如何挑選出適合的ETF？－ETF是好工具但不是萬靈丹

MoneyDJ編輯中心／撰文

根據需求及對FED降息的預期，我建議我朋友可以選擇台幣計價海外債券ETF作投資配置，透過MoneyDJ的ETF頻道搜尋功能我們可以篩選出相關ETF商品。這裡我想要提醒一下投資朋友，許多媒體及網紅會推薦一些當紅的ETF，大家參考時要思考一下，自己的理財需求是甚麼？認不認同他們對行情的看法？不要隨一些行銷話術起舞！篩選ETF的第一步，就是確認自己的投資需求。

今年以來全民掀起瘋買高股息ETF的熱潮，甚至看到有些投資人忙著解定存，趕著去搶新募集的ETF，頗令人費解。我們都知道ETF背後有一個追蹤的指數，屬於被動投資，產品設計出來後，基金經理人並不會作擇時跟擇股的主動操作（主動式ETF尚未核准），所以進場點及ETF追蹤指數成份股未來前景的判斷，還是投資人自己要做功課的，ETF應該被視為一種工具。

投資海外債券ETF，也應該對債券的專業知識有基本的了解。債券有長、短天期，也有金融債或公司債、政府債，投資等級、非投資等級、新興市場債、主權債等等分類，債券走勢更牽涉到對景氣及利率走勢的判斷，不是三言兩語可以說完。MoneyDJ 「財經百科」頻道，在財經類搜尋中頗受好評，是很好的練功參考。「固定收益」頻道的債券專區，也是了解債券市場不錯的素材。有機會的話，去認識一下金融業的從業人員，他們是很好的諮詢對象。因為競爭激烈，所以如果去找你的營業員；或去一家有理專的銀行，當作潛在客戶進去問，成功的機率應該很高。

筆者因為在金融業待過一段時間，有幸認識一位業界號稱債券天后的前輩，問過她的看法，與自己的研究，將目標鎖定在投資美國公債（個人意見，非投資建議）的ETF，加上預期快要降息，而債券天期愈長，對利率反應愈敏感，所以就挑天期長一點的，十年期跟二十年期的債。

由於我朋友想買的金額比較高而且想創造被動收入，所以我會建議他分散成三檔，選擇規模及成交量比較大、殖利率比較高的ETF。我們可以先從MoneyDJ的ETF頻道選單進入「ETF排行」項下的「熱門排行」頁面，然後在排行範圍的「投資標的」下拉選單中選擇「債券型」，篩選出債券ETF相關列表。在從列表中挑出十年期跟二十年期的美國公債ETF，先以同天期互相比較，篩掉規模及成交量太小的標的，再把殖利率排在後面的也去掉，剩下的標的再進行第二階段深入的比較。

第二階段的考量，我會看ETF的折溢價、費用、避險等議題，留待下次跟大家分享。（看上一篇文章：美國預期降息利多，如何利用投資工具節稅？）

＊編者按：本文僅供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力，自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《精實財經媒體》、編者及作者無涉。

資料來源-MoneyDJ理財網