18檔債券ETF 逆勢收紅 美債殖利率一舉飆破4.7%,台股13日也難逃大跌…
受到美就業數據影響,美債殖利率一舉飆破4.7%,打壓股市表現,台股13日也難逃大跌命運,債券ETF更是一片慘綠,不過仍有18檔債券ETF收盤逆勢收紅。法人指出,非投等債、短債相對抗跌,有少數債券ETF中配息金額維持新高,如群益優選非投等債ETF(00953B)13日單日成交量3.2萬張居冠呈價量齊揚的態勢,凱基美國非投等債(00945B)單日成交量也破1.4萬,都是人氣旺的債券ETF。
群益優選非投等債ETF(00953B)經理人李忠泰表示,近期美國公債殖利率反彈,令多數債券商品承壓,而非投等債指數則明顯抗跌,此因非投等債存續期間偏短,加以其基本面看好,有利於抵禦利率市場波動,不受升降息綁架。2024年美國非投等債指數上漲8.20%,優於美國投等債指數的1.69%。這期間市場對聯準會降息預期雖不斷調整,但非投等債表現一路持堅,不受市場利率影響。
中信美國公債0-1(00894B)經理人辛忠駿認為,美國公布最新就業數據亮眼,FOMC會議亦顯示未來降息可能趨緩或者暫停,支撐美元走勢,近期美元指數持續攀高,同時在貿易衝突增加下,風險性資產波動加劇時,短天期公債因而成為短期資金停留以及對沖風險的好工具。
凱基美國非投資等債基金經理人鄭翰紘分析,美國最新的非農就業數據顯示經濟表現強勁,令市場重新調整對降息的預期。非農就業人數增加了25.6萬,遠超出市場預期的16.3萬,失業率也下降至4.1%,回到了六月的水平。勞工市場的優異表現增強市場對聯準會將專注於通膨改善的信心。
但通膨數據仍然停滯不前,下降趨勢放緩,這可能會影響聯準會未來降息的靈活性。
美債殖利率將維持高位,債券利率波動風險加劇,債券布局建議存續期間不宜過長,專注投資美國企業且排除信用風險最高的CCC等級債券的債券更有望發揮出固定收益獨有相對穩定的特質。