陸系龍頭喊漲 鉭電缺貨潮來了

李淑惠／台北報導
圖／本報資料照片
圖／本報資料照片

AI伺服器引爆鉭質電容需求，陸資鉭電龍頭湖南湘怡電子調漲價格達20％，這一波漲價潮為2018年之後首見，國巨旗下基美整合NEC旗下Tokin之後，鉭電的產能、技術高居全球第一，隨著AI伺服器的鉭電用量攀升數倍，光輝達（NVIDIA）一家就耗掉不少產能，三大鉭電製造商全力支援大客戶之下，釀成逾10％供需缺口。

基美於4月1日發出漲價通知，在此之前，陸資鉭電龍頭湘怡電子已調漲價格20％，業界表示，相比於基美、松下、AVX及Vishay等國際大廠，湘怡電子規模遠不及國際廠商，連二線廠都進入漲價循環，象徵這一波鉭電缺貨潮來真的。

據了解，國巨鉭電去年第四季開始，就有部分料號短缺，需求主要來自於AI及固態硬碟（SSD），供需缺口據悉已經達10％以上，其中輝達應該是目前鉭電的採購大戶。

應用於AI伺服器的鉭電相較於一般伺服器，用量提升數倍以上，全球前三大製造商基美、松下、AVX產能相繼切入AI應用，排名不在前三的Vishay也共襄盛舉，排擠了其他應用，釀成二位數的供需缺口，然而鉭電的設計周期長達12～18個月，汽車應用的設計周期甚至更長，擴產不易，衝擊國際廠商的擴產意願。

國巨在上季法說會中對外資表示，鉭電具有最高的能量密度，面臨空間受限且需要高運算能力的應用時，鉭電都是最佳解決方案，例如AI伺服器需要強大的算力、SSD內部空間極為珍貴等，鉭電在這兩類應用都是關鍵解決方案。

國巨分析，這波成長除了關稅因素導致提前出貨的影響，還具有結構性變化，2024年受惠於筆電需求回溫、AI伺服器需求開始上升，2025年初也延續相同趨勢，基美的鉭電不僅市占率、產能第一，技術也領先，歸因於整合基美及NEC旗下Tokin而擁有此優勢，國巨強調，市場決定價格走勢，無意人為調漲價格，但仍需應對能源成本、勞動成本、通膨成本，甚至部分原材料成本的變動，以及市場供需變化。

國巨2020年斥資16.4億美元合併基美，目前基美在鉭電的產能市占率超過40％，去年第四季營收比重達21％，穩居全球鉭電龍頭。

更多工商時報報導
純網路保險公司正式開放 金管會明年8月開始受理申請執照
基金定期定額 出現品牌效應
訊連人臉辨識 明年貢獻營收

相關內容

  • 傳基美「鉭質電容」喊漲 國巨、日電貿股價勁揚

    AI應用持續推動被動元件需求上升，特別是鉭質電容因高電容與小尺寸特性，成為AI伺服器的關鍵零組件，今（2）日，市場上傳出MLCC下游客戶陸續收到國巨（2327）旗下基美（KEMET）通知，「鉭質電容價格將於6月1日調漲。」今日國巨股價也強漲7%，以523元作收，一舉收復5、10日線。

  • AI吃掉鉭電產能 法人圈瘋傳國巨漲價通知

    由於AI大量消耗鉭質電容，全球僅三家大廠供應產能之下，法人圈、MLCC下游客戶今（2）日陸續收到國巨（2327）旗下基美針對鉭質電容漲價通知，新價格將於6月1日生效，基美於全球鉭電占比達40％以上，可望受惠，而基美代理商日電貿（3090）也將受惠。

  • 國巨被動元件漲價 有動作 6月起調高鉭電容報價

    AI需求激增，被動元件市場掀起漲價風。市場昨（2）日瘋傳國巨集團對供應鏈發出漲價通知信，內容為6月1日調高發展AI必備的...

  • AI供應鏈又贏！這檔「機器人概念股」飆升逾7%　法人圈瘋傳漲價通知

    [FTNN新聞網]記者莊蕙如／綜合報導受AI市場強勁需求帶動，鉭質電容供應緊張，市場傳出國巨（2327）旗下基美即將調漲價格的消息，引發法人圈熱議。由於全球僅...

  • 《電零組》國巨飆漲逾7％ 法人圈瘋傳漲價通知

    【時報-台北電】由於AI大量消耗鉭質電容，全球僅三家大廠供應產能之下，法人圈、MLCC下游客戶今（2）日陸續收到國巨（2327）旗下基美針對鉭質電容漲價通知，新價格將於6月1日生效，基美於全球鉭電占比達40％以上，可望受惠，而基美代理商日電貿（3090）也將受惠。 據了解，鉭質電容部分料號自去年第四季開始短缺，目前供需缺口爆10％以上，且全球三大廠基美、松下、AVX等公司不願意擴產，業界預期，鉭質電容恐缺至今年底。 根據國巨（基美）的漲價通知，由於原料、勞工、設備的成本上升，為了維持獲利，因此調整鉭質電容售價，調整的規格包含2.5V-10V的47uF-330uF，新價格將於6月1日生效。 法人圈瘋傳漲價通知之下，國巨在跌破600元之後，終場勁揚逾7％，而代理商日電貿也跟進上漲超過5％。（新聞來源：工商即時 李淑惠）

  • 國巨 產品漲價助攻

    國巨（2327）近期股價受大盤恐慌性賣壓影響挫低至476元，惟旗下基美針對鉭質電容發出漲價通知以維持獲利，利多消息激勵2日以488.5元開出後反彈揚升，終場延續攻勢至523元作收，上漲7.06％，並一口氣收復周線及10日線，成交量達4,239張為3月3日以來新高。

  • 《各報要聞》緯創加碼赴美 購地蓋AI伺服器廠

    【時報-台北電】無畏AI市場雜音屢傳，緯創手上AI伺服器訂單需求展望相當樂觀，近一年間幾度加碼台、美、墨相關產線、研發及維修等據點，4月2日董事會決議，再於美國購地建廠、擴大當地AI伺服器量產能量，並在相隔15年後，再度發行海外存託憑證（GDR）之現金增資案。 緯創去年於加州及德州，分別將AI伺服器產品線之研發pilot run（試產）據點與售後維修服務中心落地。考量客戶需求及地緣政治，4月2日董事會再通過將以不超過5,000萬美元（約合新台幣16.57億元）、在美另購地、建置新生產基地，以因應當地量產AI伺服器產品的營運需求。 緯創亦將另設置一美國子公司Wistron InfoComm（USA） Corporation（WIUS），設立資本額4,500萬美元（約合新台幣14.91億元）。且針對AI伺服器產線大本營台灣，緯創於去年逐步將湖口一、二廠加入量產外，位於竹北的AI智慧園區新廠，也有新產能於今年第二季開出。而日前向聯發紡租下、用做其竹北AI二廠的廠房，也將投入18.81億元進行改建，因應產能需求。 待這一波新擴建的生產據點陸續到位後，緯創AI伺服器量產產線也將從主力的台灣廠、擴

  • 《科技》華碩GB200量產 伺服器業績衝 全年續拚雙位數增長

    【時報-台北電】華碩繼去年在AI伺服器業務展現以倍數勁揚的成長力道後，今年第一季還沒過完，就已宣布取得下一代市場關注新品GB300的關鍵訂單。展望今年產品時程，華碩表示，GB200產品已於本季量產，即將於第二、三季進一步放量、成為貢獻業績的主力之一，同時配合輝達（NVIDIA）進度，目前與客戶合作的GB300專案預計於下半年供貨。 除整機櫃式產品外，採用NVIDIA HGX架構的AI伺服器，今年上半年仍以H200為出貨主力，華碩全球資深副總裁許祐嘉2日指出，第二季後、新一代Blackwell平台的B200進入交替期，下半年後再加入B300系列，全年度AI伺服器產品規畫出貨時程明確，在整體AI市場需求未見趨緩下，華碩亦對旗下伺服器業務維持雙位數的增長目標。 其中，不僅是AI伺服器，許祐嘉表示，華碩去年來自通用型伺服器業務的成長動能，亦有大幅優於業界僅中低個位數增長的表現。預期今年該部分業務也將在客戶持續推進更新升級下持續成長，同步為其整體伺服器業務挹注動能。 外界多有對AI算力過度建置、或會泡沬化的疑慮，惟許祐嘉直言，若從ChatGPT橫空出世起算，AI雲端運算需求的大爆發發展也才兩年，

  • 緯創加碼赴美 購地蓋AI伺服器廠

    無畏AI市場雜音屢傳，緯創手上AI伺服器訂單需求展望相當樂觀，近一年間幾度加碼台、美、墨相關產線、研發及維修等據點，4月2日董事會決議，再於美國購地建廠、擴大當地AI伺服器量產能量，並在相隔15年後，再度發行海外存託憑證（GDR）之現金增資案。

  • 《電零組》國巨產品漲價助攻

    【時報-台北電】國巨（2327）近期股價受大盤恐慌性賣壓影響挫低至476元，惟旗下基美針對鉭質電容發出漲價通知以維持獲利，利多消息激勵2日以488.5元開出後反彈揚升，終場延續攻勢至523元作收，上漲7.06％，並一口氣收復周線及10日線，成交量達4,239張為3月3日以來新高。 國巨2月營收97.53億元，月減4.84％，年增15.27％，創同期新高；累計前二月營收200.02億元，年增8.23％。國巨續往工業應用等利基型零組件發展，看好AI和電動車動能強勁，毛利率將受惠產品組合及AI客戶出貨增長。(新聞來源 : 工商時報一楊絡懸)

  • 華碩GB200量產 伺服器業績衝 全年續拚雙位數增長

    華碩繼去年在AI伺服器業務展現以倍數勁揚的成長力道後，今年第一季還沒過完，就已宣布取得下一代市場關注新品GB300的關鍵訂單。展望今年產品時程，華碩表示，GB200產品已於本季量產，即將於第二、三季進一步放量、成為貢獻業績的主力之一，同時配合輝達（NVIDIA）進度，目前與客戶合作的GB300專案預計於下半年供貨。