【統一證券晨訊】黃仁勳來台 有利相關個股多方輪動

日期:2025年 1月16日

※盤勢分析

美國核心CPI低於預期有助於台股反彈,關注台積電法說會

※昨日盤勢

前一晚美股四大指數漲跌互見,週三台股加權指數以下跌40.06點開出,受

外資期貨空單偏高、台指期結算干擾,電子權值股台積電、鴻海等再度遭遇賣壓

,導致指數呈現震盪走低,資金轉進去年跌深、股價低基期的塑化及鋼鐵族群,

出現跌深反彈,加權指數收盤再度失守半年線。權值股表現,台積電下跌2.29%

、鴻海下跌2.01%、聯發科上漲1.43%、廣達下跌3.35%,台達電下跌2.32%。

盤面熱門強勢股,彬台、皇昌、台聚、晶睿、上詮、海光、新鋼、燁興等漲

停;健亞、宏齊、富采、宏達電、澤米、聯亞、台苯、英濟、創惟、驊訊等漲幅

在6%以上。盤面弱勢股,冠西電跌停;群益證、貿聯-KY、旺矽、新盛力、台灣

精銳、泰金寶-DR、永崴投控、鈺邦等跌幅在5%以上。終場加權指數下跌282.95

點、1.24%,收在22514.57點,成交量為2910.54億元。觀察盤面變化,三大類股

同步下跌,電子下跌1.65%、傳產下跌0.21%、金融下跌0.21%。在次族群部份,

以塑膠、鋼鐵、數位雲端等表現相對較佳,分別上漲2.16%、1.45%、1.27%。

※資金動向

三大法人合計賣超358.63億元。其中外資賣超295.83億元,投信買超13.49

億元,自營商賣超76.28億元。外資買超前五大為新光金、南亞科、華航、群創

、泰金寶-DR;賣超前五大為鴻海、廣達、聯電、台積電、台塑。投信買超前五

大為長榮航、華南金、上海商銀、台化、欣銓;賣超前五大為寶成、貿聯-KY、

奇鋐、統一證、遠百。資券變化方面,融資減2.26億元,融資餘額為3147.33億

元,融券增0.71萬張,融券餘額為30.28萬張。外資台指期部位,空單減少3017

口,淨空單部位39417口。借券賣出金額為145.33億元。類股成交比重:電子

81.76%、傳產14.71%、金融3.53%。

※今日盤勢分析

美國昨晚公布2024年12月CPI年增 2.9%,符合市場預期,核心CPI年增3.2%

,低於市場預期低於預期的3.3%,美股四大指數同步上漲,台積電ADR上漲2.66%

。以色列及哈瑪斯達成停火協議,結束15個月加薩戰爭,也有助通膨壓力改善,

美10年債殖利率回落至4.65附近。

台股後市分析如下:第一、美國總統拜登卸任前對中國大陸頻出重拳,繼13

日宣布AI晶片三級管制新規之後,近日將在互聯網汽車技術出重拳,再祭出中國

製互聯網汽車軟硬體輸美的禁令,陸系先進駕駛輔助系統(ADAS)等業者腹背受

敵。台廠相關ADAS影像處處理晶片及感測模組可望迎來非陸系業者轉單商機。

第二、「日經亞洲」(Nikkei Asia)1/15報導,蘋果公司針對在亞利桑那

州生產的首批「美國製」台積電先進製程晶片展開品質驗證,相關工作已經來到

最後階段,消息人士告訴日經亞洲,超微公司(AMD)和輝達公司(NVIDIA)也

在台積電亞利桑那廠進行一些晶圓試產作業。台積電亞利桑那的良率提升,對於

台積電毛利將有正面助益。

第三、台股技術面來看,週三收盤呈現量微增黑K,把前一日紅K完全吞噬,

並再度失守半年線,半年線以下天期均線仍全面下彎,日KD指標持續交叉向下,

RSI下彎,MACD指標黑色柱狀體放大,加上市場資金動能減弱,整體技術面仍待

整理,後續仍須觀察外資空單與量價變化。

第四、盤面資金聚焦塑化、鋼鐵、光通訊、AR眼鏡概念股等個股,包括台聚

、台苯、海光、新鋼、燁興、上詮、聯亞、宏達電、驊訊等表現強勢。

※投資策略

美國昨晚公布2024年12月核心CPI低於預期,緩和市場對通膨升溫的擔憂,

美債殖利率下跌,有利風險性資產。台股昨日再度失守半年線,短線技術面仍待

整理,後續觀察外資期貨空單及成交量變化。今日台積電法說會,市場寄望法說

會能捎來預期外的正面利多,另外黃仁勳來台將陸續拜訪供應鏈,以及科技大廠

尾牙行情等題材,皆有利相關個股多方輪動,操作上建議逢低分批佈局,並汰弱

留強,選股不選市。選股方向上以紡織鞋材、航空航太軍工、汽車零組件、AI概

念、消費電子新品及高殖利率的營建及壽險等族群為主。