中信金重訊有重大轉投資 傳玉山金出480億元聘金更高 獲三商壽優先議約權

中信金（2891）23日傍晚發布重大訊息，指董事會決議通過一項轉投資案，雖然沒有寫明轉投資哪家公司？但是外界盛傳三商美邦人壽對外求親今（23）日是最後出價日，外界點名中信金（2891）及玉山金（2884）二家，目前只有中信金重訊，不過深夜傳出玉山金出價更高，可能周一開盤前2小時最後時間會公告，外傳每股出價逾8元，換股折合現金的總金額上看480億元。

成立超過30年的三商美邦人壽是老牌壽險公司，成立於1993年7月，為三商投資控股（原三商行集團）旗下子公司，原名三商人壽，2001年與美商百年金融集團MassMutual策略結盟，更名為三商美邦人壽並沿用至今，過去風光時期曾因找五月天擔任代言人長達8年而聲明大躁。

不過也因錯誤投資，財務面大壞。三商壽大量投資台灣50反1 ETF，不料台股疫後不跌反漲指數迭創新高，因做錯方向、投資大賠，損失最重時一度超過150億元，加上老壽險一慣有的利差損問題，財務狀況頻出狀況，旗下超級業務員跳槽、挖角頻傳等，高階主管也異動頻仍，最後還讓88歲高齡的三商集團創辦人翁肇喜2022年10月回鍋重任董事長，並進行一系列資本強化計畫，但仍連續七期（每期為半年）資本適足率RBC達不到金管會標準，導致需要尋求合作夥伴。

近日傳出三商壽要求「新郎」要下聘書，出具「具有法律約束力」的意向書要在23日下班前，中信金旗下擁有台灣人壽，屬於中型金控，較有擴張規模的意願。日前法說會被問到中信金是否會迎娶三商壽？中信金總經理高麗雪未評論個案，僅強調，中信金一向注視自身成長，很多業務成長都是2位數，也會看市場機會，併購有3大考量，包括是否有適合資產可以產生綜效、獲利及資本配置及能否提供客戶更好的產品及服務。

今天中信金發布重訊有重大投資案，符合證券交易法施行細則第7條第9款所定，「對股東權益或證券價格有重大影響，足以影響公司繼續營運之重大情事者，外界認為已對三商壽下聘書的機會不小。

玉山金傳每股出價高過8元 聘金總金額高約480億元

不過可能不只中信金下聘書，深夜傳出玉山金對三商壽的每股出價逾8元多，高於中信金的7元多，三商壽要求買家必須接受以100％「全換股」的方式併購，由於走「合意併購」的方式，若採100%換股，以57億股計算，總金額約480億元，一舉取得優先議約權。

二家出價均大大高於三商壽的每股淨值5.6元，股價淨值比來到1.25~1.5倍以上，亦高於市價的6.72元，玉山金本身並沒有壽險公司，繼併購投信再進軍壽險，將有機會讓事業版圖更完整，並朝大型金控目標前進，下周一開盤前2小時是最後公告期限，屆時有機會見真章。