操盤心法-績優股業績發酵 中小型股盤面整理

總經與市場分析:近期美國降息步調已經放緩,根據FedWatch網站顯示,下一次降息應該要到3月19日(機率21%)甚至是5月7日(機率30%)。市場錯誤的過度期待降息,以及美國新總統川普將在20日就任,市場充斥著不確定性,是近期市場回檔的主因。

但其實攤開美、台最重要的公司輝達與台積電,輝達在1月10日剛創下歷史新高153美元,台積電也在1月7日創下歷史新高1,160元。還在創高代表仍是多頭格局,近期用漲多拉回視之,第一季的重點仍然在AI身上,近期拉回後農曆年後隨著川普上任、GB200出貨開始順利,台積電、鴻海等將是台股下一波上漲的要角。

中小型股則是兩樣情,近期櫃買指數跌破年線,並且在這兩天加速遠離年線,跌破關鍵位置需要尊重市場,中小型個股建議可以等待確認止跌後再行進場布局。未來川普就任後,台股有機會利空出盡,伴隨著第一季營收陸續開出,近期錯殺的各產業績優股都將反攻往上,靜待近期修正結束。中小型股跌破年線短線尊重市場,不預設低點。近期修正將是未來上漲的養分,可趁回檔布局春節行情。

台股投資方向:上周美國CES展順利落幕,NVIDIA暌違兩年發布了速度更快的RTX 50系列顯卡,5090的AI TOPS達到3352,其中中階的5070 Ti(售價2.7萬)的AI TOP達1406,已經追平上一代4090(售價5.7萬)的速度,中低階的顯卡又快又划算,預期可以引發今年的PC換機潮。

2025除Windows 10將停止更新,遊戲產業也將推出包括魔物獵人荒野、俠盜獵車手6、三國無雙起源等大作,華碩、技嘉、微星等都將同步受惠。相關的大瓦數電源廠商包括僑威、全漢、海韻等將直接受惠。

近期績優族群如散熱、AI伺服器、蘋概、網通等紛紛回檔,位階較高的不急著抄底,位階低的績優股,如鴻海、廣達等,在農曆年之後GB200將開始逐放量,就算,績優股終將隨著業績開始發酵而有好的表現。

此外,今年製鞋產業也有看頭,業績最好的來億、基期較低的百和等,長線也展望樂觀。近期強勢股與權指股普遍拉回,預期主流有機會以開始出貨的AI族群以及顯卡族群當主角,包含台積電、鴻海、技嘉、華碩等。

近期中小型股雖然跌深,但籌碼凌亂,需要時間整理,未來需要長紅棒出現才能逐漸轉變氣氛,忍耐與等待盤面整理完畢,目前加速趕底,落底後績優股輪流反彈,弱勢股需要時間,等待量縮整理落底後再擇機布局;近期操作難度較高,靜待指數回穩後再行進場。

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