《基金》關稅震撼彈免驚 銀行:穩中求勝

【時報-台北電】面對川普關稅震撼彈,銀行觀察高資產族並未慌亂出逃,但立刻踩煞車並握穩方向盤。綜合台北富邦銀行、國泰世華銀行、玉山銀行、兆豐銀行及第一銀行財管觀察,高資產族減碼波動性高的股票、退出單一市場的部位,部分資金暫時停泊在貨幣型基金與高信評債券等「避風港」,邊等邊看美國經濟數據與債市走向,靜待轉機,各大銀行財管部門也火速出手,為高資產客戶量身打造進可攻、退可守的穩中求勝攻略。

國泰世華銀觀察,從今年第一季以來,高資產族偏好股債平衡配置並透過保障型保單做傳承與風險管理,這陣子對美債殖利率與匯率動向格外關注,操作策略主打「不追高、不殺低」,轉向多元分散與穩定現金流商品,偏好配置中短天期的高信評企業債,再加碼具防禦屬性的全球高息股與美股基金,以降低波動風險。

面對市場大波動時,玉山銀的高資產客戶更加保守,多半保留約2成現金,將股票配置壓在4成以內,玉山銀財管主打平衡型基金、中短天期債券與保本型保險商品等,不僅收益穩,還能抵禦匯率波動,可說是進可攻、退可守的配置王道。

北富銀指出,儘管市場氣氛動盪,高資產客戶仍舊冷靜,選擇「戰略性觀望」。當市場情緒稍微冷卻,開始伺機進場,積極型客戶已逢低買進科技、醫療等未來成長主題。

兆豐銀表示,截至第一季約有1,800位客戶符合高資產客戶資格身分,資產AUM逾新台幣2,200億元,該行高資產客戶在資產配置上仍以債券為主要交易商品,另受惠於第一季美股市場及美債利率尚屬高原期,結構型商品成長動能亦有所表現。

一銀高資產客戶也多偏好長期穩健收益的產品,並在可承受的風險範圍內尋求資產增值。一銀說明,客戶主要投資於RR3以下的穩健型產品,然而,近期川普關稅政策影響,對未來風險性資產展望轉向保守態度,暫時選擇將資金停泊於低風險可靈活運用的貨幣型產品。

綜合五大銀行高資產族的資產配置,高資產客戶普遍偏好穩健收益與資產傳承工具,如保險商品、私募基金、結構型商品等。面對貿易戰與高通膨、景氣轉折等變數,銀行財管策略趨向保守、靈活與分批進場三大原則,以債為基礎、股為彈性架構為主,進一步透過私募基金與保險結構強化長期穩健收益與財富傳承。(新聞來源 : 工商時報一黃惠聆、呂欣芷/台北報導)