選主動？被動ETF？投信指路

巫其倫／台北報導

2025年7月19日週六下午4:10

退休理財該選擇「主動」還是「被動」？隨著ETF成為主流投資工具，市面上商品琳瑯滿目，其中主動式與被動式ETF的選擇，正是退休族關注的焦點。

群益投信指出，被動式ETF以追蹤特定指數為主，具備成本低、透明度高、長期報酬穩定等優勢，適合風險偏好保守、或剛開始進行退休理財規劃的投資人。由於無須頻繁調整持股，操作上較為簡便，也有助於投資人培養紀律、穩健累積退休資產。

近幾年來ETF投資盛行，隨著市面上產品多元，股票、債券ETF百花齊放，且超過半數以上ETF都具有配息機制，投資人也可搭配ETF來準備退休金，亦有助達到財富累積、資產配置與穩健現金流的目標。

不過，若想在退休規劃中加入成長動能與風險控管彈性，主動式ETF具備更靈活的策略設計與調整能力。例如台新投信全球龍頭成長主動式ETF（00986A），可依產業與景氣循環調整投組，尤其是當前AI、雲端與半導體等成長型產業快速變動之際，主動式策略更能捕捉龍頭企業的投資契機，有效參與長線成長潛力。

投資人可依據年齡與風險屬性彈性搭配兩種ETF：例如年輕族群可提高主動式與股票型ETF配置比例，追求資產增值；已退休或臨近退休者則可透過高配息的被動式ETF搭配部分主動式商品，建立穩健現金流與資產成長雙軌策略。

此外，退休族亦可善用政府推動的「TISA台灣個人儲蓄帳戶」制度，申購經嚴格篩選的基金商品，最低1,000元起投，並享有零手續費優惠，若能結合主動或被動ETF進行定期定額投資，更有助於穩健累積退休本金。

整體來看，主被動式ETF並非對立，而是可根據人生階段與風險偏好靈活搭配的工具。正確的配置思維與長期投資策略，才是打造安穩退休生活的關鍵。

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