【投資診聊室】權值股是什麼?權值股與大盤漲跌的關係是什麼?權值股適合存股嗎?怎麼參與權值股行情?
我們常聽到各種股票的分類,例如金融股、電信股、傳產股、生技股、權值股⋯⋯前面幾種顧名思義即是以產業作為分類,唯獨「權值股」無法直觀望文生義,究竟什麼是權值股?台股大盤指數每日的漲跌,竟與它息息相關?
本周【投資診聊室】要解答的是來自網友的疑問:什麼是權值股?權值股與大盤漲跌的關係是什麼?權值股適合存股嗎?怎麼參與權值股行情?
什麼是權值股?權值股如何被篩選出來?
權值股(Weighted Stock)指的是那些影響股市指數較大的股票,可以說是影響整體股市行情漲跌最重要的中堅力量!
在各國股市中,權值股通常具有幾個主要特色:高市值、高流動性、高權重,也通常是所屬產業的領頭羊。
各國股市指數計算方式不同,台灣加權股價指數的計算方式為以市值進行加權平均,因此權值股的計算方式是以「市值佔大盤總市值比重」為主,也就是某公司的市值(編按:當前股價 × 在外流通股數)佔比最高的幾檔股票,就會被稱為權值股。
目前台股中各檔股票的市值排名,可以參考台灣期貨交易所,可以發現目前台灣前五大市值的權值股分別為:台積電(2330)、鴻海(2317)、聯發科(2454)、富邦金(2881)、台達電(2308)。
光這五家權值股的市值加總,就佔據了整體台股市值的 44%!
大盤漲跌與權值股的關係是什麼?台積電跌1元大盤跌幾點?
為什麼投資人都需要了解權值股?想想看:光一家台積電的市值就佔了台股市值的 34.63%(資料日期:2024 年 9 月 19 日),可以說「權值股一打噴嚏,整個台股都感冒」也不為過。
權值股的股價表現,往往都會牽動整體台股行情表現。
來看看,當台積電漲或跌一元,對加權指數的影響有多少?
計算公式為:(個股占台股比例 × 台股加權指數)/個股的股價
台積電佔比:34.63%
台股加權指數:22,042 點
台積電股價:960 元
綜合以上資訊與公式,可以算出來,當前台積電漲或跌 1 元,對台股加權指數約 7.9 點。
若台積電股價破千元,一次漲跌是 5 元為基準,那麼就是每漲 5 元,對大盤指數漲跌影響約 40 點。
若台積電除息 4 元,則當日影響大盤指數約 32 點。
總而言之,市值前幾大的權值股行情,與台股表現可謂息息相關,其中又以台積電貢獻最大,投資者和分析師經常關注權值股的表現,以預測大盤走勢。今年大盤能頻創歷史新高,就與台積電從 690 元一路衝到破千元高度相關。
如何參與權值股行情?權值股適合存股嗎?
基本上,權值股都是屬於各產業中的領頭羊,公司治理績效穩定,皆屬於優質股票,可以直接長期持有、投資。
至於適不適合存股,則要看個別股票的股利政策以及對應的殖利率,是否符合投資人的期待。
例如,前十大權值股中:富邦金(2881)、中華電(2412)、國泰金(2882),屬於金融股、電信股,股價與股利都相對其他類股穩定,屬於存股族最愛的標的之一。
市值最大的台積電,股價雖高,但發放的股利少,殖利率相對不吸引人,如果是要追求固定領高股息的存股族,存台積電可能會讓你失望。若看重的是台積電的前景並期待股價能節節攀升,那麼台積電就適合作為長期投資的標的。
投資權值股可以說是最保守穩健的投資方式之一,這類公司績效穩定,抗跌性強,適合長期持有。不過,也因為績效穩定,相對中小型股票,比較沒有突然爆發成長的空間,若是期待短期內要有高成長、高報酬,就不適合投資權值股。
權值股好貴,小資族怎麼參與行情?
權值股好貴,當前一張台積電股票要 90 到 100 萬,資金有限的小資族,怎麼參與行情?
很簡單:買零股、ETF。
一張台積電很貴,但一股台積電大約 900~1000 元,一般人都負擔得起,從零股開始,當績優權值股的小股東,積少成多,參與權值股行情。
另一種方式,則是直接投資市值型 ETF,例如元大台灣50(0050)、富邦台50(006208),這不只投資了前 10 大權值股,更是將風險分散到台灣市值前 50 大的上市公司中,ETF 一樣可以從零股開始累積起,這就是最簡單參與權值股,甚至是整個台股行情的方式了。
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(核稿編輯:劉凱銘)
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