無論新舊戶、單筆/定期定額都適用。

• 有些銀行僅限購買境內基金，而LINE Bank境內、境外基金都能買！這些世界級基金公司資產管理規模龐大，其投資研究資源豐富，配置專業團隊分析全球股債與總經趨勢，深獲機構法人與廣大投資人信賴，建議想參與熱門趨勢產業的投資人們，也可以將境外的基金標的納入考量，且同樣享有全面、終身免手續費的優惠。

• 跟台灣人最常用的LINE綁定，降低投資平台使用負擔，投資人無需額外下載應用程式，點進LINE錢包點選LINE Bank捷徑，就能隨時掌握收益資訊，操作直覺、簡單，若習慣使用APP的用戶也有LINE Bank app可支援，提供用戶最合適的操作介面。

5分鐘快速開戶 投資基金比買ETF更簡單？！

在各大銀行、平台零手續費的推波助瀾下，加上LINE Bank終身、全面免手續費的優惠，如今投資基金已能說是低門檻0平台負擔，不論是開戶、選標的、定期定額等交易模式，甚至比買股票、ETF可能花更少時間研究和選擇，基金本身透過專業經理人操盤管理，也能讓忙碌的上班族或理財小白開啟理財第一步，避免盲投或被收割。

舉例來說，在LINE Bank只要5分鐘，就可以快速完成開信託戶，降低投資基金的前置作業；此外，在LINE Bank理財網中，可以快速瀏覽熱門主題基金，例如「#AI科技」、「#月月現金流」、績效TOP3基金、研究報告等資訊，還有投資試算功能，幫助投資人更快篩選合適的標的。

總結來說，這兩年ETF人氣雖然非常旺，但若要讓投資組合更穩固、多元，投資基金是該考慮配置的一塊拼圖，選擇合適的投資平台，則能讓投資更有效益。立即前往了解終身零手續費的LINE Bank買基金，讓你能夠大幅降低交易門檻、省時省錢又省力。

編按：投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書

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