大摩點點名 伺服器供應鏈13強出列
摩根士丹利證券指出，受惠雲端需求驅動，全球伺服器2024年總出貨成長17％，根據調查，雲端需求2025年還會再成長5％～10％，企業需求成長為相對平緩的0％～5％。台系硬體供應鏈中，最看好台達電（2308）、廣達（2382）、緯穎（6669）等13檔指標企業。
摩根士丹利目前較看好內含市占提高的零組件供應商，包括：台達電、奇鋐、金像電、嘉澤、川湖、貿聯-KY、致茂。然在ODM／OEM領域中，也青睞鴻海、緯穎、緯創、廣達、華碩與技嘉。
全球伺服器2024年第四季出貨量達400萬，季增8％、年增25％。整體伺服器需求去年第四季延續強勁動能，主要受雲端市場推動，總出貨量的季增幅度從第三季的成長1％，加速至第四季的季增8％；此外，大摩指出，輝達GB200伺服器的導入延遲，可能亦促使雲端客戶將部分預算轉向一般伺服器，進一步推動一般伺服器產品上季的需求增長。
根據摩根士丹利所做調查，GB200機架從2月下旬開始量產，供應鏈第一季可生產並交付2,000櫃給客戶，第二季則提升到5,000～8,000櫃。B300／GB300則可望於第二季中下旬生產，但整櫃與機架實質出貨交付給客戶最快要等到9月。
在大摩列出的零組件與ODM／OEM廠看好台系供應鏈廠商中，最新財將台達電列為領域內的投資首選，並指出，台達電來自液冷散熱系統的貢獻比預期更高，加上AI伺服器電源解決方案升級，獲利具備上檔空間，給予「優於大盤」投資評等。
緯穎是摩根士丹利在伺服器相關零組件與ODM／OEM研究範圍中，另一檔獲選為投資首選的台系大將。緯穎經營管理階層看好，一般伺服器與AI伺服器今年都將保持在成長軌道上，而且如果繼續在墨西哥生產，關稅成本也是由客戶來承擔，換言之，市場對關稅與市占流失疑慮，言過其實。
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廣達：Vera Rubin伺服器預計8月推出
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Moneydj理財網 ・ 4 天前 ・ 發表留言台達電1,135元股價創高 市值逼近3兆元 「二哥」鴻海不太妙！
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中時財經即時 ・ 4 天前 ・ 發表留言《電零組》外資喊上1600 台達電再創天價
【時報記者張漢綺台北報導】「電力」成為AI發展關鍵瓶頸，各大CSP廠積極與台達電(2308)合作導入AI資料中心高效節能電源解決方案，美系外資看好台達電將受惠AI伺服器電源需求強勁，以及HVDC電源架構將於2026年下半年起逐漸成為市場主流，將台達電目標價上調至1600元，激勵台達電股價強勢大漲，再創掛牌新高。 半導體廠與AI資料中心為吃「電」怪獸，台積電(2330)與各大CSP廠都擔憂缺「電」，投入大筆資金能源與電力相關產品研發與建置，讓深耕電源與電網相關技術的台達電成為最大受惠者。 受惠於AI資料中心電源與液冷散熱出貨暢旺，台達電營運自2025年展現強勁成長力道，2025年第4季合併營收為1616.13億元，季增7.51%，創下單季歷史新高；累計2025年合併營業收入為5548.85億元，年成長31.8%。 CSP廠持續大手筆建置AI資料中心，美系外資最新報告將2025年到2030年AI電源市場規模年複合成長率由92%上調至100%，且AI伺服器採用±400V直流電源機架解決方案相關產品將於2026年下半年開始出貨，儘管低於AI電源的平均毛利率，但預計將公司的每瓦價值提高60%以上
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《台股盤後》飆漲598點、續寫新高；週K連四紅
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Moneydj理財網 ・ 4 天前 ・ 發表留言台達電早盤股價與市值齊創新高 市值首度越過3兆元台股新里程碑
台股今（19）日迎來台股史上的第三檔3兆元大軍，台達電（2308）一早股價攻上1,160元史上新高，市值也跟著水漲船高攻上3兆元大關，來到3.01兆元。
中時財經即時 ・ 1 天前 ・ 發表留言摩根士丹利稱樂觀情景下，艾司摩爾股價有70%上漲空間
【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，摩根士丹利看多艾司摩爾控股(ASML Holding NV)，並表示隨著晶片製造商為滿足人工智慧需求激增而加大開支，這檔股票在最樂觀情形下，有70%的上漲空間。ASML這家荷蘭晶片設備製造商是摩根士丹利最看好的股票之一。摩根士丹利分析師指稱，在艾司摩爾最大客戶台積電顯示人工智慧相關投資熱潮並未降溫之後，他們對艾司摩爾的看法更趨積極。艾司摩爾股價2026年迄今已上漲25%，開年表現強勁。包括Lee Simpson在內的分析師在報告中寫道，「2027年晶圓代工與儲存領域資本開支料增加，以及中國需求優於此前的悲觀預期，強化了我們的判斷。」在摩根士丹利的樂觀情景下，如果利潤超出其預期、且科技股估值繼續飆升，艾司摩爾股價可能最高升至2,000歐元。其基準情景認為，股價將達到其1,400歐元的目標價。金融媒體匯總的數據顯示，這一目標價在華爾街券商中位列第二。摩根士丹利看多艾司摩爾的核心理由是，市場對艾司摩爾專用晶片製造設備需求旺盛，帶動其盈利強勁。摩根士丹利預計，艾司摩爾2027年每股利潤約為46歐元，較2025年的水準幾乎翻倍。
財訊快報 ・ 1 天前 ・ 發表留言
奇鋐展拳腳 Q1拚淡季不淡
奇鋐（3017）受惠GB300平台出貨成長、交換托盤（switch tray）升級方案帶動內涵價值提升，以及ASIC伺服器水冷組件開始導入，預期2025年第四季獲利表現將續創單季新高。展望後市，由於部分出貨遞延至2026年第一季認列，在伺服器水冷需求延續下，法人看好奇鋐營運表現可望維持淡季不淡走勢，營運再寫新高佳績。
工商時報 ・ 23 小時前 ・ 發表留言
台達電挾1.6萬張大量狂飆8% 股價強噴歷史新天價1135元
電源供應器台達電（2308）今（16）日股價創下歷史新天價1135元，盤中漲幅一度拉到8.6%，並挾帶1.6萬張成交量，價量均有表現，市值也創下2.89兆元的新高，相當驚人。
Yahoo股市 ・ 4 天前 ・ 發表留言ASML股價還能再漲70%？摩根士丹利看多理由曝光
根據《彭博》周五 (16 日) 報導，摩根士丹利 (MS-US) 看好荷蘭半導體設備大廠艾司摩爾 (ASML) 的長線成長動能，在最樂觀情境下，艾司摩爾股價仍有高達 70% 的上漲空間，主因在於晶片製造商為因應人工智慧 (AI) 需求持續擴張
鉅亨網 ・ 4 天前 ・ 發表留言英業達AI伺服器拉貨，全年出貨拚雙位數成長
MoneyDJ新聞 2026-01-19 11:03:02 數位內容中心 發佈伺服器業務已成為英業達（2356）主要成長動能，2025年出貨以高單價AI伺服器機櫃為主，AI伺服器在營收中比重提升，並帶動毛利改善。公司維持2026年AI伺服器全年出貨力拚雙位數成長的目標，但同時，第一季因為記憶體供應情況及季節性因素，伺服器與筆電出貨將呈現季減。 為因應北美客戶需求並擴大AI機櫃產能，英業達已啟動全球擴產計畫，美國新廠預定於本季底開始出貨，初期以AI機櫃為主；泰國及墨西哥的擴產計畫亦同步推進。新產能將優先供應AI伺服器訂單，強化全球製造布局。 產業鏈消息顯示，包括NVIDIA等GPU需求增加及大型與二線雲端服務供應商（CSP）訂單，是推升伺服器出貨的關鍵。AI高毛利產品比重上升，將有助於未來營運效益，而筆電業務將以提升組合彈性與產能效率因應市場波動。延伸閱讀：宏碁去年Q4在美PC動能靚，全年市占列前五廣達AI伺服器比重續升，GB300助攻毛利表現 資料來源-MoneyDJ理財網
Moneydj理財網 ・ 1 天前 ・ 發表留言
東研信超搶AI檢測商機 今年營運穩健走揚
電子檢測廠東研信超 (6840-TW) 今 (16) 日舉行桃園龜山檢測實驗室開幕典禮，公司表示，二廠去年第四季已開始貢獻營收，隨著 AI 伺服器開案增加，相關檢測需求也走揚，公司正式轉型為 AI 伺服器的高功率測試中心，營運將隨產業浪
鉅亨網 ・ 4 天前 ・ 發表留言摩根士丹利上修美元兌日圓至148，關注美經濟與日選舉風險
【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，摩根士丹利方面表示，在對美國經濟成長更為樂觀、且日本眾議院提前選舉存在不確定性的背景下，目前預計美元兌日圓的表現將好於此前預測。由Koichi Sugisaki領銜的摩根士丹利外匯策略師團隊在上週五的一份報告中寫道，摩根士丹利預計美元兌日圓將在第二季觸及148.00日圓的價位，較此前140.00日圓的預測上調5.71%。這些策略分析師還在報告中寫道，新的基準情景是，在風險情緒保持高漲、且市場預期聯準會降息路徑更為緩慢的情況下，日圓套利交易將越來越受歡迎。報告指出，日圓面臨的風險與日本首相高市早苗在2月初舉行眾議院提前選舉有關，提前選舉旨在為自民黨贏得更多席位。
財訊快報 ・ 1 天前 ・ 發表留言《電週邊》廣達：Rubin伺服器8月出貨
【時報-台北電】市場關注NVIDIA新一代Rubin平台進展，對此，廣達（2382）執行副總經理暨雲達總經理楊麒令透露，Rubin在今年8月有望出貨，不過由於是起步初期，所以業績占比還不會太大，而Rubin伺服器應還是沿用GB系列既有架構，之後的導入過程會較為平順。 楊麒令說明，市場曾預期新平台可能導入全新Hyper架構，不過目前多還沿用既有GB200、300的系統架構，因此相信之後的量產節奏會較為穩定、順利。而現階段AI伺服器出貨大多是L11，部分專案會延伸至L12，整體趨勢是往更高整合度的機櫃（rack）出貨邁進，L10主要僅剩少數的一般型伺服器（general purpose server）出貨。 楊麒令補充，在網路交換器（Switch）部分，廣達朝整合式方向的思路布局，因為Switch的價值不只是單純賺代工利潤，而是讓公司從機櫃等級（rack level）做到叢集（cluster）的過程中，對於整體聯網（networking）有更充分的理解。在這種情況下，每個機櫃裡面的Switch，都能夠有相對應的生意，這是好事。 另外，廣達預期今年AI伺服器出貨將會有三位數的成長幅度，楊麒令
時報資訊 ・ 3 天前 ・ 發表留言
市值追3兆鴻海緊張了！它被外資點讚目標價1600元 台股30千金追兵連連「這2檔」最有望
[FTNN新聞網]記者何亞軒／綜合報導台股加權指數今（16）日收31,408.70點，不僅盤中30檔千金股齊到位，包含華城（1519）、致茂（2360）、昇達科（3491）等個股...
FTNN新聞網 ・ 4 天前 ・ 5
廣達伺服器團隊近3000人、今年再擴增雙位數
MoneyDJ新聞 2026-01-16 09:00:51 張以忠 發佈廣達(2382)今(2026)年設下AI伺服器要有三位數增幅的目標，為此也積極擴編補充人力；廣達執行副總經理暨雲達總經理楊麒令表示，目前伺服器相關人力已接近三千人，今年希望再增加約五百到八百人，以滿足客戶訂單需求。粗估今年人力將成長雙位數以上幅度。 廣達今年定下AI伺服器三位數成長、產能至年底前擴充至少一倍等目標，為達成目標，廣達正積極擴編人力。 楊麒令指出，「客戶來了就是要接」，但前提是要把人與產能補齊、把資源做大。目前伺服器相關人力接近三千人，今年希望再增加約五百到八百人，主要以工程師為主；未來人力及產能逐步備齊之後，才能在 AI 與 non-AI 產品之間拉出更平衡的結構。 談到產能規劃，他透露，過去兩到三年幾乎「每週都在討論擴廠計畫」，從時程到執行都持續檢視。而針對產能目標，他希望至少還能再拚一倍，將以美國與墨西哥為擴產重點，而關稅的不確定性以及電力條件都會左右相關進度推進，同時也認為，工廠也不是越多越好，能否有效管理、最終交出結果才是他看重的核心。 (圖:資料庫)延伸閱讀：宏碁去年Q4在美PC動能靚，全年
Moneydj理財網 ・ 4 天前 ・ 發表留言
雲達楊麒令：AI發展無泡沫化
展望今年AI伺服器出貨表現，廣達執行副總經理暨雲達總經理楊麒令表示，今年還是會有非常高的成長，幅度有三位數，且能見度達2027年，同時今年資本支出也會高於去年，主要投資美國、泰國與墨西哥。到了3月GTC時將會揭露更多如Rubin等下世代產品細節，AI發展絕對沒有泡沫化。
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