【統一證券晨訊】市場觀望味濃 留意外資空單變化
日期:2025年 1月14日
※盤勢分析
台積電法說及川普就職在即,市場觀望氣氛濃
※昨日盤勢
週五美股受12月非農就業人數激增25.6萬人。失業率4.1%,低於預期的4.2%
,降低聯準會今年降息的預期,道瓊大跌將近700點,衝擊週一亞洲股市表現,
台股周一早盤走紅,然而在台積電等權值股走弱下,隨即開高走低,跌破23000
點,並一路下殺,最低來到22458.22 點,下跌近550點,權值股表現,台積電下
跌2.27%、鴻海下跌5.51%、聯發科下跌5.12%、廣達下跌4.59%,台達電下跌
4.76%、日月光下跌3.56%、中信金下跌0.56%。
盤面熱門強勢股,高端疫苗等漲停;大銀微系統、來億-KY、台塑、鈞興-KY
、昇達科、中光電、國光生、亞光、新盛力等漲幅在1%以上。盤面弱勢股,金像
電、上詮、訊芯-KY、波若威等跌停;聯鈞、致茂、穎崴、弘塑、全新、創意、
萬潤、富世達、群聯、景碩、智原、旺矽、奇鋐等跌幅在6%以上。終場加權指數
下跌523.53點、2.28%,收在22488.33點,成交量為4421.85億元。觀察盤面變化
,三大類股同步下跌,電子下跌2.86%、傳產下跌0.87%、金融下跌0.68%。在次
族群部份,以油電燃氣、塑膠、居家生活等表現相對較佳,分別上漲5.35%、
1.52%、0.76%。
※資金動向
三大法人合計賣超687.24億元。其中外資賣超544.36億元,投信買26.64億
元,自營商賣超169.52億元。外資買超前五大為統一、泰金寶-DR、新光金、裕
隆、台塑;賣超前五大為鴻海、廣達、台積電、台新金、永豐金。投信買超前五
大為群益證、長榮航、裕民、中信金、元大金;賣超前五大為台灣高鐵、遠百、
陽明、國票金、寶成。資券變化方面,融資減75.31億元,融資餘額為3155.35億
元,融券減0.87萬張,融券餘額為29.27萬張。外資台指期部位,空單增加1202
口,淨空單部位43359口。借券賣出金額為211.09億元。類股成交比重:電子
69.08%、傳產27.52%、金融3.40%。
※今日盤勢分析
美國元月降息無望,十年美債殖利率上升至4.76%, Fed Watch顯示,Fed 1
月29日降息一碼至4~4.25%的機率僅有6.4%,按兵不動的機率多達93.6%。不過,
到6月仍有76.31%的機率降息一碼。
台股後市分析如下:第一、台股農曆年封關前大戲「台積電法說會」16日登
場,國內外機構投資人全神貫注,第一季推估財測外,包含:關稅潛在變數衝擊
、AI需求強勁程度、海外擴產進度、2025資本支出計畫、尖端2奈米製程需求展
望等議題,都是本次法說會的焦點所在,更將牽動股價短期表現。
第二、美國本週迎來財報熱季,包含摩根大通、高盛與花旗等金融機構將今
年美股首個財報季的序幕,同時本週也將公布去年12月通膨數據,這可能使投資
人對於聯準會(Fed)降息的期待產生進一步影響。
第三、台股技術面來看,指數跌破120日均線,然拉長時間來看,回到大箱
型區間下緣,須留意120日以內均線全面轉為下彎,日KD指標交叉向下後延伸,
MACD指標柱狀體由紅翻黑,特別留意觀察外資空單與散戶籌碼變化。
第四、盤面資金聚焦機器人、BBU、設備、塑膠、能源與疫苗等個股,包括
高端疫苗、國光生、大銀微系統、鈞興-KY、台塑四寶、永崴投控、森崴能源等
表現強勢。
※投資策略
美國新任總統川普即將於元月20日上任,加上農曆年節逼近,受不確定因素
影響,壓抑市場氛圍,台股漲多拉回、加上週三適逢台指期結算,外資期貨空單
高達4萬口之上,上半週指數遭壓抑,另外本週四台積電法說及尚有黃仁勳來台
、科技大廠尾牙行情,皆有利多方輪動。目前台股技術面型態,KD及RSI死亡交
叉,短線靜待整理,後續仍須觀察外資期貨空單及成交量變化。操作上建議逢低
分批佈局,並汰弱留強,選股不選市。選股方向上以紡織鞋材、航空航太軍工、
汽車零組件、AI概念、消費電子新品及高殖利率的營建及壽險等族群為主。