美關稅政策引發全球市場動盪 花旗協助企業因應變局、掌握商機

美國政府實施關稅政策牽動全球市場動向，花旗銀行日本、北亞及澳洲（JANA）區域銀行業務負責人龍明睿（Marc Luet）指出，亞洲是全球成長最快速的地區，從企業的崛起到亞洲的財富增加，富藏機遇。Marc自去年就任花旗銀行日本、北亞及澳洲（JANA）區域銀行業務負責人以來，己數度到訪台灣，顯示花旗對台灣市場的重視，這也是他首次接受台灣媒體訪談。

問：對於美國政府最近實施的關稅和行政命令，您有何看法？您認為這將對亞洲市場產生何種影響，花旗該如何協助客戶應對這些挑戰？

答：亞洲和全球的企業已將這些變數納入當前及未來的業務規劃，並為未來可能發生的市場波動和變化做更好的準備。

對於亞洲的企業來說，他們的重點很明確——尋求業務成長，開拓本土市場以外的客戶群，並為股東創造更高回報。

因此，隨著企業為實現中長期業務成長目標所投入的資源和努力，我們看到貿易格局正在演變。許多大型跨國公司正尋求在亞洲及全球其他地區擴大其業務、開拓新的市場區隔，以及建立新的全球供應鏈。

問：您對於地緣政治緊張、供應鏈轉移，以及區域經濟態勢有何看法？這些因素是否可能對花旗的業務和對亞洲的承諾產生潛在影響？

答：我們對亞洲的承諾依然堅定，這裡是全球成長最快速的地區，從新創企業與創新商業模式的崛起、中小企業迅速發展為跨國公司，到整個地區的財富增加，富藏機遇。

在不確定的時期，花旗作為全球銀行，所提供的專業建議和豐富經驗對客戶至關重要。面對經濟和地緣政治的多重挑戰，我們能夠幫助客戶有效克服障礙，並在全球其他地區尋找新的成長機會。憑藉我們無遠弗屆的全球網路，和深入的地方關係，以及對商業、政治和監管趨勢的深入理解，花旗能夠在波動和變化中持續支持客戶。

花旗在日本、北亞及澳洲（JANA）區域，為這些地區、國家超過1,300家企業及其子公司提供金融服務；也為40多個非JANA地區的國家、近3800家跨國企業子公司提供銀行服務。 我們的策略保持不變——無論客戶選擇在哪裡開展業務，我們都能持續提供其跨境需求服務。

問：在全球供應鏈調整的趨勢下，您觀察到客戶對市場選擇有什麼偏好？是否有特定的貿易走廊展現出成長潛力？

答： 全球供應鏈的變動將持續下去，隨著各國政府評估並調整貿易政策，這個趨勢可能會更加明顯。貿易走廊也在不斷發展，例如，越來越多企業希望貼近終端消費者，帶動亞洲貿易增長、持續流入進入北美。同時，拉丁美洲與中東歐（CEE）經濟體受益於「近岸外包」（nearshoring）和「友岸外包」（friendshoring），而中東與亞洲的聯繫也日趨緊密。

亞洲各國間的貿易走廊（Asia-to-Asia corridor）正在迅速成長，區內投資也持續增加。過去四年，花旗的主要對外投資領域包括科技、移動與多元工業（包含自動車、智慧移動等），以及能源與化學（NRCET）等產業。

此外，台灣企業對新加坡、印度及東協（ASEAN）的投資顯著增加，我們預期這一趨勢將持續下去。同時，花旗也觀察到，台灣與北美、墨西哥及歐洲之間的國際貿易走廊在客戶需求帶動下持續成長，而北美對台灣的投資仍然維持可觀的規模。

問：台灣在花旗的區域發展中扮演什麼角色？您如何看待 AI 趨勢及其對市場可能產生的影響？

答：台灣是先進經濟體，也是全球科技重鎮，在全球科技與製造供應鏈中，台灣扮演著關鍵角色，特別是在半導體、科技、健康醫療及教育領域。

我們對台灣企業發展前景充滿期待，也很看好其在全球市場和科技領域的領先地位，特別是在AI競逐激烈的背景下。花旗將持續深耕台灣，並致力於支持客戶的在地及跨境業務需求。AI在中短期內仍將持續成為主流趨勢。去年，我們看到AI需求激增，帶動台灣、東南亞部分地區及澳洲的投資銀行業務成長，特別是在數位基礎設施領域。市場也因預期AI應用日益普及，出現大量投融資活動，尤其是在數據中心、通信塔、光纖與冷卻技術等領域——這些都是AI到用戶端普及應用不可或缺的基礎設施。

台灣企業在AI產業鏈的各個環節展現出堅強實力，從上游的晶片設計與製造，到中游的系統整合，再到下游的應用服務，構建出完整且極具競爭力的產業生態系。

展望未來，隨著AI應用科技的持續發展，全球市場對AI技術的需求將進一步增長，為台灣端到端的科技供應鏈帶來更多發展機會。

問：花旗如何在台灣市場與本地及其他外資銀行的競爭中脫穎而出？

答：花旗的核心優勢在於我們擁有綿密的跨國網路和遍布全球90個市場的據點，並且能在超過180個市場提供服務，協助客戶在全球市場開展業務。

我們提供客製化金融產品，幫助企業在台灣及其他市場順利營運與拓展商機，並在多元且複雜的市場中取得成功，協助客戶克服進入新市場所面臨的財務與營運挑戰。我們支持客戶的資本與募資需求，並提供多元銀行解決方案，包括現金與資本管理、財務規劃、供應商與即時支付、貿易與供應鏈融資，以及外匯與避險方案等。

在台灣，花旗透過企業金融、商業金融及投資銀行業務，服務超過900家國際企業、近1,000家新興及中型企業，以及100多家頂尖本土企業與金融機構。花旗深耕台灣市場逾60年，見證市場的起伏變遷，並在不同發展階段持續支持企業客戶。

自2020年以來，花旗已從全球資本市場協助本地客戶籌資超過250億美元，滿足其財務需求。在營運資金調度與跨境現金流管理方面，花旗為企業客戶提供涵蓋140種貨幣的環球匯款服務，結合流動性管理與自動對帳功能，幫助客戶靈活應對各種營運與資金需求。

無論客戶選擇在哪裡開展業務，花旗都能透過完善的產品與平台滿足其全方位金融服務需求。

問：台積電（TSMC）宣布未來四年將在美國投資1,000億美元。您認為這對美台貿易走廊會帶來什麼影響？又將如何影響亞洲的半導體供應鏈？

答：根據美國國務院的數據，台灣是美國的第七大貿易夥伴，而美國則是台灣的第二大貿易夥伴。自 2009 年以來，台灣對美國的外國直接投資（FDI）大幅增長，2023 年直接投資達到215億美元。台灣在美國的投資主要集中於半導體、製造業及批發貿易。

台灣與美國的科技及半導體產業合作緊密且相互依存，帶動台美雙邊貿易的穩健成長，未來更有望進一步擴大綜效。

作為匯聚科技產業領先企業的國家與區域，亞太地區將持續受惠於全球對半導體的需求，其中台灣、中國、日本與南韓的企業在高度整合且專業化的半導體供應鏈中，各自掌握關鍵環節。亞洲作為全球半導體製造重鎮，占據產業舉足輕重的地位，台灣、南韓與中國合計貢獻近90％的全球晶圓代工產值，其中，台灣就佔了60％，足見台灣在全球半導體產業的重要性。

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