《盤前掃瞄-國內消息》台美新一輪磋商本周啟動；外資熱錢押寶AI

【時報-台北電】國內消息：

1.美國對等關稅8月1日啟動在即，行政院副院長鄭麗君、經貿談判辦公室總談判代表楊珍妮等人將與美方啟動新一輪磋商，目標爭取比日本、韓國等主要競爭國家更低稅率，產業期待是否有機會循「印尼模式」，進一步降低稅率至19％、甚至更低。

2.關稅消息混亂，加上台股、台積電分別已攻上波段新高與平歷史最高，加權指數21日高檔震盪，為穩軍心，國家隊在最後一盤拉升台積電5元，使日K線由黑翻紅守住5日線，終場加權指數跌42點收23,340點，成交量縮至近五日最低3,163億元。

3.AI應用持續擴張，PCB產業逐步受惠於高階封裝及先進材料需求增加，從上游玻纖布（T-glass）、特殊銅箔開始喊漲，包括金像電、欣興、高技、精成科等台系PCB供應鏈廠商，皆可望在這波升級循環中受益。其中，AI伺服器的更新尤為關鍵，據法人估算，每一台AI伺服器的PCB產值可望較傳統伺服器提升5～7倍。

4.AI需求火燒連營，從晶片延燒至載板材料，當中以T-Glass玻纖布最為關鍵。由於該材料主要應用於高階BT與ABF載板，近期供給明顯吃緊，進而推升載板族群如欣興、景碩、南電、臻鼎產品報價。據供應鏈消息指出，各家BT載板報價自7月起陸續調升，最高漲幅達20％，為長期毛利率偏低的BT產品線注入新契機，受惠品項包括記憶體用、非美系手機用高階載板等，有望進一步掌握材料短缺與議價優勢。

5.新台幣兌美元匯率第二季暴力升值，牽動外資的熱錢流入台股，外資7月來已連續三個月買超台股集中市場，鎖定北美四大雲端服務供應商（CSP）資本支出持續擴大的相關受惠股，力抗關稅、新台幣升值的衝擊，台達電、金像電、漢唐21日收盤價再創下歷史新高。

6.川普關稅衝擊效應遞減，民眾對景氣展望和台股樂觀指數持續走揚。國泰金控7月國民經濟信心調查（庶民指標）結果顯示，民眾對台股樂觀指數上揚至4.9，風險偏好指數轉佳至5.5，且47％認為台股下半年上看24,000點，對景氣現況樂觀指數也反彈至-31.5，展望樂觀指數同步走揚至-28.1。

7.ETF配息潮延續，基金規模第一與第二的0050元大台灣50與0056元大高股息於21日同步除息，分別填息2.78％與18.39％，邁向填息之路，且在除息後低接買盤湧入情況下，成交量躍居台股ETF冠、亞軍，展現投資人押寶企圖。

8.美國對等關稅8月上路倒數，台驊控股總經理顏益財21日指出，目前看第三季海運市況不悲觀，歐洲線運價讓船公司獲利豐，預估歐美線運價再跌空間有限，貨櫃三雄長榮、陽明、萬海第三季業績將優於第二季，因為第二季新台幣暴力升值，匯差影響大，可能吃掉大約10％獲利，端視船公司手上美元部位而定。

9.泰山對街口金科公司提起返還36億元投資款訴訟，台北地院判決泰山勝訴並准予假執行，但7月10日執行未果，泰山21日透過律師團發出聲明表示，不排除依法管收街口金科董事長胡亦嘉，也將研擬採取相關法律程序，包括提出刑事告訴等，確保全體股東之權益。

10.今年首批退稅將於31日入帳。財政部21日表示，113年度綜合所得稅今年第一批退稅件數約362萬件，金額新台幣585億元，創歷年首批退稅規模新高。至於整體退稅金額，財政部初估可達707億元、380萬件。(新聞來源：工商時報、財經內容中心綜合整理)