看好AI再掀科技革命，中信投信推美國傘型基金，1/13開募

財訊快報

【財訊快報／記者劉居全報導】自2022年底ChatGPT爆紅以來，AI以前所未見的速度改變人類工作與生活方式，以美國科技巨頭為首的大型企業，競相在生成式AI與機器學習領域投入巨額研發經費，藉此深化企業競爭優勢。中國信託投信瞄準創新科技帶來的關鍵轉折點，推出成分股囊括科技業龍頭的「中信NASDAQ」(009800)、重壓科技創新產業的「美國創新科技」(009801)，以及聚焦大型成長股的「美國聚焦成長基金」，即將於2025年1月13日率先開募。中國信託投信表示，20世紀末至本世紀初，每隔10年就有一項創新科技問世，從1990年代的網際網路、千禧年初期的搜尋引擎、2010年智慧型手機的爆發，至今日的AI應用興起，每個階段都能看到美國科技股的漲勢，皆與其他國家科技股一舉拉開差距，凸顯美國科技業在創新科技上的發展實力與獲利能力。隨著AI應用發展方興未艾，預期美國資本市場很可能延續2025年投資主流地位，而科技產業的領頭羊角色難以撼動，大型科技股可望持續領漲美股。

2025年首募的中信NASDAQ(009800)追蹤「NASDAQ 100指數」，由3000多檔成分股中精選前百大市值企業。009800經理人張嘉祐指出，NASDAQ向來是高成長企業的首選掛牌市場，培育出包括AI晶片龍頭輝達（NVIDIA）、電商巨擘亞馬遜（Amazon）等多家全球頂尖企業，以及具潛力的「明日之星」如首創達文西機器手臂的醫療保健公司「直覺手術」（Intuitive Surgical Inc.），也是醫療產業箇中翹楚，因此，NASDAQ 100指數可說是美股市值型指數中表現最優異的代表性指數之一。

此次同步募集的中信美國創新科技(009801)追蹤指數為「Solactive美國創新科技指數」篩選自由流通市值大於5億美元、近3個月日均成交量大於400萬美元的科技巨頭，其中財務指標部分，進一步篩選研發佔銷售比前75名高、價格動能前50名高的企業，雙重確認企業研發能帶動股價動能。009801經理人王建武說，研發投入與股價表現呈正相關，以近5年皆為指數成分股的輝達、博通、Palo Alto為例，不論是股價或研發費用的成長幅度均顯著飆升，顯示研發費用比重高，確實是股價爆發的關鍵之一。

同步開募的還有「中國信託美國聚焦成長基金」，鎖定美股長線競爭力，主動出擊精選高純度美股（America）、高潛力龍頭（Big），並對看好的個股採集中投資（Concentrate）策略，經理人唐祖蔭指出，當前市場環境與1995年網路革命高度相似，當時Fed同樣透過預防性降息成功引導經濟軟著陸，隨後美股展開長達數年、累計漲幅逾500%的多頭走勢。

唐祖蔭強調，AI等科技創新題材更是推動此波美股漲勢的關鍵動能，觀察目前美股牛市漲幅僅60%，就歷史統計推論，美國股市上漲空間仍然充裕；此外，美國企業獲利能力強勁，更是支撐美股長期向上的重要動能。

中國信託投信表示，美國啟動降息循環，根據歷史經驗，近一次降息後，美股長期報酬表現相對突出；而美國未來經濟走勢雜音雖然紛擾，但美股相較於其他主要股市，無論是獲利能力、定價能力等財務體質都相對健全，顯示無論是軟著陸或是衰退，美國龍頭企業皆有能力應對。

中國信託投信預期，AI技術的應用場景將持續擴大，從企業營運、產品創新到客戶服務，都將為科技龍頭企業帶來可觀的營收成長。隨著AI技術日趨成熟，這些企業累積的技術優勢與市場地位，將逐步轉化為實質獲利，為投資人創造可觀的投資報酬。

相關內容

  • 《金融》3因素加持！中信投信：美股大多頭才要開始

    【時報-台北電】美股雖漲多，但大多頭才開始！中國信託美國聚焦成長基金經理人唐祖蔭26日指出，美股S＆P500指數雖自2022年10月起漲以來從3,600點漲至6,000點，但才剛起步，據歷史經驗來看，每當美國「降息循環啟動、經濟軟著陸、技術更迭」之際，就是美股大多頭的前兆，現在布局美股正是時候。 唐祖蔭指出，當前市場環境與1995年網路革命高度相似，當時關鍵技術Windows95出現，讓每台電腦串聯、網際網路商業化，而當時聯準會也同樣透過預防性降息成功引導經濟軟著陸，隨後美股展開長達數年、累計漲幅逾500％的多頭走勢。 唐祖蔭強調，如今也是處在降息循環、經濟軟著陸的階段，加上AI等科技創新題材更是推動此波美股漲勢的關鍵動能，觀察目前美股牛市從2022年10月起漲至今漲幅僅60％，就歷史統計推論，美國股市上漲空間仍然充裕；此外，美國企業獲利能力強勁，更是支撐美股向上的重要動能。 中國信託投信26日宣布推出成分股囊括科技業龍頭的「中信NASDAQ」（009800）、重壓科技創新產業的「美國創新科技」（009801），以及聚焦大型成長股的「美國聚焦成長基金」，預計2025年1月13日率先開募

  • 三因素匯集！中信投信唐祖蔭：美股大多頭才要開始

    美股雖漲多，但大多頭才開始！中國信託美國聚焦成長基金經理人唐祖蔭26日指出，美股S＆P500指數雖自2022年10月起漲以來從3,600點漲至6,000點，但才剛起步，據歷史經驗來看，每當美國「降息循環啟動、經濟軟著陸、技術更迭」之際，就是美股大多頭的前兆，現在布局美股正是時候。

  • 假期期間交投清淡，紐約期金和現貨金週四上漲0.70%、0.64%

    【財訊快報／劉敏夫】紐約金價週四在假日期間的清淡交投中上漲，投資者在消化好壞參半的美國就業數據，同時思考聯準會的利率政策前景。紐約2月份黃金期貨價格上漲18.40美元或0.70%，報每盎司2,653.90美元；紐約黃金現貨價格則是上揚16.71美元或0.64%，報每盎司2,633.58美元。週四發布的數據顯示，美國最新一週首次申領失業救濟金人數下滑，但是連續申領失業救濟人數則是升至三年多來的最高水準，進一步表明失業者找到工作需要更長時間。在2024年的最後一次政策會議上，聯準會決策者下調了預期中的2025年降息幅度，主席鮑威爾明確表示需要看到在舒緩通膨方面取得更多進展。較低的借貸成本通常有利於不具孳息的黃金資產。受美國貨幣政策放鬆、避險需求和世界各國央行持續買入的支撐，金價今年已飆升近28%，有機會創下2010年以來最強年度表現。不過，自11月初以來，黃金漲勢已經停滯，因為川普贏得美國總統大選勝利提振了美元，從而削弱了黃金的投資吸引力。

  • 野村投信美日ETF傘型基金1/9掛牌上市，掌握二大強強聯手商機紅利

    【財訊快報／記者劉居全報導】美國總統當選人川普12/16與日本軟體銀行集團執行長孫正義見面，宣布軟銀將投資美國一千億美元，預計創造十萬個工作機會。雙方表示此為對美國未來經濟發展抱持信心的最佳示範，並指出相關資金將協助美國AI相關產業發展。野村投信表示，美日重量級投資案可望帶來美企與日企龐大的紅利與外溢效應，將是2025年股市投資人不容錯過的投資機會。野村美國創新研發龍頭ETF基金經理人林怡君表示，除了AI科技，美國在全球主要產業都具有舉足輕重的領導地位。野村投信投資策略部副總經理但漢遠分析表示，推動美國在領導地位屹立不搖的重要推手，就在於每年投入大量的研發，其研發支出規模名列全球第一，以最新資料(2022年)來看，美國企業投入研發金額高達7616億美元，甚至超過第二到第十六名國家的總合(7531億美元)；若從民間企業的角度來看亦是如此，例如S&P 500指數成分企業投入研發更是顯著上揚。因此，鎖定這些美國的研發龍頭，有望幫助投資人參與各產業的未來發展與長期潛力增長，尤其是在重商主義的川普2.0之下，創新研發龍頭企業可望獨占鰲頭。野村日本價值動能高息ETF(00972)基金經理人張怡琳表

  • AI助攻美股投資熱 投信ETF.基金押寶牛市

    今年美國科技股表現亮眼，AI絕對是背後功臣，而國人也熱衷於美股投資，前11月複委託美國市場達5.39兆元台幣，有業者看好美國科技股明年有望再創新高，推出瞄準美國NASDAQ、創新科技兩種ETF，以及聚焦美國大型成長股...

  • 供應減少＋節慶效應，美國平均雞蛋批發價格年飆150%，創新高

    【財訊快報／陳孟朔】聖誕節、跨年假期臨近，但美國消費者卻開心不太起來，因為常用食物--雞蛋價格飛漲。通常，美國人在節慶期間會製作各種節日點心，刺激雞蛋需求高漲。路透報導，目前美國雞蛋批發價格創下歷史新高；數據顯示，美國中西部地區個頭較大的雞蛋批發價格每12顆為5.57美元，較一年前上漲150%，超越2022年12月5.46美元的舊有紀錄，當時正值美國新冠疫情後通膨的最高峰。以加州為例，目前每12粒雞蛋的價格更是飆升至創紀錄的8.85美元。加州有些商店還對消費者購買雞蛋數量設置上限。另據美國最新消費者價格指數(CPI)，除雞蛋價格上漲外，整體食品價格較去年同期上漲2.4%。美國消費者發現，不僅雞蛋在漲價，牛肉、咖啡和非酒精類飲料都在漲價。英國《衛報》21日報導，今年禽流感已造成美國3500萬隻蛋雞被撲殺，其中近半數是在過去3個月內被撲殺的。12月期間，美國最大產蛋州愛荷華州撲殺420萬隻禽流感檢測陽性的蛋雞。另一方面，美國農業部數據顯示，今年10月期間，美國蛋雞數量減少3%，雞蛋產量減少4%。該部門已調降2025年雞蛋產量和出口量預測值，並調高雞蛋價格預測。

  • 台股逢高有壓盤堅，電子權值股小漲，機器人及無人機族群是焦點

    【財訊快報／方亞申】美國股市週一面臨聖誕假期，交投較清淡，不過四大指數同步反彈，約來到上週四長黑下跌1/2，亞、歐股市小漲小跌，台股繼週一長紅後，週二在台積電ADR大漲下指數開高，但台積電(2330)還是未創新高，所幸電子權值股包括下游代工、台達電(2308)、聯發科(2454)、日月光(3711)及高價股漲多跌少，金融股也小漲，不過台積電還是無創新高企圖下壓，指數終場上漲15.70點，收在23120.24點，成交量3382.76億元。外資放假去，成交量下降。不過指數還是來到12月高點附近，月線上漲近900點還是相當不容易。接下來或以中小型個股表現為主。 美國尚無重要經濟數據，主要消息都在於即將就任總統的川普持續放話，一下子說要收回巴拿馬運河、一下子說加拿大最好加入美國，再說到提出「為了全球的國家安全與自由，美國認為擁有並控制格陵蘭是絕對必要的」，此舉當然引起格陵蘭政府的強烈反駁。格陵蘭自古以來一直是丹麥的一部分，並且具有半自治地位。惟該島擁有美國重要的太空設施，且位於美國與歐洲之間的最短航線上，對美國來說具有戰略意義。前一任時川普就說要購買格陵蘭遭到了丹麥政府以及格陵蘭當局的強烈反對

  • 保德信稱，2024年全球主要指數排名，美、台、德、日股入列前十強

    【財訊快報／記者劉居全報導】今年全球股市在AI激勵之下繳出亮眼表現，保德信指出，統計年迄今全球主要指數排名，以美股的那斯達克指數漲幅逾3成拔得頭籌，其次為與美股高度連動的台股28.85%，而美股中的S&P500指數與費半指數也分別大漲逾25%、22%，光是前五強就有三強為美國股市；進一步分析6至10名的強勢市場，則有德國、日本、香港、新加坡等擠進強勢市場，而美股道瓊指數則剛好入榜第10強。PGIM Jennison美國成長基金產品經理彭子芸表示，過去一個月市場消化川普當選訊息後，市場情緒轉為正向，加上2025年企業獲利的強勁增長預期，帶動美股走勢更上一層樓。美股在2024年的強勢市場排名中全數上榜，除了證明美股企業在全球各產業的領導地位，獲利能力也名列前茅，根據統計，美國企業市值與獲利分別占全球前百大企業逾7成與逾4成以上，更加突顯美國企業掌握全球趨勢。彭子芸指出，雖然最新公布的美國12月消費者信心指數降至104.7，較11月的112.8下降8.1，但從最新褐皮書顯示，美國整體呈現適度成長，企業對未來數月的需求前景仍感到樂觀，加上川普提名的新任財政部長有望和緩川普對中國的許多極端措施，

  • 永豐投信稱，FOMC偏鷹言論令市場震盪或成為美股布局機會

    【財訊快報／記者劉居全報導】FOMC 12月19日召開會議，雖降息1碼符合市場預期，但表示預計2025年降息2次(每次一碼)、2026年降息2次(每次一碼)、2027年降息1次(一碼)，大幅低於市場預期，較前次FOMC會議點陣圖降息幅度大幅減少，受此影響美國股債雙雙大跌。永豐投信表示，降息步伐趨緩的基礎是FOMC上調對明年美國GDP成長率、核心通貨膨脹以及下調失業率的預測，美股受此影響跌幅較大，但對中長期來講或許是布局機會。永豐美國大型500股票ETF基金(00858)經理人林永祥表示，FOMC會議前市場對美股預期較為亢奮，美股屢創新高，此次FOMC降息態度轉趨保守後，市場情緒有所降溫，未來若部分經濟數據或川普政策實施時間不如市場預期，短期回檔後便是中長期布局美股機會。尤其在FOMC上調美國明年GDP成長率至2.1%的背景下，建議投資人仍可以積極關注美股布局機會，選擇投資美國大型股ETF是適合的投資方式。林永祥表示，永豐美國大型500股票ETF基金追蹤指數為STOXX美國500股票指數，相對於S&P 500指數對於成分股的選擇更加靈活，不同於S&P 500指數有連續四個季度的盈利限制要

  • 美國11月份新建住宅銷售反彈，月增5.9%，換算成年率為66.4萬戶

    【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，新出爐的數據顯示，美國11月份新建住宅銷售反彈，因為建築商和消費者完成了受南方颶風影響延遲的交易，並且買家利用了豐厚的銷售激勵措施。週一發布的官方數據顯示，美國11月份新建單戶住宅銷量較前月成長5.9%，換算成年率為66.4萬戶。經濟專家的預期中值為66.9萬戶。建築商在11月奮力追趕，尤其是在美國最大住宅市場的南部地區，此前秋季的颶風導致10月新屋銷售受挫。11月南部地區銷售回升近14%。與此同時，中西部的銷售增速達到2021年以來最快水準。東北部和西部的銷售下降。潛在買家也有更多選擇。11月，待售新建住宅的供應量增至2007年底以來的最高水準。這有助於買家的負擔能力。11月新建住宅的售價中值年比值下降6.3%，至40.26萬美元。

  • 權衡Fed降息預期和中國需求，紐油與布油上週五微升0.1%，惟週線收黑

    【財訊快報／陳孟朔】市場權衡中國需求和美國降息預期，因最新數據顯示，美國通膨正在降溫，油價連二跌後在上週五微彈，但週線翻空收黑。布蘭特2月期油小漲6美分或0.1%，至每桶72.94美元；紐約2月期油漲8美分或0.1%，至每桶69.46美元。兩種指標原油期約20日當週皆跌約2.5%。美元同日從兩年高點回落，但週線連三彈，因數據顯示，美國通膨正在降溫，兩天前Fed如預期降息，但也下調明年降息預期。美元走弱使石油對其他貨幣持有者來說更便宜，而降息可能刺激經濟增長和石油需求。11月月度通膨率在近幾個月幾乎沒有改善之後有所放緩，推動華爾街主要指數在週五的波動交易中走高。紐約Again Capital合夥人John Kilduff表示，「市場對需求前景感到擔憂，尤其是與中國相關的需求前景，如果我們失去聯準會(Fed)的貨幣政策支持，那將是一記雙重打擊。」中國國有煉油企業中石化週四在其年度能源展望中表示，隨著柴油和汽油需求減弱，中國原油進口可能最早在2025年達到峰值，該國的石油消費將在2027年達到峰值。石油輸出國組織及其盟友組成的OPEC+最近連續五個月下調對2024年全球石油需求增長的預測。摩