投資主動式ETF 先知四大重點

文／劉庭瑀

ETF已經成為台灣年輕投資人的主流選擇，隨著主動式ETF正式開放發行，投資人將擁有更多元的投資選擇。根據Trackinsight統計，自2020年至2024年7月止，北美及亞太地區主動式ETF規模成長分別達272％及660％，可見其受到投資人熱烈歡迎。

口袋證券指出，主動式ETF的交易方式與被動式ETF相同，投資人可以經由券商交易買賣。對於選股能力有限的年輕投資人而言，持有主動式ETF可透過基金經理人的選股專業進行投資。此外，主動式ETF須每日公布持股，具有資訊透明的優點，投資人可以在口袋證券「ETF專區」中查詢各檔已上市ETF的詳細資訊。

口袋證券提醒，投資主動式ETF前，應審慎了解以下四大重點：一、觀察經理人過往績效：主動式ETF的績效與基金經理人的選股能力高度相關，而主動式ETF基金經理人可兼任股票型基金經理人，因此投資人可參考其過往績效作為評估依據。二、了解投資策略與目標：主動式ETF相較於被動式ETF有更靈活的操作策略，投資人應詳細了解其策略與目標，以確保符合自身投資需求。三、績效指標非績效保證：根據金管會規範，主動式ETF可設定績效指標，但績效指標並不代表ETF必定能達成該指標，投資人可比較ETF表現與績效指標之差異。四、內扣費用較高：主動式ETF相較被動式ETF的換股操作更為頻繁，換股成本可能較高，進而影響長期投資報酬，投資人應留意內扣費用對報酬影響。口袋證券進一步說明，主動式ETF與被動式ETF一樣皆可在公開市場交易，因此主動式ETF同樣有折價與溢價風險，投資人應留意ETF市場價格與淨值之間的差異。口袋證券「ETF專區」提供所有投資人即時查詢ETF折溢價、報酬率、持股明細等重要資訊，幫助投資人做出更明智的投資決策。

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