跟著大咖買股票!美股13F報告是什麼?什麼時候公布?去哪裡看?

美股第三季大型機構「13F 持倉報告」已全數出爐,根據報告揭露,不只有巴菲特旗下波克夏公司,老虎環球基金與橋水基金也同步買進台積電 ADR,消息一出,許多投資人立馬跟上大咖腳步搶進台積電,到底美股 13F 報告是什麼?為什麼會影響股價的漲跌?投資人該如何查詢 13F 報告資訊呢?

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跟著大咖買股票!美股13F報告是什麼?什麼時候公布?去哪裡看?
跟著大咖買股票!美股13F報告是什麼?什麼時候公布?去哪裡看? (AP)

什麼是美股「13F報告」?什麼時候公布?

「13F 報告」一般稱為 13Filings 或 SEC Form 13F。

美國證券交易委員會 (SEC) 規定,資產管理規模超過 1 億美元的投資機構,必須在每個季度結束之後的 45 天之內,向 SEC 提交持倉報告,13F 報告中可看到該機構所持有的股票名稱、目前股票資產價值,以及持有股數等。

需要提交 13F 報告的投資機構包括共同基金、避險基金、信託公司、養老基金、保險公司等。其中最多投資人關注的投資機構有巴菲特的波克夏海瑟威、索羅斯基金、橋水基金、摩根大通,貝萊德等等,當他們加碼或減碼一檔股票時,一般解讀為他們對產業趨勢及公司未來前景的看法如何。

由於這些大型投資機構在做買賣決策前,必然會先經過大量且全面性的研究,也會預估個股未來的走勢變化,對於一般散戶投資人來說,根本沒辦法像他們研究的這麼透澈,因此就能透過美股 13F 報告來一窺這些投資機構的投資方向,非常具有參考價值。

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關於「13F報告」該注意的事

相對於一些市場上的消息(哪些大咖偷偷買了什麼股票),13F 報告更能顯示每個大型機構最真實的持股變化,因此無論是美股投資人還是台股投資人,都可以在 13F 報告出爐時,了解大咖背後的選股邏輯,並趁機調整持股組合。

要留意的是,根據 SEC 規定,13F 報告是在每個季度結束後 45 天才揭露,所以資訊並不即時,上個季度買進的持股不一定還繼續持有,而且 13F 報告只需要揭露多頭的部分,也就是說,投資人無法從報告中得知機構是否做空,因此不建議投資人以 13F 報告,做為唯一的買賣依據。

美股13F報告哪裡看?

如何查詢 13F 報告?以下提供 2 種查詢方法:

1、SEC 官網

若已經有想查詢的機構 13F 報告,可直接在 SEC 官網上查詢。例如想看波克夏的 13F 報告,直接搜尋「Berkshire Hathaway」,並點擊 13F 報告即可,不過 SEC 是直接提供原始數據表格,對於一般投資人來說較難閱讀,參考下圖。

SEC官網查詢13F報告
SEC官網查詢13F報告

2、DATAROMA

若想查詢已經整理過的持股報告,我們可以藉由這個網站來查詢,例如想看波克夏的持倉報告,只要在頁面下方列表中找到「Warren Buffett - Berkshire Hathaway」,點進去之後就能看到完整資料囉!

DATAROMA網站查詢13F報告
DATAROMA網站查詢13F報告

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