公建私募與創投基金大進補！金管會釋利多吸引壽險資金

國內私募股權與創投基金大利多！金管會今（21）日宣布為修正國內私募股權基金及創投基金之風險係數，從原本的33.75%，只要符合公建條件，可降到10.18~17.25%，風險夠低壽險業才能投資，有利引導保險業資金可投入國內公共建設、五加二及六大核心戰略產業相關私募創投基金，預估將有上千億元資金可投入，不必向外尋求相關標的，亦有助錢留國內。

保險局副局長蔡火炎說，引導保險業資金投入國內公共建設、五加二及六大核心戰略產業，並衡酌保險業投資國內、外基礎建設風險係數之衡平性，本次依照基金投資標的之性質，修正國內私募股權基金及創投基金之風險係數。以下是修正後係數：

一、基金100%投資國內公共建設者，適用風險係數10.18%；

二、同時投資國內公共建設、五加二及六大核心戰略產業者，適用風險係數17.25%。

三、另國內私募股權基金投資區域包含國外者，應加計匯率風險6.61%（總共是23.86%），若沒有投資到國外就不必加計。

蔡火炎也說，原本這些私募基金未放寬前，風險係數調整前原來三項都是33.75%，這次考量百分百投資國內公建，就降低風險係數，影響是引導壽險資金可以更多投資到國內公建。

截至9月底壽險業投資私募及創投基金共350億元

截至9月底為止，目前壽險投入國內私募股權基金大約80億元，保險業投資在相關創投約270億元。例如國泰私募公司旗下有二檔基金，一檔投資綠能基礎建設的基金規模達80億元，另一檔投資AI與IOT及半導體產業的基金則有7億元的規模，主要鎖定五加二產業進行長期投資。

保險局說，新制上路後，將給予壽險業增強投資的誘因，但蔡火炎強調，業者是否增加投資，還是會實際要看回報率跟風險綜合考量再做決定，

私募股權基金（PE Fund）在國外實行已久，在台灣卻剛起步，由於對投資人、發行者、國家社會都有好處，繼國泰投信後，第一金投信等投信業者也紛紛搶入。第一金投信暨第一金私募股權董事長尤昭文尤昭文日前曾指出，其實，台灣的退休基金與保險業資金也開始關注此領域，初估超過新台幣3,000億元，投入到國外基礎建設領域，保守估算約1,500億元屬於私募股權投資，顯示國內機構投資與高端資產客戶對此的投資需求相當殷切。

• Yahoo財經特派記者 葉憶如：22年財經主流媒體資歷，從2000年Web1.0泡沫化到Meta元宇宙Web3.0，見證台灣大小企業集團興衰史，歷經國際5次金融危機。認為金融即生活，無所不在，再難的理財知識要淺白的說。無論老小都該理財，你不理財，財不理你。