《台北股市》漢翔、雙鴻獲利走升 法人喊買

【時報-台北電】台股再度遭遇美股下挫衝擊，市場關注獲利表現成長亮眼股的保護力。凱基投顧指出，漢翔（2634）高教機遞延營收帶動2025年營收成長，獲利將成長36％；雙鴻（3324）營收與利潤率將自第一季起逐季增長，雙雙給予「買進」投資評等。

賴清德總統為加強台美關係、增進投資，重申台灣國防預算要達到GDP的3％以上目標。

法人預期，在國防預算逐年提高的趨勢下，國防自主並朝向國機、艦艇國造目標仍將持續。且美國軍工戰略也出現轉變，為強化供應鏈韌性，有機會將武器裝備、彈藥生產及維修業務，外包給可信賴的國家；而在美國國防商外包業務給台灣供應鏈方面，漢翔將有機會獲得無人機及戰機維修方面的商機。

投顧研究機構預估，漢翔2025年合併營收年增12.4％、至442億元，成長來源為高教機於2024年僅交機11架、低於預估的18架，剩餘的七架預計在本季完成交付，預估2025年高教機要交付25架，但民用營收則受波音提升產量遞延而小幅下修。法人預期，受惠營收成長與毛利率回升，漢翔獲利將成長35.5％、至29.4億元，每股稅後純益（EPS）3.12元。

雙鴻股價近期雖處相對低檔，但法人對其看好並未動搖。投顧研究機構指出，雙鴻經營管理階層展望第一季營收季增5％～10％，動能為伺服器液冷散熱營收、新RTX-50 VGA散熱營收。隨美超微水冷板與分歧管需求提升，第一季液冷營收比重將擴張至15％～20％，第二季比重將上升至逾20％，使上半年伺服器營收比重逾40％。

法人預期，雙鴻第一季毛利率上揚至26％，第二季持續擴張。(新聞來源 : 工商時報一簡威瑟／台北報導)