《熱門族群》國防預算增 神基、漢翔起飛

時報資訊

【時報-台北電】受惠台灣、美國兩地的國防預算提升，神基（3005）、漢翔（2634）未來營運看俏，近期股價維持交投活絡。

因應川普對等關稅政策，客戶提前拉貨所致，神基第一季營收95.5億元，季增4.1％、年增9.7％，優於市場預估的季減1％，預估上半年營運有望淡季不淡，下半年則預期因關稅到來，綜合機構件及航太扣件，展望有所下修，惟強固型電腦因多為政府專案及ODM訂單，相對具有韌性，且關稅轉嫁能力較強，法人估神基今年每股稅後純益（EPS）達7.32元。

雖對等關稅政策使神基今年展望下修，但隨中美關係摩擦加劇，川普預期將宣布宣布明（2026）年美國國防預算高達1兆美元，優於原先9,300億美元。

神基出貨地區美國占比達約五成，法人因此提高神基明年強固型電腦成長展望，明年EPS有望達8.92元。

考量神基將受惠於歐美國防預算提升及5～6月高股息換股題材加持下，近期因大盤系統性風險下跌，買點相對浮現。

中美陷入長期超高關稅大戰，台灣的航太全屬「非中」產能，漢翔擁有長期將有龐大的轉單效益；此外，6月底前，關稅談判，拉高國防預算及保護費政策，將使台灣軍工更加熾熱。考量到受惠民用航空業務復甦以及國防預算提升、重點專案勇鷹號有望準時交付及未來無人機反制系統等新商機，漢翔處於軍工供應鏈重要位置看好未來營運。

漢翔今年營運將受惠川普政府政策推動全球軍事支出增加，今年台灣國防預算達5,578億元且未來可能再提升，將驅動國防軍工業發展；漢翔高教機業務交付加速，帶動國防部門營收增長。(新聞來源 : 工商時報一王淑以／台北報導)

相關內容

  • 《熱門族群》川普考慮豁免「汽車零組件」關稅 這8家台廠吐一口怨氣

    【時報-台北電】緩解汽車關稅政策衝擊，美國總統川普關稅再轉彎，傳川普擬對進口汽車零部件的關稅進行調整，未來汽車製造商在支付進口汽車25％的關稅後，將不再需要為其他關稅（如鋼鐵和鋁材關稅）額外買單。由於該政策可溯及既往，汽車製造商原先交付的關稅將可以申請退還，另原定自5月3日起生效、多達25％進口汽車零組件關稅也將有所緩解，汽車及零組件廠再聞喜訊，包括東陽（1319）、耿鼎（1524）、和大（1536）、中華（2204）、IKKA-KY（2250）、永新-KY（4557）、劍麟（2228）、吉茂（1587）都展露笑顏，近半個股出現逾2％漲幅。 川普就任滿百日釋利多，針對車用零組件及車廠法外開恩，擬對進口汽車零部件的關稅進行調整，未來汽車製造商在支付進口汽車25％的關稅後，將毋需再為其他關稅（如鋼鐵和鋁材關稅）額外買單，另根據此新政策，美國允許車商申請退還部分稅款，第1年退還金額上限為每輛美國製汽車價值的3.75％，第二年退還比例則降低至2.75％，第三年後則完全取消優惠。 川普向汽車產業釋放善意，為原本奄奄一息的車市注入活力，法人指出，此舉係在為汽車供應鏈提供緩衝期，讓車廠有時間可以將零

  • 商品期貨趨勢專欄－待金價回落至季線 偏多操作

    近期黃金走勢受政治面影響大，市場對於貿易戰的未知與擔憂持續存在，不過美元近期維持偏弱走勢，有利黃金多頭，可待金價回落至季線附近偏多操作，黃金多頭的長期前景仍然相對樂觀，但仍須留意近期川普交易回歸，若美債殖利率及美元走強，可能使金價高檔承壓。

  • 受惠拉貨潮 台灣首季GDP飆5.37％

    受惠於關稅戰前拉貨潮，首季出口值1296億美元創下歷年單季新高，主計總處4月30日將第1季GDP大幅上修至5.37％，創下近4季新高、近15季的次高。不過，川普關稅戰已嚴重衝擊全球貿易，主計總處5月公布全年GDP時，勢必面臨大幅下修壓力，能否「保3」仍未定。

    1

  • 台股4月震盪逾4千點...寫6大驚奇！跌點僅剩460點 專家喊：還會再漲

    台股4月因川普關稅暴股災，一度跌至1,7306點，和3月底20,695點相比，單月跌逾3千點，隨著關稅緩衝、談判有望取得進展等消息助攻，台股重返2萬點大關，今（30）日終場收在20235點，單月跌點火速收斂至460點，回顧整月，和高點（21390點）相比，高低震盪逾4千點，一共寫下六大驚喜，專家表示，台股還有上漲空間。

    5

  • 川普執政百日演說表示至今空前成功！這會是走夜路吹哨壯膽？

    彭博報導，美國總統川普29日接受美國廣播公司(ABC News)專訪時強調，中國應該為他對中國出口商品加徵的高額關稅負責，並預測北京可能會找到方法，以減輕這些關稅對美國消費者的衝擊....

    5

  • 《國際政治》坦承關稅措施可能賠上選票… 川普：不會倉促達成協議

    【時報-台北電】美國總統川普4月30日鬆口坦承，橫掃全球的關稅計畫，有害他和共和黨丟選票的政治風險，但他還是要救國家，且不會為安撫投資人而倉促達成貿易協議。川普透露印度、日本和韓國，可望成為首批與美達成協議的國家。 川普30日出席市政廳活動，接受美國新聞媒體《NewsNation》主持人歐萊利（Bill O’Reilly）訪問，當問及是否認同他的關稅政策存在「觀感問題」，川普回答「是的」，「但我是個誠實的人，我們必須救這個國家。」 川普進一步承認，他的關稅策略確實存在不小政治風險，要是無法改變民眾觀感，共和黨恐怕在明年期中選舉痛失眾議院控制權。但他表示仍會鐵了心繼續推動，「我有辦法說服大家相信關稅有多好。」 川普還告訴《NewsNation》，從早到晚有100多個國家來電，渴望與美國達成關稅協議。他說未來幾周內，有望先與印度、韓國和日本等國敲定協議。 市場投資人亟欲見到貿易談判有所進展，川普強調美國會達成許多貿易協議，只是很多情況下，他必須擺出強硬立場。 歐萊利問到何時宣布達成首批貿易協議，川普只透露與日韓及印度有「潛在協議」，但他不急於拍板定案，「我們處在有利的位置，他們需要我們，我

  • 中共官媒爆：美國多管道主動接觸中方「希望談關稅」！中國在等這1事

    美國總統川普的新關稅政策反覆，先祭出10到50％的驚人關稅，後宣布暫緩90天實施，從川普今年4月2日發動關稅戰以來，時間已經將滿1個月，各國談判結果、中美是否降溫都仍是未知數。不過今（1）日中共官媒聲稱。「美方透過多渠道主動接觸中方，希望談關稅」。

    101

  • 《國際經濟》汽車零件關稅啟動 日韓壓力大

    【時報-台北電】美國川普政府針對進口汽車零件加徵25％關稅的措施，已於台北時間3日中午12時過後正式生效。這項關稅針對的是進口到美國的主要汽車零件，包括引擎和變速箱等。這將給正努力適應一系列政策變動的日韓等國汽車業帶來更大壓力。 隨著川普開始推行全面關稅計畫，美國今年第一季經濟成長呈現衰退。但川普在接受美國國家廣播公司新聞網（NBC）節目訪問時為己辯護，仍稱這是過渡期，「我們會創下我國史上最好的經濟」。 雖然川普政府於上月29日宣布，針對在美國本土組裝汽車業者可免除25％新關稅，以減輕在美國國內生產汽車的製造商所承擔的關稅負擔。然而，外界普遍認為，高關稅政策對整體汽車產業造成的衝擊仍難以避免。 此外，美股近期在劇烈震盪後展開反彈，投資人對美國資產的信心也似乎逐漸回溫。然而，儘管就業數據亮眼、企業財報穩健，華爾街不少投資人認為，當前真正主導股市走勢的，已不再是基本面，而是川普的一句話。 摩根大通資產管理投資組合經理Bill Eigen表示，每天與美股大漲或大跌5％的距離，只差川普在Truth Social上發一條貼文。川普的社交媒體帳號已成為市場波動的觸發器。 現在部分投資者開始採用「7

  • 《各報要聞》股匯雙升 台股拚回補川普缺口

    【時報-台北電】受惠中美關稅談判出現緩解、新台幣強勁升值，國際資金簇擁，加權指數5月第一個交易日開出好彩頭，終場大漲552點收20,787點，日K連五紅，成交量擴大至3,395億元，量增價揚，周線上漲4.6％寫連二紅。法人指出，股匯齊揚，資金面偏多看待，預期台股往21,000點關卡邁進，有望回補4月7日「川普關稅防線」跳空缺口，下周關注美國半導體關稅初步結果。 熱錢回流台股，新台幣2日狂升9.53角至31.064元，外資加碼台股387.73億元為今年來第二大買超，台積電領軍先行收復4月7日缺口、大漲42元或4.63％收950元，貢獻大盤漲點356點，市值達24.63兆元。另投信翻多買超8.68億元、自營商賣超力道放緩減碼10.57億元，連四日賣超，八大公股行庫趁勢換銀彈轉賣超56.18億元。 玉山投顧研究部資深協理湯麒國指出，融資餘額清洗相對徹底，外資進場買進，周KD指標已收斂向上，研判台股再破底機率不高，在關稅持續干擾及經濟成長存疑下，21,000點以上賣壓沉重，將在18,500～21,000點呈現區間整理。 萬寶投顧總經理蔡明彰表示，新台幣強勢升值，加上美CSP業者資本支出未大幅度

  • 川普宣布降低汽車關稅　上任100天自豪「史上最具影響力總統」

    美國總統川普簽署了一項行政命令，調降美國政府四月稍早實施的多項「疊加」汽車關稅，目的是降低關稅對汽車製造商造成的經濟衝擊。川普今天（30日）到密西根州舉行集會，慶祝上任100天。（戚海倫報導）

    16

  • Nike、Adidas都叫苦！美76家鞋業致函白宮　要求豁免高額關稅

    美國總統川普的全面關稅政策大幅影響本國企業，行銷全球的最大鞋類Nike、Adidas等知名品牌也叫苦。數十間鞋類品牌本週聯合致函白宮，要求將鞋類納入關稅豁免項目。

    1