用熱力圖一眼看懂今日盤勢！熱力圖要怎麼看？股市新手、當沖客都適用！｜看圖說股市

靠一張熱力圖，一眼就能看出台股什麼最夯！漲跌數字密密麻麻不夠直觀，越來越多投資人借助視覺化工具觀察市場訊號，除了老朋友K線圖、河流圖，熱力圖則是協助投資人快速掃描盤勢的好工具。熱力圖是什麼？熱力圖要怎麼看？無論新手股民、當沖客、波段投資人⋯都能用熱力圖抓出資金流向、掌握市場情緒，本文還要進一步帶你破解熱力圖的盲點，從「看不懂」變成「看門道」，把這張色彩繽紛的圖表變成你的投資雷達！

熱力圖是什麼？

熱力圖（Heatmap）原本的設計用途是幫助數據分析，如人口密度、降雨量等數據視覺化後，會以熱力圖的方式呈現，現在也被廣泛應用在使用者行為研究，如企業分析網站使用模式，可參考網頁點擊熱區的熱力圖。熱力圖的視覺效果能讓人一眼看出數據的分布或強弱對比，應用在金融、投資領域，可以運用在大盤趨勢觀察，如股票熱力圖，被華爾街分析師拿來快速掃盤、追蹤資金流向，逐漸成為看盤標配，連散戶也開始跟進使用。

股票熱力圖有三大重要參數：

1. 顏色：股市最常見的就是紅、綠兩種顏色，一看熱力圖的顏色就能看出今天股市的強弱重點，哪些股票強勢、哪些族群疲軟。歐、美、日、港等地股市多以「綠漲紅跌」呈現，台股、陸股則是「紅漲綠跌」。

2. 亮度／濃淡：熱力圖通常會以顏色的亮度或深淺來表示漲跌幅大小，以台股市場為例，股價走跌會是綠色，跌勢越重、綠色越深，小跌1%可能是淺綠色，跌5%轉為正綠色，若跌停板則會是墨綠色。

3. 面積：熱力圖由大大小小不同尺寸的方格組合而成，每一個格子都代表獨立的一檔股票，方格的面積會依據市值或成交金額有所不同，面積越大，對整體市場的影響也相對大。如下圖這張熱力圖，以市值大小為基準繪製，權王台積電無疑就是最顯眼的，占據的面積最大；其次就是聯發科、鴻海等。

相較於傳統以數字呈現漲跌的表格，熱力圖以視覺化的元素讓資訊一目了然，適合圖像型思考者快速了解盤勢。熱力圖也像一張股市溫度分布圖，讓投資人對整體股市的觀測更直覺。

熱力圖要怎麼看？

一般來說，我們在網路上看到的熱力圖，可以選擇要以「市值」或是「成交金額」來排序，依市值排序可看出台股大盤的漲跌主因，像權值股如台積電、聯發科是否領漲；也能判斷加權或櫃買指數的漲跌由那些個股貢獻。 若是以成交金額來排序，可以掌握資金的流向，成交金額越大代表買盤或賣盤都往該個股湧入，這有助於找出資金青睞的強勢族群，也能讓市值小但成交活絡的冷門股「浮出水面」。

下圖對比了市值與成交額排序的呈現方式，可以看到以市值為主軸的這張圖中，「其他」類別有一個深綠色小方塊、右下角「資訊服務業」（因版面太小只能看到「資」）也有一個深綠色小方塊，顯示這兩類產業有個股跌勢很深、甚至是跌停板。在以成交金額排序的版面呈現中，這兩檔股票就比較明顯跳出來了，可以看到是中鼎（9933）與華經（2468），顯見這兩家公司雖然市值小，但在這天／這個時段的成交金額是相對顯眼的。

熱力圖提供直觀的股市訊息，一眼看過去，某個區域最紅，代表資金在該族群發動攻勢；某個區域一片綠，表示該類股今天遭「空襲」。市場情緒振奮，盤面就會是一片紅通通，若紅綠參半，可能是類股輪動，或是大盤處於盤整階段。

另外，也可以透過熱力圖判斷是個股表現或族群行情，例如觀光類股在熱力圖上一片慘綠時，出現零星一兩檔股票呈現上漲，可研究這些公司是不是有利多題材，反之則有可能是族群行情，要留意是否有延續性。

不同時段的熱力圖用法

在台股開盤期間，熱力圖是動態的，盤中個股的顏色、區塊面積、亮度都隨著盤勢變化，藉由這些動態，可以即時掌握類股輪動、各產業資金流向，在盤前、盤中、盤後都有不同的觀察重點：

• 盤前：開盤前查看前一天的成交額排序熱力圖，搭配國際財經局勢、法人買賣超等資訊，找尋熱度有望延續的類股。

• 開盤：開盤10分鐘，先掃一次熱力圖，看看當日是否有主流族群獲資金進駐。前一天資金集中、早盤又跳空開高的個股，有機會強勢演出。

• 盤中：隨時進來熱力圖留意資金流向是否轉變，觀察成交額排序熱力圖，如果某族群早盤表現冷清，午盤卻有資金灌進來，可能有突發題材帶動，是一個短打機會。

• 收盤：適合分析當日資金結構，搭配K線圖，與量能變化，作為選股與調整的參考方向。舉例來說，可觀察某些帶量上漲、法人悄悄布局但未成為市場焦點的個股，可能有補漲空間。

熱力圖可以訓練投資人的「盤感」，養成盤中三不五時掃一下、盤後固定分析回顧的習慣，久而久之可以建立對市場情緒的敏感度。更進一步來說，建立出「觀察→推理→驗證」的習慣，能夠養成自己的一套盤勢判讀方式。

哪些人適合用熱力圖？

• 股市新手：剛入門的投資人，想建立盤感，可從每天觀察熱力圖開始訓練，用直覺又圖像化的方式培養類股輪動、資金集中度的概念。

• 當沖投資人：熱力圖的特性就是資訊密度高、更新即時，適合想快速了解盤中資金流向的當沖族，快速篩選出當日活跳跳、具攻擊力的標的。找出主流股後，搭配即時K線確認技術型態，可望有切入短線機會。

• 波段投資人：相較於當沖股民操作著重熱力圖的即時性與成交金額排序，做波段者將重心放在資金趨勢與類股輪動，以市值排序熱力圖來理解大盤結構變化，透過區塊擴大、顏色偏紅等特徵來觀察哪些類股的熱度穩定上升。波段投資人不需要像當沖者時時盯著熱力圖，但須養成盤後回顧的習慣，搭配季線、月線、法人動向等技術與籌碼指標，找出準備進入主升段的族群或個股。

• 分析型投資人：關心特定產業如電動車、AI、金融等，也適合搭配熱力圖觀察產業內部結構，點進熱力圖產業分類，可以看到更細節的成分股資訊，搭配新聞與基本面，評估產業中的領頭羊與落後補漲股。

熱力圖的盲點與陷阱

熱力圖雖然直觀又方便，但也潛藏不少視覺陷阱或誤用盲點，股民們使用時最好「眼腦並用」，才不會措施更關鍵的判斷：

• 看到紅色別急著追漲：看到熱力圖有大片紅色，不一定是多頭啟動的訊號，有時可能是市值較大的幾檔權值股在拉抬。例如「拉積盤」由台積電獨撐大局，形成「一個人的武林」局面，但台積電市值大、紅色的面積占比也大，雖然畫面看起來紅通通，但其他中小型市值可能量能低迷，盤面結構偏弱就要謹慎操作。

• 熱力圖須搭配資訊判讀：盤後熱力圖是靜態的，無法反映基本面、消息面等即時變化，投資人應綜合各種資訊做出買賣判斷。假設今天收盤的熱力圖上，汽車相關族群爆量慘綠，投資人打算在隔天進場放空，但忽略了收盤後政府針對汽車產業宣布補貼政策利多，隔天市場反應可能反轉，那麼做空的股民可能會被軋空。

• 考慮成交量、流動性：熱力圖中漲跌幅越大的個股，顏色越深，若只看股價漲得凶就進場，沒有考慮到有些小型股票的成交量其實不高、流動性差，將來可能面臨賣不掉的窘境。

• 格子大≠漲得多：新手注意！上面已經提到，熱力圖的漲跌幅高低是跟顏色有關，不是方格面積大小，其實熱力圖中的面積設計，大多是依市值或成交金額來排序，與漲跌幅無關。

熱力圖是一種「資訊雷達」，協助我們快速掃描市場熱區、掌握股市氣氛，投資人進出場須搭配其他資訊，而不是只跟著顏色跑，懂得從背後邏輯中找出趨勢與節奏，才能做出全面性的投資判斷。