【特別股尋寶 2】19檔特別股一表比較 3步驟教你「撿到寶」

投資人想要利用特別股「穩定領息」,如何順利選到好的標的就非常重要,專家教你3步驟篩選!

投資人想要利用特別股「穩定領息」,也要小心才能選到好的標的。圖/Getty
投資人想要利用特別股「穩定領息」,也要小心才能選到好的標的。圖/Getty (afishman64 via Getty Images)

統整市場上19檔特別股可以發現,目前有10檔都是金控公司發行,非金控公司則有台泥、中租-KY、文曄、至上等傳產業者發行9檔,其中有15檔已經跌破承銷價。

配息情形部分,去(2021)年年中以後才掛牌的海悅甲特、富邦金丙特因掛牌不滿1年,不會足額配息;今(2022)年發行的至上甲特不配息;聯合甲特則是因獲利不足無法配息。此外,多數個股因市場波動、股價向下修正,出現比約定配息率更高的殖利率。

統計市面上19檔特別股利息,最低為3%、最高是5%,比定存與債券利率更高,也不輸現在流行的存股。

以最普遍的金控特別股為例,發行金額多為60元,投資人買入1張成本是6萬元,只要當年度有配息,以利率約3.6%計算,一年可以獲得2,160元;如果是利率最高(5%)的光隆甲特,發行金額50元、買1張成本5萬元,一年可以有2,500元配息。

至於投資人該如何選擇標的?兆豐投顧協理黃國偉建議從3步驟來看:

選股Step 1:看公司體質

投資人選擇特別股,首先一定要看公司體質,包含基本面、信用評等、成長性等。雖不用細到看財務報表,但須重點關注公司獲利、有無固定配息等。一般來說,每年常態性配息的公司,就是間「有經營實績」的公司。

選股Step 2:產業龍頭更安心

因為沒有企業沒有獲利就無法獲得配息,建議尋找「對抗不景氣」能力比較強的公司。挑選時基本上只要是各產業龍頭,都不需要太過擔心,代表它們已經經過多次景氣循環,且都能屹立不搖。但若再進一步考量,金融股在面對危機時更有機會獲得政府支援,也是可以納入考慮的一點。

選股Step 3:比較配息殖利率

出手前要看特別股的配息殖利率,是否符合自己預期的投報率。特別股殖利率通常會與市場的無風險利率比較,最常比的就是美國10年期公債殖利率。畢竟特別股還是屬於股票資產,既然是股權產品,還是有波動風險,殖利率至少也要比10年期公債的高,「否則買公債就好」。

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此外,雖然特別股有約定股息率,但因為可能有股價波動,所以從殖利率來比較,會比約定股息率更準。

至於是否需考量「持有人分布狀況」,他認為不需要特別比較;不過,若股東都是大額持有人,他們評估的條件、面相,一定都會比一般散戶全面,可以作為參考。(審核:葉憶如)

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  • Yahoo財經特派記者 李瑞瑾:生於網路世代的新媒體人,曾在2家網路原生媒體就職,主攻證券、基金等領域,用最貼近生活、時事的角度看待財經資訊,以深入淺出的方式帶讀者學習投資理財、掌握最新金融市場脈動。

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