紅包錢滾錢，孩子壓歲錢適合投資哪些基金？

文/馬哈老師（馬哈財商教育創辦人）

根據三立新聞報導，今年收到壓歲錢的民眾想如何花這筆錢？前三名分別是「出國玩」、「存進股市」及「換單價較高3C產品」。

如果你跟孩子一起共管壓歲錢，你問過孩子他/她今年要如何處理這筆錢？

我的孩子已經滿18歲了，從孩子一出生我就幫他開戶存教育基金，十歲以前他的壓歲錢都是我管，每年我都把錢拿去投資，存入股市跟買基金，直到十歲那一年他主動提出想自己管這筆錢，於是我們一起共管他的壓歲錢。

當年孩子將八成的壓歲錢買了他自己選擇的第一檔股票──台積電（2330），可惜獲利70％就賣出了，直到現在他還很後悔「賣太早」。

孩子十歲之後，他的壓歲錢投資比例從九成一路提升，到今年則是全部拿去投資了，我們的投資策略也從單純的存股、存基金，慢慢變成今天的資產配置了。

什麼是「資產配置」？簡單來說就是一筆可投資的錢，根據投資人的投資屬性，將錢投資在不同的資產上，如股票、債券及現金資產上，目的就是要降低投資風險。

面臨川普2.0時代，投資要更小心謹慎、耐震

美國總統川普一上任，全球經濟都重感冒，市場預期的高關稅貿易戰立馬開打，2/1起墨西哥、加拿大關稅提高25%，中國則提高10%，台灣的晶片也被點名要課100%關稅。AI產業因DeepSeek問世，免費使用及低開發成本，對中美AI競賽造成衝擊，春節期間相關族群全面重挫。

面對2025年的投資策略，我跟孩子一起討論以下重大變數，找出我們的投資策略。

變數1：川普「美國優先主義」。利空有全球貿易戰開打、通膨問題及高債務壓力，利多則有針對企業降稅，放鬆金融監管，重啟傳統能源、國防，發展加密貨幣，看到美國優先就知道川普任職的四年，我們投資部位不能少了美國。

變數2：美國聯準會（FED）利率決策。聯準會考量美國經濟仍強，加上川普上任新政變數，放緩2025年降息速度，目前市場預估大概會降息2碼（過去預測降4碼），這個因素也讓美元指數一路走強，債券投資仍需耐心。

變數3：AI產業的下一步。DeepSeek R1模型推出後，由於低成本、效能佳的優勢，對AI高階晶片帶來衝擊，導致輝達（Nvidia）股價一度跌幅達2成。不過，市場普遍認為對AI產業是短期衝擊，反而鼓勵中小企業也能以較低成本發展自家的AI。

況且AI產業的發展不光AI核心基礎建設（CPU、資料中心、雲端），還有AI手機、AI PC、AI個人助理、自動駕駛、AI機器人、機器人手術、AI藥物開發等領域，所以在投資上AI產業也絕不能缺席。

趁「高波動」逢低佈局，配置美國科技股、台股基金及非投資等級債

今年的壓歲錢我們到底要投資誰？跟孩子討論完今年三大變數後，我趁機帶孩子學習如何篩選基金「好學生」，我們最終選擇了投資美國市場的基金，涵蓋大型增長、科技及金融產業。同時，我們也選擇了非投資等級債、美元多元債基金，還有我們最熟悉的台股基金。

投資美國市場的股票型基金以五年累積投資報酬率超過105%（年平均報酬達21%）為首要標準，同時該基金需獲得晨星四顆星以上評等，星星越多，代表基金的表現越好，最高評等為五顆星。

投資美國股票有8檔基金入選，其中5檔因手續費收取時間、配息或計價幣別而不同，主要是因應投資人的投資喜愛，有人愛配息，有人愛累積一次領，有人愛買新台幣計價，有人喜歡買美元或歐元計價，每個人的投資屬性跟風險接受程度不同，可以根據自己的偏好來投資。

這8檔基金中，第一名是統一全球新科技基金，由於該基金主要投資於美國市場，所以也納入投資美國股票型基金名單。從名單可發現有三檔基金獲得晨星5顆星評等，其餘五檔也都有4顆星評等，以累積報酬率表現來看，中長期績效以統一全球科技基金、摩根美國科技基金及摩根企業成長基金表現相對亮眼。

台股基金方面，受惠AI應用蓬勃發展以及基本面良好，基金經理人交出一張非常漂亮的成績單。我們同樣以五年累積報酬率，但篩選標準調高為150%（年平均報酬達30%），同時要求短期投資報酬率至少要高於3%，且符合晨星四顆星以上作為條件，最終有11檔基金入選。

這11檔基金中，獲得晨星5顆星有2檔，4顆星的有9檔，以累積報酬率表現來看，中長期績效以瀚亞高科技基金、富邦精準基金跟富邦精銳中小基金名列前三。

隨著川普重返白宮，產業政策將著重「放鬆監管、美國優先」，有望助攻金融類股，因此相關金融產業基金也是不容錯過的投資標的。觀察晨星分類中的金融服務類基金，近五年累積投資報酬率皆達70%以上，其中貝萊德世界金融基金近三個月、六個月、一年、二年、三年、五年、10年的績效分別為14.83%、19.31%、41.04%、62.09%、49.92%、91.28%及181.06%，表現絲毫不遜於科技基金。

除了科技股外，過去我們壓歲錢都會配置固定收益商品，所以也篩選非投資等級債券基金和貨幣（美元多元債）基金給大家參考，原因是即使FED降息趨緩，但因非投資級債券殖利率最高且受利率波動比較小，所以績效表現會較好。篩選標準以過去三年累積報酬達12%（年平均報酬4%）以上，同時也整理這4檔基金配息頻率。

每年孩子的壓歲錢都會存入孩子的教育基金，以長期定期定額投資的方式，透過複利的威力幫孩子存一桶金，今年的壓歲錢也會從上面的名單選出我們屬意的基金。不過，這兩年無論是美國科技或台股基金的漲幅都十分驚人，特別要提醒，每個人的投資屬性和風險承受度不同，所以投資前要謹慎小心。此文章為「基富通行銷資訊」。

（以上為個人看法，非分析意見及推介建議，亦不代表基富通之立場，投資人請自行判斷投資風險。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。）