【看圖說股市】飆股背後的藏鏡人!主力是誰?主力進出怎麼看?主力買賣超意思?券商分點又是什麼?

股市小白在剛踏入投資領域時,總是被密密麻麻的K線圖、趨勢圖等各類圖表搞得眼花撩亂,但魔鬼藏在細節中,搞懂資訊豐富的圖表就是進入投資市場的敲門磚,Yahoo奇摩股市每周三固定更新一篇【看圖說股市】,針對各類圖表進行詳細的解說,手把手帶你不懂看到懂,未來投資不驚恐!

在新聞上我們可以看到很多公司釋出利多消息,有的公司消息一出就連漲好幾天,有的股價卻毫無波瀾,到底差別是什麼?可能就在於背後有沒有「主力」在撐腰,到底主力是誰?他們為何能在股市中呼風喚雨?主力買賣超意思?券商分點又是什麼?

市場流傳一句話「本多終勝」,意思是只要資本夠多終究會贏得勝利,而主力就屬於資金很雄厚的一群人,雖然勝率不一定是百分之百,但主力要炒作一檔股票其實是非常容易的,若能學會觀察主力的動向,就有機會搭上主力的順風車,本篇Yahoo奇摩股市就來一步一步帶你挖掘主力的隱藏行蹤,找出飆股背後的藏鏡人!

主力往往具備大量的銀彈以及籌碼,有能力主導股價行情。(示意圖/Getty Images)
主力往往具備大量的銀彈以及籌碼,有能力主導股價行情。(示意圖/Getty Images) (Igor Kutyaev via Getty Images)

主力是誰?

「主力」顧名思義就是影響股價的主要力量,主力往往具備大量的銀彈以及籌碼,才有能力主導股價行情,因此無論是一般散戶、三大法人市場大戶等,只要資金夠雄厚都有可能是主力。

舉例來說,A 股票單日成交量很低,當小明持有 100 張的 A 股票,可能就足夠影響它的股價,那麼小明對這間公司來說就是主力﹔相反地,B 股票單日成交量動不動就破 10 萬,就算小明持有 100 張,也無法輕易左右行情,也就不能說是 B 股票的主力了。

券商分點是什麼?主力進出怎麼看?

想要觀察主力進出的動態,要先了解券商分點是什麼?首先,無論是哪種身分的主力,買賣股票都必須透過券商,而在哪一個券商的分公司開戶,買賣紀錄就會算在這個點,這就是所謂的「券商分點」。

透過觀察券商分點對某檔股票的買賣超狀況,就能大致推測主力的狀況,假設某個券商分點最近買超特別多,那麼可能就是有主力在背後操作。所以一般在看盤網站上,看到「主力進出」就是指當日買賣超前 15 名的券商資料,每個交易日更新一次。

主力指的是大量買賣超的券商分點,在看盤網站上看的是「主力進出」,即當日買賣超前 15 名的券商買賣超資料(圖片來源:Yahoo奇摩股市)
主力指的是大量買賣超的券商分點,在看盤網站上看的是「主力進出」,即當日買賣超前 15 名的券商買賣超資料(圖片來源:Yahoo奇摩股市)

觀察上圖,左半部列出「當日買超前 15 名的券商分點」,並以紅色表示﹔右半部列出「當日賣超前 15 名的券商分點」,並以綠色表示,長條越長代表買 / 賣越多。

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主力買賣超意思?

主力買賣超的統計方式,是將一檔股票買超前 15 大券商的買超總張數,減掉賣超前 15 大券商的賣超總張數,若買方的主力力道較大,主力買賣超則會是正數,反之,若是賣方的主力力道較大,主力買賣超則會是負數。

因此投資人透過主力買賣超,就能大致掌握主力對該檔股票的預期和想法,而且一般來說,主力買賣超和股價的關係呈現正相關,因為這些主力手上的資金和籌碼很多,不管是買進或賣出,對於股價的影響都很大。

圖1、上市航運類股主力進出表

上市航運類股主力進出表,主力近 20 日大買長榮和陽明(圖片來源:Yahoo奇摩股市)
上市航運類股主力進出表,主力近 20 日大買長榮和陽明(圖片來源:Yahoo奇摩股市)

圖2、長榮和陽明的股價走勢圖

主力近 20 日大買長榮和陽明,兩檔股價揭呈現上升走勢(圖片來源:Yahoo奇摩股市App)
主力近 20 日大買長榮和陽明,兩檔股價揭呈現上升走勢(圖片來源:Yahoo奇摩股市App)

觀察上圖1紅框處,可以看到航運類股主力進出表中「近1日、近5日、近20日」數據,長榮(2603)三項資料都是「買超」,近 20 日則買了 8.9 萬張,另一檔陽明(2609)三項資料也都呈現「買超」,近 20 日更是買了高達 11 萬張。

再對照兩檔股票近期的股價走勢圖,從圖2白框處可以發現主力買超越多、股價真的越會漲﹔反之,主力賣超越多、股價越容易跌。

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如何搭上主力順風車?

一、尋找具有題材性的股票

主力想要炒作某檔股票,前提是必須要有題材可以發揮,才能吸引散戶進場,舉例來說,在新冠疫情爆發期間,主力若挑選疫苗、口罩相關的題材來炒作,要拉抬股價就非常容易。

因此投資人可多留意市場趨勢、或是關注哪些族群具有利多消息,一旦確立目標後,就能在該族群中挖掘出現籌碼訊號的個股。

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二、鎖定沒有消息、成交量卻暴增的股票

主力通常會比散戶還先知道公司的利多消息,當股價還在低點時就默默吃貨,因此當一檔股票成交量突然大增,可以預測在不久後,出現利多消息的可能性很高,投資人這時就可以特別留意了。

三、看看高手券商買什麼股票

若發現某些券商進出股票後,股價容易出現一波漲勢,那麼就可以積極觀察這些高手券商都買了什麼股票,跟著主力操作,勝率也能大大提升!不過要留意每個券商都有不同操作喜好,有的喜歡當沖、隔日沖,有的喜歡作波段,因此建議選擇與自己操作策略相符的券商分點作為參考喔。