焦點股:茂綸結盟Ansys,兼具AI及矽光子題材,今年EPS挑戰5~6元

【財訊快報/江文勝】日本第一大半導體暨解決方案代理商Macnica集團台灣子公司茂綸(6227)早在七年前就投入矽光子模擬端的研究,更在2021年與全球最大CAE工程模擬技術軟體開發商Ansys公司合作,成為Ansys公司在台灣地區的通路夥伴,除原有代理之Ansys Lumerical前瞻技術光子模擬軟體外,更擴大代理Ansys Electronics高低頻電磁模擬軟體,以更完整的解決方案,增強Ansys產品在台灣地區的銷售與技術服務。 Ansys近期與台積電(2330)共同透過微軟Azure NC A100v4系列虛擬機器,在 Azure AI基礎架構上執行的NVIDIA加速運算,將Ansys Lumerical FDTD光子模擬速度提升超過10倍。積體光路是跨產業應用不可或缺的一部分,包括資料通訊、生物醫學工具、汽車光學雷達系統、人工智慧等。Ansys在台灣的代理合作夥伴就是茂綸,跟著Ansys搭上矽光子商機,茂綸營運動能可望提升。

此外,茂倫去年宣布與全球加速運算領域先驅NVIDIA合作,成為NVIDIA在台灣地區的代理商夥伴。除原代理的NVIDIA Networking產品外,茂綸更擴大代理NVIDIA的軟硬體,包含人工智慧系統DGX,端對端雲端原生人工智慧軟體套件AI Enterprise,高效能運算程式框架(High Performance Computing),致力於以更完整的解決方案增強NVIDIA產品在台灣地區的銷售與技術服務。茂綸為全台唯一同時代理NVIDIA GPU以及NVIDIA 網路相關產品的代理商,Nvidia營收約佔整體的一成左右,與其它Nvidia代理商不同,茂綸切入DGX AI運算解決方案及其交換器產品的生意,是目前被市場忽略兼具AI及矽光子題材的績優好股。

茂綸獲利相當穩健,且連續逾20年都有配息,大股東駿日股份有日系背景,持有茂綸股權高達60.32%,股本7.61億元籌碼相對穩定。矽光子族群相當火熱,聯鈞(3450)、上詮(3363)、光聖(6442)、創威(6530)等今日表現強勢,甚至軟體解決方案服務商虎門科技(6791)看準矽光子商機,攜手鴻海(2317)、工研院、中科院等重量級產研業大咖合作,目標明年開始有營收貢獻,虎門營運也將受惠,消息一見報,虎門連拉5根漲停後,高檔整理之後今日更是漲停關門。

虎門上半年EPS2.27元,股價最高來到155元,對比同樣也跨到矽光子的茂綸上半年EPS達2.74元,明顯優於虎門,但股價卻仍在60~70元,技術面,股價中段整理已久,只要能擴量轉強,或有機會與矽光子族群展開比價連動。